财务数据关键指标变化 - 截至2022年12月24日，公司总资产为21.66025亿美元，较2022年9月24日的21.03726亿美元有所增长[7] - 2022年第四季度，公司营收为3.9747亿美元，较2021年同期的3.75407亿美元增长5.9%[8] - 2022年第四季度，公司净利润为4539.4万美元，较2021年同期的2129.8万美元增长113.1%[8] - 2022年第四季度，公司基本每股收益为0.71美元，较2021年同期的0.34美元增长108.8%[8] - 2022年第四季度，公司经营活动产生的现金流量净额为627.2万美元，而2021年同期为 - 1333.5万美元[10] - 2022年第四季度，公司投资活动使用的现金流量净额为1439.1万美元，较2021年同期的1037.1万美元有所增加[10] - 2022年第四季度，公司融资活动产生的现金流量净额为1009.7万美元，较2021年同期的2142.6万美元有所减少[10] - 截至2022年12月24日，公司流通在外的普通股单位为6348.6万个，较2022年9月24日的6298.7万个有所增加[7] - 2022年和2021年截至12月的三个月，公司分别确认年度计费罐租金等收入37,115美元和33,288美元[30] - 2022年12月24日和9月24日，与预算计划客户交付超账单相关的合同资产分别为9,719美元和7,953美元[30] - 2022年12月24日和9月24日，非指定为套期工具的资产衍生品公允价值分别为11,761美元和34,693美元[42] - 2022年12月24日和9月24日，非指定为套期工具的负债衍生品公允价值分别为12,888美元和18,852美元[42] - 2022年和2021年截至12月的三个月，非指定为套期工具的商品相关衍生品未实现损益分别为 - 13,706美元和 - 33,505美元[43] - 2022年12月24日和9月24日，公司未平仓商品相关衍生品加权平均到期时间分别约为五个月和七个月[42] - 截至2022年12月24日和9月24日，商品相关资产衍生品净额分别为11,761美元和34,693美元，负债衍生品净额分别为12,888美元和18,852美元[44] - 截至2022年12月24日和9月24日，高级票据公允价值分别为895,000美元和884,000美元[45] - 截至2022年12月24日和9月24日，存货分别为71,192美元和66,921美元[45] - 截至2022年12月24日和9月24日，商誉账面价值均为1,113,423美元，其他无形资产分别为37,969美元和40,002美元[49] - 2022年和2021年第四季度租赁费用分别为10,060美元和9,838美元，加权平均剩余租赁期限分别为5.8年和6.1年，加权平均折现率分别为5.3%和4.9%[53] - 截至2022年12月24日，未来最低租赁付款总额为156,132美元，总租赁义务为132,085美元[53] - 2022年和2021年第四季度计算摊薄每股收益时加权平均流通股数分别增加298,953股和277,223股[53] - 截至2022年12月24日和9月24日，长期借款分别为1,111,658美元和1,077,329美元[54] - 截至2022年12月24日和9月24日，循环信贷安排未偿还金额分别为123,500美元和89,600美元，利率约为6.50%[54][60][64] - 截至2022年12月24日，公司有50,862美元备用信用证，将于2023年11月21日前陆续到期[64] - 2023 - 2027财年及以后长期债务到期金额分别为：2023财年0美元；2024财年0美元；2025财年123,500美元；2026财年0美元；2027财年350,000美元；以后为650,000美元[67] - 2023财年第一季度宣布季度分红为每普通股单位0.325美元，年化后为每普通股单位1.30美元，于2023年2月7日支付给2023年1月31日登记在册的股东[69] - 2022年12月24日止三个月授予506,061个受限单位，授予日总公允价值为6,859美元[71][72][73] - 2022年12月24日止三个月受限单位计划的补偿费用为2,471美元，2021年同期为2,709美元[75] - 2022年12月24日止三个月幻影股权计划的补偿费用为652美元，截至该日相关负债为652美元[77] - 2022年12月24日止三个月分配等价权利计划的补偿费用为335美元，2021年同期为299美元[78] - 2022年12月24日止三个月长期激励计划的补偿费用为1,896美元，2021年同期为2,067美元；截至2022年12月24日和9月24日相关负债分别为10,078美元和11,311美元[80] - 截至2022年12月24日和9月24日，公司应计保险负债分别为64,375美元和64,065美元，预计由保险覆盖的负债资产均为15,710美元[82] - 截至2022年12月24日，公司经营租赁剩余价值担保的最大潜在未来付款总额为34,565美元，相关公允价值极小[84] - 2023财年公司预计自愿向设定受益养老金计划缴款约4,000美元，2022年12月24日止三个月已缴款1,000美元；预计退休后医疗和人寿保险福利计划年度缴款要求为627美元，2022年12月24日止三个月已缴款125美元[85] - 2022年第四季度和2021年第四季度，公司养老金福利期初余额分别为 - 1779.7万美元和 - 2330.3万美元，期末余额分别为 - 1731.5万美元和 - 2270.4万美元[88] - 2022年和2021年税收年度，公司实体产生应税亏损，在2023财年和2022财年第一季度分别录得29.5万美元和63.8万美元的递延税项收益[91] - 2022年第四季度总营收为3.9747亿美元，较2021年同期增加2206.3万美元，增幅5.9% [112] - 2022年第四季度产品销售总成本为1.82653亿美元，较2021年同期减少1368.5万美元，降幅7.0%，占总营收的比例从52.3%降至46.0% [113] - 2023财年第一季度净收入提升至4540万美元，合每股0.71美元，2022财年第一季度为2130万美元，合每股0.34美元[108] - 2023财年第一季度调整后息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）增加350万美元，增幅4.1%，达9000万美元，上一年第一季度为8650万美元[108] - 2023财年第一季度零售丙烷销量为1.088亿加仑，较上一年增长3.3%，平均丙烷价格下降35.9%，总毛利增加3570万美元，增幅20.0% [109] - 2023财年第一季度运营和一般行政费用合计1.387亿美元，较上一年第一季度增长10.5% [109] - 截至2022年12月，未偿还债务较上一年第一季度末减少5290万美元，截至2022年12月24日的十二个月综合杠杆率为3.68倍[109] - 2023财年第一季度平均温度比正常情况高3%，比上一年第一季度低13% [109][112] - 2023财年第一季度，衍生品工具公允价值净变动导致1370万美元未实现非现金损失，较上年第一季度的3350万美元减少1980万美元[114] - 2023财年第一季度运营费用为1.157亿美元，较上年第一季度增加1000万美元，增幅9.4%[115] - 2023财年第一季度一般及行政费用为2300万美元，较上年第一季度增加320万美元，增幅16.2%[116] - 2023财年第一季度折旧和摊销费用为1380万美元，较上年第一季度减少250万美元，降幅15.4%[117] - 2023财年第一季度净利息费用为1600万美元，较上年第一季度增加70万美元，增幅4.5%[118] - 2023财年第一季度经营活动提供的净现金为630万美元，较上年同期增加1960万美元[120] - 2022年12月24日，衍生品未平仓头寸市场价格假设不利变动10%，潜在未来净收益减少510万美元[131] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司丙烷、燃料油和精炼燃料、天然气和电力可报告部门分别占可报告部门总收入的约86%、8%和2%[30] - 2022年第四季度，公司丙烷、燃料油和精炼燃料、天然气和电力、其他业务的收入分别为3.42353亿美元、3014.1万美元、869万美元、1628.6万美元，2021年同期分别为3.31117亿美元、2096.6万美元、922.3万美元、1410.1万美元[97] - 2022年第四季度，公司丙烷、燃料油和精炼燃料、天然气和电力、其他业务、公司层面的经营收入分别为9440.8万美元、208.2万美元、109.2万美元、 - 577.5万美元、 - 2949.2万美元，2021年同期分别为6657.5万美元、169.4万美元、167万美元、 - 579万美元、 - 2689.3万美元[97] - 丙烷及相关活动的产品销售成本为1.498亿美元，较上年第一季度减少2140万美元，降幅12.5%[114] - 燃料油和精炼燃料业务的产品销售成本为2240万美元，较上年第一季度增加770万美元，增幅52.8%[114] - 天然气和电力业务的产品销售成本为590万美元，较上年减少20万美元，降幅4.0%[114] 公司业务概述 - 公司主要从事丙烷、可再生丙烷、燃料油和精炼燃料的零售营销和分销，以及天然气和电力的营销[12] - 公司采用52/53周的财年，截至2023财年，第四季度为14周[20] 公司股权情况 - 郊区可再生能源持有独立氢气公司25%的股权[31] - 运营合伙企业持有奥伯龙燃料公司38%的股权，并在2023财年第一季度购买了其额外的有担保可转换票据[33][34] 公司会计政策及影响 - 公司预计在2023财年第二季度采用ASU 2021 - 01，预计对合并财务报表无重大影响[29] 公司收购与投资 - 2022年12月28日，公司全资子公司以19万美元收购RNG生产资产平台，通过循环信贷安排借款约11.2万美元、承担约8万美元未偿还绿色债券及潜在或有对价提供资金[98] - 2022年12月28日，公司子公司收购两个可再生天然气生产资产平台，并与Equilibrium成立合资企业，投资约1.55亿美元开发未来项目，公司子公司持股约70% [110] 市场环境与行业情况 - 2022年12月底美国丙烷库存水平为8070万桶，比2021年12月水平高22.7%，比12月五年平均水平高7%，导致平均丙烷挂牌价格较上年第一季度下降35.9%[102] - 历史上约三分之二的零售丙烷销量在10月至3月的六个月供暖旺季售出，约四分之三的燃料油销量在10月至3月之间售出[103] - 天气状况对公司产品需求有重大影响，持续暖于正常温度会减少丙烷、燃料油和天然气消耗，持续冷于正常温度则会增加消耗[104] - 商品市场中，丙烷平均挂牌价格较上年第一季度下降35.9%，燃料油价格上涨49.2%[114] 公司风险管理策略 - 公司丙烷供应合同定价基于主要供应点公布价格加运输成本，部分采购通过远期固定价格合同进行，比例随市场情况变化[126] - 公司现货定价产品库存通常不超过四到八周的供应需求，具体取决于时间[126] - 公司通过组合交易期货、期权、场外期权和掉期合约等衍生品管理商品价格风险，不用于投机或交易[126] - 交易所交易的期货和期权合约信用风险极小，场外远期、掉期和期权合约存在信用风险，公司评估交易对手并设信用限额[127] - 公司部分借款利率基于LIBOR加适用利差或基准利率，受利率风险影响，2022年12月24日未参与利率互换协议[128] - 所有衍生品按公允价值列于资产负债表，公允价值变动根据是否为套期及套期类型记录在当期收益或其他综合收益中[129] - 公司开发模型评估衍生品未平仓头寸对商品价格不利变化的风险，假设市场价格不利变动10% [130] 外部事件影响 - 新冠疫情和俄乌战争未对公司产品供应协议和套期策略产生重大不利影响，公司认为能满足客户需求[131]