业务合并与融资交易 - 2021年7月20日完成业务合并，公司向卖方发行11,502,355个非投票B类普通股单位，向控股公司投入约3790万美元现金及等价物，发行1090万美元A类普通股[295][296] - 2022年1月6日进行PIPE交易，发行2,496,934股A类普通股、可购买7,797,184股A类普通股的预融资认股权证和可购买10,294,118股A类普通股的认股权证，净收益3230万美元[300] - 2022年第三季度末获得最高600万美元的定期贷款，已提取400万美元；还获得1500万美元的资产抵押贷款，截至2022年12月31日已提取130万美元[335] 经营挑战 - 2021年下半年起面临供应链挑战，2022年经营成本上升，预计部分通胀压力近期持续[301][302] - 2022年第二季度产量和交付量创历史新高，但执行中面临挑战，导致供应缺口和库存百分比下降[305][306] - 2022年第四季度订单与消费背离，零售商和分销商管理库存水平，影响净销售和库存变现[307] 业务调整与重组 - 自2021年7月业务合并后进行大量投资，增强资产负债表，扩大产能和库存[303] - 2022年5月更换首席执行官，进行业务重组，产生一次性资产减记和员工成本[304] - 2022年下半年评估收入基础，改善或消除低质量收入来源，净亏损显著改善[311] 财务数据表现 - 2022年净销售额为2994.6万美元，较2021年的3008.1万美元减少0.2万美元，降幅0.4%，主要因低质量收入合理化及优惠券等费用增加[312] - 2022年商品销售成本为3065.7万美元，较2021年的1981.4万美元增加1090万美元，主要受通胀环境影响[312] - 2022年毛亏损为71.1万美元，而2021年毛利润为1026.7万美元，2022年毛亏损率为2.4%，远低于2021年的34.1%[312][313] - 2022年销售费用为1467.4万美元，较2021年的2612.5万美元减少1140万美元，公司未来将控制直客数字广告支出[312][315] - 2022年运营费用为3145.7万美元，较2021年的4155.5万美元减少，运营亏损为3216.8万美元，较2021年增加90万美元[312] - 2022年利息费用为89.6万美元，较2021年的302.8万美元减少210万美元，因2021年第三季度业务合并后去杠杆[320][321] - 2022年税前净亏损为3321.5万美元，较2021年的3196万美元增加120万美元，主要因毛利润大幅下降和一次性重组费用[312][322] - 2022年EBITDA为 - 3035.8万美元，2021年为 - 2731.1万美元；2022年调整后EBITDA为 - 2503.1万美元，2021年为 - 2777.9万美元[326] - 2022年第四季度调整后EBITDA较2021年同期减少720万美元，降幅67.5%，全年从 - 2780万美元降至 - 2500万美元[327] - 2022年薪资增加120万美元至1050.5万美元，部分归因于收购留任奖金和业务合并非经常性补偿费用[317] - 2022年全年净亏损3.314亿美元，2021年为3.199亿美元；2022年第四季度净亏损450.5万美元，2021年同期为1195.7万美元[332] - 2022年经营亏损3220万美元，经营活动使用现金2860万美元；截至2022年12月31日，营运资金为580万美元，2021年同期为320万美元[334] - 2022年第四季度总运营费用减少55.2%，税前净亏损改善730万美元[339] - 2022年经营活动使用现金较2021年减少960万美元，主要因净营运资金投资减少；投资活动使用现金较2021年增加220万美元，主要用于制造设施的资本投资；融资活动提供现金较2021年减少1050万美元[343][344][345] - 截至2022年12月31日，长期债务403.5万美元，短期债务72.5万美元，信用额度125.7万美元[347] 未来展望 - 预计2023年第一季度末订单模式正常化，新分销业务将推动增长[308] - 公司未来业绩取决于拓展线上和传统零售渠道的分销能力、以合理成本获取和留住消费者的能力等多个因素[347] - 公司预计2023年减少库存水平，这将是近期的流动性来源[340] 流动性策略 - 公司正在评估多种策略以增强流动性，包括推进业务重组计划和寻求公开及私人市场的额外融资[338] - 公司正在与多方进行后期讨论，以获得近期现金注入支持运营和增长[342] 合同义务与客户情况 - 截至2022年12月31日，公司总合同义务为1.8269亿美元，其中经营租赁义务9687万美元，融资租赁义务8582万美元[358] - 2022年，客户A、C的销售额分别占合并销售额的30%、12%；客户B、C、D的应收账款分别占合并应收账款的27%、10%、10% [362] 其他影响因素 - 受外币汇率变化影响的业务在2022年和2021年占公司净亏损的比例均小于5% [363] - 公司认为2022年通货膨胀对其业务、财务状况和经营成果产生重大影响，希望通过缓解策略减轻影响 [365] 财务估计与判断 - 公司评估是否存在对持续经营能力产生重大怀疑的情况，相关分析涉及重大判断和估计 [373] - 公司应收账款按可变现净值入账，需管理层估计其可收回性并计提呆账准备 [376] - 截至2022年和2021年12月31日，呆账、退货和折扣备抵分别为11.736万美元和123.6497万美元 [377] - 2022年和2021年的坏账费用分别为37.2363万美元和107.8302万美元 [377] 商誉情况 - 商誉代表2018年收购公司时购买价格超过净资产公允价值的部分，每年进行减值测试 [377] - 基于定性分析，公司认为截至2022年12月31日报告单元的公允价值很可能超过账面价值，未对商誉进行减值 [383]