利率风险衡量与管理 - 公司使用独立第三方收益模拟模型作为衡量利率风险的主要定量工具，模拟未来12 - 24个月利率情景对净利息收入和净收入的影响[318] - 公司资产负债管理委员会（ALCO）负责监督市场风险管理，建立风险措施和政策指导方针，管理利率风险对净利息收入和资本的影响[318] - 公司衡量和评估利率风险，以满足客户对贷款、租赁和存款的需求，主要使用收益模拟模型和经济价值的权益模型管理利率敏感性[319] - 2022年12月31日，利率瞬时平行变动时，100个基点上调净利息收入预计变化-0.44%，200个基点上调预计变化-0.99%，100个基点下调预计变化0.27%[320] - 2022年12月31日，利率瞬时平行变动时，经济价值的权益模拟变化政策限制为：100个基点上调预计变化-1.01%，200个基点上调预计变化-2.72%，100个基点下调预计变化-0.13%，公司在该日处于政策限制内[323] 流动性风险管理 - 流动性风险管理目的是确保有足够现金流满足贷款、租赁需求、存款提取等，传统流动性来源包括资产到期和核心存款增长[326] - 利率变化会影响公司流动性，公司目前根据市场利率对存款定价，若不如此可能导致存款流失，影响流动性[327] 利率对公司业绩和运营的影响 - 公司业绩受利率变化影响显著，通胀虽影响利率，但利率波动频率和幅度不一定与通胀率变化一致，通胀会增加运营费用[329] 财务报告内部控制 - 公司管理层负责建立和维护财务报告内部控制，以确保财务报告可靠性和财务报表编制符合公认会计原则[333] - 截至2022年12月31日，公司管理层对财务报告内部控制的评估范围排除了2022年9月1日收购的Sunbelt Group, LLC，该集团分别占合并总收入和合并总资产的0.38%和0.15%[334][356] - 截至2022年12月31日，公司财务报告内部控制有效[337] - 独立注册会计师事务所FORVIS, LLP对公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制有效性发表了无保留意见[338][340][351][352] 审计相关情况 - FORVIS, LLP认为公司2022年和2021年的合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量[339] - FORVIS, LLP自2021年起担任公司的审计师[350] - 前任独立注册会计师事务所认为公司2020年的合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司的经营成果和现金流量[361] - FORVIS, LLP曾在2018 - 2021年担任公司的审计师[365] 贷款和租赁相关情况 - 截至2022年12月31日，公司贷款和租赁组合总额为33亿美元，贷款和租赁损失准备金为2330万美元[345] - 确定贷款和租赁损失准备金需要重大判断，包括对集体评估减值的贷款的一般准备金和对个别评估减值的贷款的特定准备金[345] - 审计贷款和租赁损失准备金涉及高度主观性，包括评估管理层对经济状况和其他定性因素的评估以及个别评估贷款的特定准备金的充分性[347] - 贷款和租赁利息在借款人可能无法履约或逾期90天（除非贷款有担保且在催收中）时停止计提，无担保贷款和租赁通常在逾期120天内冲销[390] - 贷款和租赁恢复计息需满足所有本金和利息到期金额结清且按合同条款履行不少于6个月[392] - 贷款和租赁损失准备由特定和一般部分组成，特定部分针对减值贷款和租赁，一般部分基于历史损失经验调整[398] - 公司将贷款修改指定为问题债务重组（TDRs），涉及冲销部分贷款余额的通常归类为非应计[402] - 重组后的非应计贷款恢复应计状态需基于对借款人财务状况和还款前景的评估，且借款人需有至少6个月的持续还款记录[406] 财务数据关键指标变化 - 2022年总资产为46.37498亿美元，2021年为46.11579亿美元，同比增长约0.56%[367] - 2022年总负债为42.05046亿美元，2021年为41.82149亿美元，同比增长约0.55%[367] - 2022年股东权益为4.32452亿美元，2021年为4.2943亿美元，同比增长约0.70%[367] - 2022年总利息收入为1.58834亿美元，2021年为1.25232亿美元，同比增长约26.83%[369] - 2022年总利息支出为2133.3万美元，2021年为1183.8万美元，同比增长约79.95%[369] - 2022年净利息收入为1.37501亿美元，2021年为1.13394亿美元，同比增长约21.26%[369] - 2022年净收入为4302.2万美元，2021年为3479万美元，同比增长约23.66%[369] - 2022年基本每股收益为2.57美元，2021年为2.23美元，同比增长约15.25%[369] - 2022年其他综合收益（损失）为 - 3676.7万美元，2021年为 - 74万美元，亏损扩大[371] - 2022年综合收入为625.5万美元，2021年为3405万美元，同比下降约81.63%[371] - 2019 - 2022年普通股数量从14,008,233股增至16,900,805股，总股本从14,008美元增至16,901美元[374] - 2020 - 2022年净利润分别为24,332美元、34,790美元、43,022美元[374][377] - 2020 - 2022年经营活动提供的净现金分别为29,069美元、46,182美元、56,793美元[377] - 2020 - 2022年投资活动使用的净现金分别为259,338美元、264,993美元、840,818美元[377] - 2020 - 2022年融资活动提供的净现金分别为528,017美元、782,169美元、5,372美元[377] - 2020 - 2022年现金及现金等价物期末余额分别为481,719美元、1,045,077美元、266,424美元[377] - 2020 - 2022年支付的利息现金分别为16,903美元、12,156美元、21,356美元[377] - 2020 - 2022年支付/收到的所得税净现金分别为8,606美元、9,283美元、12,205美元[377] 公司业务与服务 - 公司是银行控股公司，主要业务是拥有和管理全资子公司SmartBank，提供多种金融服务[378] - 2020年美联储因疫情暂停储备要求，2022和2021年末银行无储备要求[382] 其他房地产相关情况 - 截至2022年12月31日，其他房地产拥有资产中有一处价值28.1万美元的住宅房地产，2021年12月31日无此类资产[407] - 截至2022年12月31日，有一笔价值3.3万美元的住宅房地产贷款处于止赎过程中，2021年12月31日无此类贷款[407] - 其他房地产通过止赎或代替止赎获得，初始按公允价值减销售成本记录，后续按较低值计量[407] 资产会计处理 - 商誉每年或在特定情况下评估减值，其他有限寿命无形资产按公允价值记录并在估计使用寿命内摊销[409][410] - 金融资产转移在满足特定条件时按销售处理[411] 会计政策与准则相关 - 公司于2023年1月1日采用ASU 2016 - 13标准，该标准要求使用CECL模型估计预期信用损失并记录信用损失拨备[438] - 公司预计CECL下的拨备为3200万美元，未使用承诺的负债将增至310万美元，税后权益预计下降660万美元[440] - 公司评估ASU 2022 - 01对其会计和披露的影响，该准则允许为单一封闭金融资产组合指定多个套期保值层[441] - 公司将于2023年1月采用ASU 2022 - 02并评估其影响，ASU 2022 - 03正在评估中[442] 衍生品与租赁业务 - 公司有利率衍生品合约作为合格现金流量套期，以对冲因合同指定利率变化导致的未来现金流量变动风险[414] - 公司签订利率互换协议以满足客户交易需求，并与美国大型金融机构建立对冲头寸以降低风险，这些互换协议为衍生品但未指定为套期工具[415] - 公司租赁某些分支机构、行政办公室和设备，经营租赁使用权资产计入其他资产，相关租赁负债计入其他负债，初始期限12个月及以下的租赁不记录在合并资产负债表上[417] 收入确认 - 服务存款账户收费包括月度账户维护和基于交易的服务费用，账户维护服务收入在报表期结束时确认，其他交易服务收入在履约义务完成时确认[420] - 投资服务收入主要包括产品销售佣金、交易费用和资产管理费用，在服务提供期间按管理/管理资产价值的一定比例确认[421] - 保险佣金在保险政策发行时满足履约义务，收入在保险机构或保单持有人支付佣金时确认[422] - 互换和借记卡交易净费用在卡交易完成时确认收入，银行作为客户和交易处理方的代理，相关成本与费用收入相抵[423] 贷款过渡计划 - 公司已实施过渡计划，预计2023年6月30日前完成所有基于LIBOR贷款向SOFR的过渡[445] 公司收购情况 - 2022年9月1日，公司子公司收购Sunbelt Group，LLC，收购34.9万美元资产，承担36.4万美元负债，支付650万美元对价，产生460万美元商誉，建立190万美元客户关系无形资产[446][447][448] - 2022年收购Sunbelt Group，LLC的合并相关成本为2.4万美元，2022年实际收入70.2万美元、净收入8.7万美元，2022年和2021年补充合并备考收入分别为1.65418亿美元和1.39918亿美元，净收入分别为4299.9万美元和3543万美元[453] - 2021年9月1日，公司完成对Sevier County Bancshares，Inc.的收购，收购4.849亿美元资产，承担4.431亿美元负债，支付960万美元现金并发行1692168股普通股，产生1720万美元商誉，建立160万美元核心存款无形资产[454][455][456] - 2021年5月3日，公司完成对Fountain Leasing，LLC的收购，收购后更名为Fountain Equipment Finance，LLC[459] - 收购Fountain时公司获得5410万美元资产，承担68.3万美元负债，支付1400万美元现金并偿还约4580万美元债务，可能需额外支付最高600万美元，产生240万美元商誉，建立270万美元无形资产[460] - 收购Fountain的资产和负债按收购日公允价值记录，资产总计5784.8万美元，负债总计45.4万美元，可辨认净资产总计5739.4万美元，转移对价总计5979.4万美元[462] - 收购Fountain的租赁组合中，按ASC 310 - 30核算的合同本金和利息为601.8万美元，不可增值差异为44.7万美元，预计收回现金流为557.1万美元，可增值收益率为64.9万美元，公允价值为492.2万美元[462] - 收购PFG时公司获得3.01亿美元资产，承担2.72亿美元负债，发行1292578股普通股并支付980万美元现金，产生880万美元商誉，建立多项无形资产[464] - 收购PFG的资产和负债按收购日公允价值记录，资产总计2.98322亿美元，负债总计2.72781亿美元，可辨认净资产总计2554.1万美元，转移对价总计3438.5万美元[466] - 收购PFG的贷款组合中，按ASC 310 - 30核算的合同本金和利息为2110.7万美元，不可增值差异为470.6万美元，预计收回现金流为1640.1万美元，可增值收益率为251.5万美元，公允价值为1388.6万美元[467] 每股收益相关 - 2022年基本每股收益为2.57美元，稀释每股收益为2.55美元，净收入为4302.2万美元[469] - 2021年基本每股收益为2.23美元，稀释每股收益为2.22美元，净收入为3479万美元[469] - 2020年基本每股收益为1.63美元，稀释每股收益为1.62美元，净收入为2433.2万美元，有7.3万股反稀释股份[468][469] - 稀释每股收益计算考虑了股票期权和受限股的增量股份，2022年为130919股，2021年为126678股，2020年为63752股[469] 证券相关情况 - 2022年12月31日，可供出售证券摊余成本为529216000美元，公允价值为483893000美元；持有至到期证券摊余成本为285949000美元，公允价值为260613000美元[470] - 2021年12月31日，可供出售证券摊余成本为482420000美元，公允价值为482453000美元；持有至到期证券摊余成本为76969000美元，公允价值为76946000美元[470] - 2022年12月31日和2021年12月31日，分别有账面价值约3.048亿美元和2.012亿美元的证券被质押以担保公共资金和回购协议下出售的证券[470] - 2022年第一季度和2021年第四季度，公司分别将1.624亿美元和7460万美元的可供出售证券转入持有至到期类别[471] - 转入持有至到期类别的证券相关200万美元未实现持有损失将在证券剩余寿命内摊销以调整利息收入[471] - 公司进行了各种公允价值套期交易以减轻利率变化对可供出售证券公允价值的影响[472] - 2022年12月31日，可供出售证券中一年内到期的摊余成本为270000美元，公允价值为270000美元[474] - 2