财务数据关键指标变化：收入与利润 - 公司持续经营业务收入2021年为3490万美元，较2020年的3340万美元增长4.7%[170][193] - 2020年持续经营收入下降5.1%至3340万美元，2019年为3510万美元[201] - 公司2021年持续经营业务营业利润为110万美元，归属于股东的净利润为640万美元[48] - 2021年营业利润为110万美元，较2020年的310万美元大幅下降[198] - 2021年营业利润率为3%，较2020年的9%显著下降6个百分点[192] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2021年毛利率为63%，较2020年的66%下降3个百分点，主要因收入结构变化及材料成本上升[192][194] - 2020年营业成本下降16.3%至1120万美元，占收入比例从2019年的38.2%降至33.7%[202] - 销售和营销费用在2021年增加16.1%至1000万美元，占收入比例从2020年的25.8%升至28.6%[196] - 2021年销售及营销费用占收入比例为29%，高于2020年的26%[192] - 2020年销售和营销费用下降16.3%至860万美元，占收入比例从2019年的29.3%降至25.8%[204] - 一般及行政费用在2021年增加7.6%至700万美元，占收入比例从2020年的19.4%升至20%[197] - 2020年一般及行政费用增加12.9%至650万美元，占收入比例从2019年的16.3%升至19.4%[205] - 2021年研发费用净额小幅下降0.9%至390万美元[195] - 2021年公司产品板块研发费用为390万美元，较2020年的400万美元下降2.5%，较2019年的510万美元下降23.5%[149] - 2020年研发费用净额下降22%至400万美元，2019年为510万美元[203] 各地区表现 - 2021年北美地区收入为1590.2万美元，占公司总收入，较2020年的1752.0万美元下降约9.2%[144] - 2021年欧洲地区收入为891.3万美元，较2020年的905.2万美元下降约1.5%[144] - 2021年亚太地区收入为838.7万美元，较2020年的526.7万美元大幅增长约59.2%[144] - 2021年南美及拉丁美洲地区收入为129.6万美元，较2020年的132.2万美元微降约2.0%[144] - 公司2021年、2020年及2019年来自以色列和加拿大以外市场的收入分别约占其总收入的93.3%、93.1%和92.7%[69] 各条业务线表现 - 公司产品组合包括智能围栏、传感器等，其围栏安防产品已部署在全球数万公里的边界上，包括美国及其他国家的600多所惩教机构[119] - 2021年公司维护与服务收入约占产品总收入的15.4%，与2019年持平，高于2020年的14.0%[146] - 公司通过Senstar Care计划提供多年维护与支持服务[146] - 公司产品主要通过系统集成商和分销渠道间接销售，销售团队接受过交叉销售PIDS、VMS、IVA和EAC产品的培训[147] - 公司高安全周界系统寿命约为十年，意味着每年有大量里程的系统需要更换[145] - 公司制造运营主要集中在加拿大，并在2018年为FlexZone产品推出了“美国制造”版本以服务美国市场[150] 产品与技术规格 - FlexZone围栏安装测距传感器可精确定位入侵，精度达±3米（±10英尺），单处理器支持物理电缆长度最长600米（1,968英尺）[122] - FiberPatrol FP1150产品探测距离可达80公里（50英里），定位精度约4米（13英尺）[123] - FiberPatrol FP400产品每个远程处理器可处理4个探测区域，每个区域最长300米（984英尺）[123] - OmniTrax埋地传感器可在大约1米范围内精确定位入侵者[124] - FiberPatrol埋地解决方案单台室内处理器保护距离可达80公里（50英里），管道TPI和数据管道保护可达100公里（62英里）[125] - X-Field静电场扰动传感器可形成高达6米（20英尺）（独立/墙壁应用）或7.3米（24英尺）（围栏安装）的立体探测高度[126] - Ultrawave微波产品探测距离范围为5米至200米（16至656英尺）[127] - 公司产品系统已在超过100个国家使用，保护包括边境、军事基地等在内的敏感设施[112] 管理层讨论和指引 - 公司运营受到全球供应链挑战的负面影响，此负面影响在2021年下半年加剧[44] - 公司过去曾发生重大亏损，未来可能无法持续盈利运营[48] - 公司运营结果呈现季节性模式，年末收入较高，年初收入较低[49] - 公司2021年出售了其综合解决方案（项目）部门，本报告中的2021年及历史业绩已剔除该部门[51] - 公司大部分销售在北美、亚太和欧洲，收入主要以美元、欧元和新以色列谢克尔计价，而部分费用（主要是人工成本）以新以色列谢克尔和加元发生[52] - 公司产品主要销售给政府机构、政府当局和国有公司，其预算削减将严重影响公司业绩[57] 外汇与汇率影响 - 公司2021年、2020年、2019年分别录得净汇兑损失100万美元、100万美元、130万美元[53] - 以色列谢克尔兑美元在2021年、2020年、2019年分别贬值3.3%、7.0%和7.8%[53] - 2021年公司录得净汇兑损失100万美元，主要因持有以美元计价现金并折算为新谢克尔（NIS）所致，NIS在2021年对美元贬值3.3%[184] - 2021、2020、2019年分别录得净汇兑损失100万美元、100万美元、130万美元[215] 现金流、资本支出与资产 - 公司持续资本支出：2021年、2020年、2019年分别约为60万美元、40万美元和20万美元[110] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物等主要存放于以色列和美国的主要银行，其中13,616美元存放于以美主要银行，12,787美元存放于其他银行[186] - 截至2021年12月31日，现金及现金等价物为2640万美元，2020年为2450万美元[221] - 公司拥有位于加拿大安大略省Carp的33,000平方英尺自有设施，并租赁了358,560平方英尺土地作为产品测试场，年租金约3,500美元[164] - 公司全球租赁办公场所的合计年租金在2021年约为255,000美元[165] 政府项目与税务 - 公司受益于加拿大的科学研究与实验开发税收激励计划及工业研究援助计划等政府项目与税收优惠[80] - 2021年公司从加拿大紧急工资补贴计划中获得约100万美元的补贴[189] - 公司可能被归类为被动外国投资公司(PFIC)，对美国投资者产生不利税务影响[91] 公司治理与股权结构 - FIMI合伙企业持有公司约42.3%的已发行普通股，具有控制性影响力[88] - 公司遵循以色列法律和惯例，而非部分纳斯达克公司治理要求[90] - 以色列法律条款可能延迟或阻止控制权变更，影响股价[97] - 公司已记录并测试其内部控制体系，截至2021年12月31日，其财务报告内部控制是有效的[83] 风险因素：运营与市场 - 公司面临来自中国或其他新兴市场进口的关税或贸易限制风险，这可能增加商品成本并降低毛利率[47] - 公司产品市场受技术、标准及客户需求变化影响，若无法及时有效应对将削弱其未来竞争力[65][66] - 公司面临环境、社会和治理政策日益严格的审查，若不符合市场期望可能损害其声誉、业务及股价[67] - 公司业务依赖于吸引和留住研发、营销销售及技术支持方面的合格人员，人才竞争激烈[68] - 公司运营易受物理和电子安全漏洞及网络攻击影响，可能导致运营中断并对其财务业绩产生重大不利影响[73] - 公司产品若存在未检测出的缺陷，可能导致收入损失、保修费用增加、市场份额下降及市场接受度受阻[78] - 冲突矿物法规可能导致供应链成本增加和材料供应受限[84] - 公司注册于以色列，主要执行办公室位于以色列，受当地政治经济军事状况影响[92] 风险因素：战略与财务 - 公司面临与收购相关的风险，包括整合困难、管理层注意力分散、收入不足以抵消费用增加以及关键员工流失等[61] - 公司普通股市场价格可能高度波动，受多种因素影响[86] 知识产权 - 公司目前拥有5项专利，并有2项专利申请正在审理中[76] 重大交易与分配 - 2021年6月以3500万美元现金出售集成解决方案部门[102] - 2020年12月支付每股1.079美元的现金分配，总额约2500万美元[89] - 2021年8月宣布每股1.725美元的现金分配，总额约4000万美元[89]