财务数据关键指标变化 - 公司自成立以来每年均出现净亏损，2022年净亏损9630万美元，2023年净亏损3460万美元，预计短期内将继续产生运营亏损和负现金流[71] - 公司2023年的收入比2022年高出40%以上[85] - 截至2023年12月31日，公司因电池缺陷在综合运营报表中计提硬件销售成本86.4万美元[87] - 截至2023年12月31日，公司拥有593个客户[89] - 公司合同期限从1个月到8年不等，平均合同期限为1.6年[91] - 2022年3月和2021年8月发生所有权变更适用的长期免税利率分别为1.63%和1.58%[104] - 截至2023年12月31日，公司约有2.046亿美元的联邦净运营亏损结转可用于减少未来应税收入，但使用可能受限[104] - 截至2023年12月31日，公司已在综合运营报表中就电池缺陷计提86.4万美元的硬件销售成本[145] - 截至2023年12月31日，有203326820股A类普通股流通在外[180] - 截至2023年12月31日，公司有现金、现金等价物和受限现金约2.157亿美元[321] - 假设利率变动10%，基于2023年12月31日现金状况，年利息收入将增加2160万美元或减少850万美元[321] - 假设外币汇率变动10%，对公司历史合并财务报表无重大影响[322] 业务合作与依赖风险 - 公司依赖第三方供应商、制造商和合作伙伴，若其出现问题，公司可能失去市场份额，运营业绩可能受损[64,73,74,75,77,79] - 公司独家依赖一家Z - wave芯片制造商和一家中央处理器供应商，更换会导致生产和部署延迟，对业务产生负面影响[78] - 公司运营严重依赖亚马逊网络服务（AWS），但未实施替代托管解决方案或建立多区域冗余策略，增加运营和财务风险[105] 收购与整合风险 - 若无法成功管理收购和业务整合，公司运营业绩可能受到重大不利影响[65] - 公司于2021年12月31日收购iQuue LLC全部股权，2022年3月21日收购SightPlan Holdings, Inc.全部股权，收购和投资存在整合、资金、负债等风险[108] 产品与服务风险 - 公司产品和服务的设计与制造缺陷可能导致索赔，对业务产生不利影响[68] - 公司产品和解决方案可能存在设计和制造缺陷，导致索赔和财务损失，2020 - 2021年曾发现硬件电池缺陷[145] 股价相关风险 - 若证券分析师发布不利评论或下调公司A类普通股评级，其股价可能下跌[69] - A类普通股价格可能波动或下跌，受市场因素、公司业绩、行业竞争等多种因素影响[170] - 公司短期内不打算支付A类普通股股息，将保留资金用于业务发展，这可能影响股价[173] - 证券分析师的负面评论或评级下调可能导致A类普通股价格下跌[174] - 公司作为“新兴成长公司”减少披露等情况，以及会计准则变化，可能降低A类普通股市场价格[171] 管理层与运营经验风险 - 公司管理层运营上市公司的经验有限[70] 业务增长风险 - 若无法开发新产品、适应技术变革、进入新市场或进一步渗透现有市场，公司收入可能无法按预期增长[80] - 智能家居技术行业若不如预期增长，或公司无法满足市场需求，公司收入可能下降、无法增长或无法加速增长，并可能产生运营亏损[81] - 公司扩张需提前投入大量资源增加成本，但业务量未必增加[86] - 公司可能无法吸引新客户和维持客户满意度，影响业务增长[89] - 市场竞争加剧可能影响公司收入和盈利能力[94] 品牌与声誉风险 - 品牌建设和维护对公司业务很重要，处理不好可能导致客户流失[99] - 公司网站、信息技术系统等运营问题可能损害声誉和品牌，导致收入损失和成本增加[106] 资金与融资风险 - 公司运营和资本支出主要由可转换优先股私募发行、业务合并净收益和客户销售收入支付，未来可能需额外资金[109] - 未来债务融资可能含限制性契约，若无法遵守可能需偿还借款，且难以获得替代资金[111][112] - 不确定的商业银行状况可能导致市场流动性问题，影响公司财务状况，公司获取足够现金以支持业务运营的能力可能受到影响[130][131] 知识产权风险 - 公司拥有1项已发行美国专利、3项待决美国专利申请和3项待决临时专利申请，专利保护过程昂贵且耗时[115] - 公司可能因未能充分保护知识产权而面临竞争，导致市场份额和经营业绩受影响[116] - 智能家居技术行业知识产权诉讼多，公司可能因侵权指控面临诉讼、赔偿和业务中断风险[120] - 公司产品和解决方案含开源软件，开源软件许可可能带来源代码披露、诉讼和业务限制风险[124] - 开源软件使用存在风险，可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响，公司虽有缓解流程但无法确保所有开源软件在使用前被识别和批准[126] 宏观经济与市场风险 - 宏观经济不利状况，如通胀、衰退、贸易壁垒等，可能降低公司产品和解决方案的需求，对公司业务和经营成果产生负面影响[127] - 经济环境低迷可能导致公司供应商和合作伙伴出现财务不稳定、无法获得信贷等问题，增加贸易应收账款的信用和可收回风险，影响公司业务、财务状况和股价[128] - 经济疲软或不确定时期，潜在客户数量和现有客户资本支出可能下降，物业开发商破产风险增加，导致公司软件、服务和产品销售减少[129] 保险风险 - 公司商业中断保险可能不足以弥补系统故障导致的潜在重大损失[107] - 保险政策可能无法覆盖公司所有运营风险，重大责任索赔若未获保险覆盖，公司需自行承担费用，可能对业务、财务状况等产生重大不利影响[132] 税务风险 - 公司未来有效税率可能受多种因素影响而波动，如递延税资产和负债估值变化、净运营亏损结转到期等，可能对经营成果产生不利影响[133] 新兴成长型公司相关 - 公司将在不再是“新兴成长型公司”之前利用报告豁免政策，财务报表可能与采用新会计准则的公司不可比[149] - 公司将在以下最早时间不再是“新兴成长型公司”：FWAA首次公开募股（2021年2月9日结束）五周年后的第一个财年；公司年度总收入达到12.35亿美元或以上后的第一个财年；在过去三年期间发行超过10亿美元的非可转换债务证券的日期；任何财年末非关联方持有的普通股市值在该财年第二季度末超过7亿美元的日期[150] AI应用风险 - 若无法成功将AI应用于SmartRent解决方案，公司业务可能受损害，使用AI技术也可能带来法律责任和声誉风险[144] 合规风险 - 加州2020年1月1日生效的CCPA赋予加州居民更多隐私权利，2023年1月1日生效的CPRA对在加州开展业务的公司施加额外隐私义务[136] - 弗吉尼亚、科罗拉多、犹他和康涅狄格2023年已生效隐私立法，得克萨斯、蒙大拿、俄勒冈和佛罗里达隐私立法将于2024年生效，特拉华、爱荷华和田纳西将于2025年生效，印第安纳将于2026年生效[136] - 作为上市公司，合规要求增加公司成本，分散管理层注意力，影响吸引和留住人才[147] - 不断变化的法律法规增加公司合规成本和不确定性，不遵守可能影响业务和运营结果[148] - 新规则可能使公司获取董事和高级职员责任保险成本增加，影响吸引和留住合格人员[151] - 智能家居技术受州和地方监管，法规变化可能影响收入和市场，还可能增加合规成本[156] - 公司全球运营需遵守进出口、反贿赂和反洗钱等法律，违规将对财务状况产生不利影响[158] 内部控制风险 - 若无法维持有效的内部控制系统，公司可能无法准确报告财务结果，股价可能受负面影响[153] - 公司若无法保证财务报告内部控制有效，投资者可能对财务报表失去信心，导致股价下跌，还可能面临监管制裁和调查[155] 国际业务风险 - 国际业务扩张面临外汇波动、监管差异、政治经济不稳定等风险，可能影响业务和经营业绩[162] - 公司交易涉及多种外币，汇率波动会影响收入和经营业绩，还可能导致股价下跌[166] 法律诉讼风险 - 公司可能面临法律诉讼和监管纠纷，会产生高额费用，分散管理层注意力，影响业务和财务状况[167] 股权相关 - 2024年3月董事会授权最高5000万美元的A类普通股回购计划[175] - 2021年10月29日提交S - 8表格注册35444576股A类普通股或可转换为A类普通股的证券[178] - 2021股权奖励计划预留8309956股用于未来发行[183] - 员工股票购买计划可发行最多5401824股普通股，自2022年1月1日起每年有增量调整[183] - 特拉华州普通公司法规定持有超过15%流通普通股的股东进行特定业务合并有条件限制[187] 汇率风险管理 - 公司目前未采用任何套期保值策略，将随国际业务增长重新评估汇率风险管理方法[322]