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Suburban Propane(SPH) - 2022 Q3 - Quarterly Report

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月25日,公司总资产为21.15395亿美元,较2021年9月25日的20.5173亿美元增长3.09%[10] - 2022年第二季度,公司营收为3.00332亿美元,较2021年同期的2.38085亿美元增长26.14%;净亏损为253.5万美元,而2021年同期净亏损为2602.1万美元[13] - 2022年前九个月,公司营收为12.63834亿美元,较2021年同期的10.80514亿美元增长16.97%;净利润为19386.5万美元,较2021年同期的13917.2万美元增长39.30%[16] - 2022年前九个月,公司经营活动产生的净现金为1.71136亿美元,较2021年同期的1.80777亿美元下降5.33%[22] - 2022年前九个月,公司投资活动使用的净现金为6432.8万美元,较2021年同期的2780.8万美元增加131.33%[22] - 2022年前九个月,公司融资活动使用的净现金为1.0555亿美元,较2021年同期的1.50104亿美元下降29.68%[22] - 截至2022年6月25日,公司现金及现金等价物为706.6万美元,较2021年9月25日的580.8万美元增长21.66%[10] - 2022年第二季度,公司净亏损2,535,000美元,其他综合收益927,000美元[25] - 2021年第二季度,公司净亏损26,021,000美元,其他综合收益735,000美元[25] - 2022年前九个月,公司净收入193,865,000美元,其他综合收益1,515,000美元[28] - 2021年前九个月,公司净收入139,172,000美元,其他综合收益2,491,000美元[28] - 2022年和2021年截至6月25日和6月26日的三个月,公司总收入分别为300,332美元和238,085美元;九个月分别为1,263,834美元和1,080,514美元[52] - 2022年和2021年截至6月25日和6月26日的三个月,商品相关非套期保值衍生品未实现损益分别为 - 921美元和11,139美元;九个月分别为 - 1,442美元和17,632美元[66] - 2022年第二季度和2021年第二季度租赁费用分别为10,462美元和9,578美元,2022年前九个月和2021年前九个月分别为30,848美元和27,870美元[79] - 2022年前九个月和2021年前九个月计算摊薄每股收益时加权平均流通股数分别增加633,125股和464,597股[80] - 2022年九个月养老金净定期福利成本为3048美元,2021年为4052美元;退休后福利净定期福利成本2022年九个月为 - 856美元,2021年为 - 858美元[108] - 2022年第一季度,公司因2021年纳税年度应税亏损记录了638美元的离散递延税项收益[114] - 2022年三个月各业务板块总营收为300332美元,2021年为238085美元;九个月总营收2022年为1263834美元,2021年为1080514美元[121] - 2022年三个月总运营收入为14771美元,2021年为8003美元;九个月总运营收入2022年为243988美元,2021年为212846美元[121] - 2022年三个月净亏损2535美元,2021年为26021美元;九个月净收入2022年为193865美元,2021年为139172美元[121] - 2022年三个月总折旧和摊销为14009美元,2021年为27254美元;九个月总折旧和摊销2022年为44356美元,2021年为82617美元[121] - 2022财年第三季度净亏损改善至250万美元,合每股0.04美元,上年同期为2600万美元,合每股0.41美元;调整后EBITDA增至2920万美元,较上年同期增加590万美元,增幅25.3%[138] - 2022年6月25日止三个月总营收3.00332亿美元,较去年同期2.38085亿美元增长6224.7万美元,增幅26.1%[149] - 2022年6月25日止三个月产品销售总成本1.4093亿美元,较去年同期8305.6万美元增加5787.4万美元,增幅69.7%[154] - 2022财年第三季度运营费用1.09081亿美元,较去年同期增加706.5万美元,增幅6.9%[161] - 2022财年第三季度一般及行政费用2154.1万美元,较去年同期增加378.5万美元,增幅21.3%[163] - 2022财年第三季度折旧和摊销费用1400.9万美元,较去年同期减少1324.5万美元,降幅48.6%[165] - 2022财年第三季度净利息费用1500.4万美元,较去年同期减少173.3万美元,降幅10.4%[166] - 2022年Q2净亏损253.5万美元,2021年Q2净亏损2602.1万美元;2022年前9个月净收入1.94亿美元,2021年前9个月净收入1.39亿美元[170][186] - 2022年前9个月总营收12.64亿美元,较2021年同期增长1.83亿美元,增幅17%[171] - 2022年前9个月产品销售总成本5.76亿美元,较2021年增加1.58亿美元,增幅37.9%[176] - 2022财年前9个月运营费用3.34亿美元,较2021年增加2504.6万美元,增幅8.1%;一般及行政费用6496.2万美元,较2021年增加709.6万美元,增幅12.3%[180][181] - 2022财年前9个月折旧和摊销费用4435.6万美元,较2021年减少3826.1万美元,降幅46.3%;净利息费用4555.7万美元,较2021年减少740.7万美元,降幅14%[182][183] - 2022年前9个月EBITDA为2.84亿美元,2021年前9个月为2.76亿美元;调整后EBITDA 2022年前9个月为2.88亿美元,2021年前9个月为2.75亿美元[186] - 2022财年前9个月经营活动提供的净现金为1.71亿美元,较2021年同期减少960万美元[187] - 2022财年前九个月投资活动净现金使用量为6430万美元,包括3330万美元资本支出、3000万美元对IH的投资等[188] - 2021财年前九个月投资活动净现金使用量为2780万美元,包括2180万美元资本支出等[189] - 2022财年前九个月融资活动净现金使用量为1.056亿美元,包括6130万美元向普通股持有人的季度分配等[190] - 2021财年前九个月融资活动净现金使用情况包括5620万美元向普通股持有人的季度分配,发行2031年高级票据所得6.5亿美元等[191] 公司股权及股本相关数据变化 - 截至2022年6月25日,公司普通股发行和流通数量为62975单位,较2021年9月25日的62538单位增长0.69%[10] - 截至2022年6月25日,公司流通在外的普通股单位为62,975,378个[31] 公司业务架构及子公司相关情况 - 公司于2022年1月成立全资子公司Suburban Renewables,作为可再生能源技术和业务的投资平台[33] - 公司的燃料油、天然气等业务的公司实体需缴纳美国企业所得税[35] - 公司于2003年11月26日成立Suburban Energy Finance Corp.,作为高级票据的共同发行人[36] 公司会计政策及准则影响 - 公司采用收购法核算业务合并,商誉是购买价格超过收购净资产公允价值的部分[46] - 2021年1月FASB发布的ASU 2021 - 01,预计对公司合并财务报表无重大影响[50] 公司各业务线营收及销量关键指标变化 - 2022年第二季度,公司丙烷营收为2.60634亿美元,较2021年同期的2.08689亿美元增长24.89%[13] - 2022年前九个月,公司丙烷营收为11.08572亿美元,较2021年同期的9.58641亿美元增长15.64%[16] - 可报告业务板块中,丙烷、燃料油和精炼燃料、天然气和电力板块分别占公司收入约88%、7%和2%[51] - 2022财年第三季度零售丙烷销量为7550万加仑,较上年减少1.6%;服务区域平均气温较正常高4%,较上年第三季度低5%[139] - 2022财年第三季度平均批发丙烷价格较上年第三季度上涨43.8%;总毛利润为1.594亿美元,上年同期为1.55亿美元;排除非现金调整后,总毛利润增加1640万美元,增幅11.4%[140] - 2022财年第三季度,丙烷营收2.60634亿美元,较去年增加5194.5万美元,增幅24.9%;销量7551万加仑,较去年减少119.2万加仑,降幅1.6%[149] - 2022财年第三季度,燃料油和精炼燃料营收1927.4万美元,较去年增加796万美元,增幅70.4%;销量362.9万加仑,较去年减少22.5万加仑,降幅5.8%[149] - 2022财年第三季度,天然气和电力营收754.7万美元,较去年增加171.2万美元,增幅29.3%[149] - 2022年前9个月零售丙烷销量3.4亿加仑,较2021年减少1750万加仑,降幅4.9%;燃油和精炼燃料销量2047.8万加仑,较2021年减少82.3万加仑,降幅3.9%[171] - 2022财年前9个月平均丙烷售价较上年同期上涨23.2%,带动营收增加2.05亿美元;燃油和精炼燃料平均售价上涨47.5%,带动营收增加2690万美元[173][174] - 2022年前9个月,其中丙烷营收1.11亿美元,增长15.6%;燃油和精炼燃料营收8374.1万美元,增长41.8%;天然气和电力营收3116.5万美元,增长32.8%[171] - 2022年前9个月产品销售总成本中,丙烷成本4.85亿美元,增长35.2%;燃油和精炼燃料成本5919.6万美元,增长68.2%;天然气和电力成本2081.8万美元,增长61.9%[176] 公司资产及负债相关数据变化 - 截至2022年6月25日和2021年9月25日,资产衍生品公允价值分别为53,088美元和54,832美元,负债衍生品公允价值分别为12,650美元和10,347美元[65] - 截至2022年6月25日和2021年9月25日,未平仓商品相关衍生品加权平均期限分别约为9个月和4个月[66] - 截至2022年6月25日和2021年9月25日,公司为未平仓商品相关衍生品向经纪商交付的现金抵押均为0美元[66] - 截至2022年6月25日和2021年9月25日,高级票据公允价值分别为891,550美元和1,043,063美元[67] - 截至2022年6月25日和2021年9月25日,存货分别为66,325美元和61,802美元[68] - 截至2022年6月25日和2021年9月25日,商誉账面价值分别为1,106,627美元和1,107,026美元[73] - 截至2022年6月25日和2021年9月25日,其他无形资产净值分别为34,107美元和39,263美元[73] - 截至2022年6月25日,未来最低租赁付款总额为160,145美元,租赁义务总额为137,597美元[79] - 截至2022年6月25日和2021年9月25日,长期借款分别为1,078,700美元和1,118,014美元[81] - 截至2022年6月25日和2021年9月25日,循环信贷安排未偿还金额分别为91,400美元和132,000美元[81][85] - 截至2022年6月25日,循环信贷安排下借款利率约为4.62%[89] - 截至2022年6月25日,公司在循环信贷安排下已开立备用信用证48,862美元,将于2023年4月30日前陆续到期[90] - 2022财年至2026财年及以后长期债务到期金额分别为:2022财年0美元;2023财年0美元;2024财年0美元;2025财年91,400美元;2026财年0美元;以后1,000,000美元[92] - 截至2022年6月25日,丙烷、燃料油和精炼燃料、天然气和电力业务板块资产分别为1960627美元、52229美元、11040美元;截至2021年9月25日分别为19