客户与市场覆盖情况 - 截至2023年9月30日，公司服务约100万客户，通过约700个地点覆盖42个州[10] - 截至2023年9月30日，公司服务约96.2万丙烷客户，约60%的住宅客户通过自动配送系统获取丙烷[32] - 公司通过全资子公司AES在纽约、宾夕法尼亚和马里兰的放松管制市场销售天然气和电力，服务约3.1万名客户[54][55] - 美国约5%的家庭将丙烷作为主要空间取暖燃料，十大零售商（包括公司）约占美国丙烷零售总额的34%[42][45] 业务线销售数据 - 2023财年，公司向零售客户销售约3.964亿加仑丙烷和约1910万加仑燃料油及精炼燃料[10] - 2023财年公司销售的丙烷约96%面向零售客户，其中42%卖给住宅客户，38%卖给商业客户，10%卖给工业客户，6%卖给政府客户，4%卖给农业客户，约4%用于风险管理活动和批发客户[35] - 2023财年公司燃料油和精炼燃料销量达1910万加仑，约65%卖给住宅客户，7%卖给商业客户，7%卖给其他用户，柴油和汽油销量占该业务总销量的21%[47] - 2023财年公司通过天然气和电力业务销售约130万dekatherms天然气和1.516亿千瓦时电力，约88%的客户为住宅家庭[56] - 2023财年零售丙烷总销量为396393千加仑，燃料油和精炼燃料总销量为19103千加仑[321] - 2022财年零售丙烷总销量为401322千加仑，燃料油和精炼燃料总销量为22767千加仑[321] - 过去三个财年，公司平均每年向公路车辆和叉车市场销售近3000万加仑丙烷[91] 股权与合作情况 - 普通合伙人持有公司784个普通股单位，无经济利益（除持股外）[11] - 2022年12月28日，公司收购RNG生产资产平台，并与Equilibrium组建合作关系，未来将投资约1.55亿美元开发RNG项目，公司占比约70% [13] - 2022财年，公司收购Independence Hydrogen 25%股权，并与Adirondack Farms达成建设生物消化器系统协议，预计2024年底完成建设[14] - 2020财年，公司运营合伙企业收购Oberon Fuels 38%股权[15] - 公司持有Oberon 38%的股权，持有IH 25%的股权[77] - 公司收购Oberon 38%的股权，收购IH 25%的股权[92] 业务战略与执行 - 公司业务战略包括对可再生能源平台进行战略投资、扩大客户群、选择性收购互补业务或资产等[22] - 公司通过三个企业支柱执行战略：推动传统丙烷清洁空气和低碳效益、关注员工和社区、致力于卓越服务[33] 采购与供应情况 - 2023财年Crestwood和Targa分别提供公司约30%和16%的丙烷采购量，约86%的丙烷采购来自国内供应商，100%来自北美[38] - 公司丙烷供应从约45家批发商的约145个供应点采购，燃料油从约20家供应商的约45个供应点采购[37][51] - 公司拥有并运营加利福尼亚州埃尔克格罗夫的大型丙烷储存设施，截至2023年9月30日，该设施的储存容量已租给第三方[40] 业务季节性与影响因素 - 零售丙烷和燃料油分销业务以及天然气营销业务具有季节性，约三分之二的零售丙烷销量和四分之三的燃料油销量在10月至3月的供暖旺季售出[61] - 天气状况对公司产品需求有重大影响，服务区域冬季天气的严重程度会直接影响产品销量[62] 法规与政策情况 - 可再生燃料标准计划（RFS）由美国环保署管理，通过强制运输燃料包含最低体积的可再生燃料来实现增加能源安全、建立国内生物燃料产业和改善环境质量的目标[79] - 2022年签署的《降低通胀法案》由多个联邦机构管理，目标包括激励可再生能源的开发和生产，公司部分可再生能源产品有望符合该法案的激励条件[80] - 加州低碳燃料标准（CA LCFS）、俄勒冈清洁燃料计划（OR CFP）和华盛顿清洁燃料标准（WA CFS）旨在降低运输部门的温室气体排放，公司销售符合这些计划的燃料可产生LCFS信用并在公开市场出售[81][82] - 加州总量管制与交易计划、俄勒冈气候保护计划和华盛顿总量管制与投资计划为各州主要温室气体排放源设定了递减限制，燃料供应商需购买或产生碳抵消信用来补偿其业务运营产生的温室气体排放[83] - 公司运营受众多联邦、州和地方法律法规监管，包括环境、健康和安全相关法律，以及丙烷、馏分油和汽油运输等方面的法规[64][68][69][70] 知识产权保护 - 公司依靠商标、专利、商业秘密和版权法以及与员工和第三方的合同条款来保护知识产权，旗下多个商标和商号已在美国专利商标局注册或申请注册[63] 公司治理情况 - 截至2023年9月30日，公司九名监事中有八名独立监事[102] - 2023财年，监事参加董事会及其任职委员会会议的比例超过75%[102] - 公司目前八名独立监事中，37.5%的监事在性别、种族或民族方面具有多样性[103] 员工情况 - 截至2023年9月30日，公司有3240名全职员工和105名兼职员工[108] - 截至2023年9月30日，公司62名员工由八个不同地方工会分会代表[108] 库存与衍生工具情况 - 公司现货定价库存通常不超过四到八周的供应需求[309] - 假设2023年9月30日未平仓衍生工具市场价格出现10%不利变化，潜在未来净收益将减少430万美元[316] - 截至2023年9月30日，公司未参与任何利率互换协议[313] 财务数据关键指标变化 - 2023财年公司总营收为14.29194亿美元，总成本为5.90131亿美元，总运营收入为2.06849亿美元，净利润为1.23752亿美元[321] - 2022财年公司总营收为15.01465亿美元，总成本为7.12123亿美元，总运营收入为2.06327亿美元，净利润为1.39708亿美元[321] - 2023财年第一、二季度营收分别为3.9747亿美元、5.26501亿美元，高于第三、四季度的2.78628亿美元、2.26595亿美元[321] - 2022财年第一、二季度营收分别为3.75407亿美元、5.88095亿美元，高于第三、四季度的3.00332亿美元、2.37631亿美元[321] - 2023财年EBITDA为2.60395亿美元，调整后EBITDA为2.75025亿美元[321] - 2022财年EBITDA为2.59643亿美元，调整后EBITDA为2.91026亿美元[321] - 2023财年净收入为123,752美元，2022财年为139,708美元[323] - 2023财年EBITDA为260,395美元，2022财年为259,643美元[323] - 2023财年调整后EBITDA为275,025美元，2022财年为291,026美元[323] - 2023财年利息费用净额为73,393美元，2022财年为60,658美元[323] - 2023财年折旧和摊销为62,582美元，2022财年为58,848美元[323] - 2023财年未实现非现金衍生品公允价值变动损益为3,671美元，2022财年为27,929美元[323] - 2023财年非合并联营企业亏损权益为6,264美元，2022财年为2,614美元[323] - 2023财年收购相关成本为4,695美元，2022财年有养老金结算费用840美元[323] - 2023财年所得税拨备（收益）为668美元，2022财年为429美元[323] 环境负债与设施情况 - 截至2023年9月30日，公司已计提环境负债170万美元，代表所有物业修复和监测的预计未来负债总额[66] - 公司不到5%的设施被指定为分层设施，预计将继续为这些设施承担与行政控制以及加强网络和物理安全措施相关的小额成本[72] 可再生丙烷业务 - 自2020财年起，公司每年签订超过100万加仑可再生丙烷的供应和分销合同[92] 丙烷环保优势 - 丙烷比汽油和柴油排放的产生烟雾的碳氢化合物少60% - 70%[91] 客户服务相关 - 公司约50%的燃料油客户通过自动配送系统接收燃料油，还为客户提供预算付款计划[48] 业务部门划分 - 公司业务分为四个运营部门，其中三个为可报告部门：丙烷、燃料油和精炼燃料、天然气和电力[28]