公司收购情况 - 2023年第四季度，公司以1170万美元收购波兰公司NCDC S.A. [39][152] - 公司预计在2024年第一季度末完成收购Sapiens Software Solutions (Decision) Ltd.剩余股份 [39] - 公司签署协议收购Sapiens Software Solutions (Decision) Ltd.剩余股份，预计2024年第一季度末完成[152] - 2023年，公司将Tiful Gemel和Neuralmatic的持股比例增至100% [39] - 2023年12月，公司以16.1万美元现金收购以色列公司Tiful Gemel Ltd.剩余5%的流通股，此前于2020年第二季度和2021年第三季度分别以130万美元和40万美元收购了75%和20%的股份[153] - 2023年第一季度，公司将Neuralmatic的持股比例增至100%，使其成为全资子公司[154] - 2022年5月，公司以350万美元现金收购I.T Cognitive Ltd.的全部股本[155] 业务周期情况 - 公司开发新、增强或修改后的解决方案的周期长达两年 [41] - 公司新客户的销售周期通常为一到两年，某些情况下可能更长 [42] 汇率影响情况 - 2022年，欧洲货币兑美元贬值对公司以美元计算的收入和经营业绩产生重大不利影响 [43] - 2023年和2022年，公司以美元计算的收入分别约占44.9%和45.9%[104] - 2023年，英镑和欧元兑美元分别升值1%和3%，增加了公司以这些货币产生收入的美元价值[105] - 2022年，英镑和欧元兑美元分别贬值14%和13%，对公司收入和经营业绩产生不利影响[105] - 公司国际业务面临外汇汇率波动风险，货币对冲交易效果无法保证[104][106] 市场与竞争风险情况 - 宏观经济逆风可能阻碍公司向现有客户销售新的增强解决方案 [44] - 高科技市场竞争激烈，公司可能难以招聘和留住合格的研发人员 [48] - 公司拓展新市场需保留了解特定市场和监管制度的人员，可能面临成本和可用性问题 [50] - 若公司不能成功开发和部署新技术以满足客户需求，业务和经营结果可能受损[52] - 竞争对手推出新产品或新技术可能使公司解决方案过时，影响业务、财务状况和经营结果[54] - 市场竞争激烈，公司若不能适应变化、与竞争对手成功竞争，经营结果和财务状况可能受重大不利影响[58] 客户与营收风险情况 - 2023年和2022年，公司五大客户分别占总收入的12.9%和15.5%，若客户不满，公司营收将受负面影响[66] - 公司业务常涉及长期、大型、复杂的全球实施项目，项目变更可能导致取消，影响营收和利润[67] - 固定价格合同中，若实际成本超预估成本，公司可能亏损，影响经营结果、财务状况和现金流[68] - 实施项目延迟会影响公司营收，导致经营结果波动，付款或里程碑达成延迟也会产生不利影响[69] - 非固定价格合同中，公司可能无法满足前期估计和客户期望，引发纠纷，导致营收和运营利润减少[70] 公司管理与发展风险情况 - 公司若无法有效管理增长，可能对业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响，还可能增加开支、减少营收[51] - 公司可能需根据产品和服务需求变化调整运营规模，若不能成功规划和管理，业务将受影响[63] 信息安全与隐私风险情况 - 公司信息安全措施可能被攻破，若发生网络攻击等安全事件，业务和声誉将受损[73] - 公司限制服务间接损害赔偿责任的措施可能不适用、不可执行或不足以保护公司[74] - 隐私法规变化可能使公司承担额外成本和责任，限制信息使用，损害业务[75] - 欧洲业务受GDPR约束，美国各州也有相关隐私法规，不遵守将面临罚款等处罚[76] - 2020年4月左右公司遭遇攻击，支付赎金且服务短暂中断，但未造成重大不利影响[79] - 公司依赖第三方供应商实施解决方案，增加了潜在网络安全风险[81] - 公司投资先进系统降低风险，但无法确保预防措施成功，也不能完全消除安全漏洞[82][83] - 软件解决方案安全漏洞可能导致收入减少或引发责任索赔，解决问题成本高且效果不确定[84] - 软件解决方案可能存在错误或缺陷，导致收入损失、资源转移和品牌受损[87] - 客户可能因软件问题提出索赔，公司虽有保险但不能保证提供足够保护[88] 客户相关问题风险情况 - 产品使用不当、客户培训不足或服务提供不当可能导致工作订单终止、负面宣传或法律索赔，还可能导致后续销售机会丧失[89] - 客户人员流动大或培训不足，可能导致产品部署推迟、受限或不部署，还会限制公司追加销售能力[90] 其他外部因素影响情况 - 灾难、资本市场下跌、保险市场整合等因素可能影响公司客户基础和收入增长[91][92][93] 知识产权风险情况 - 第三方知识产权侵权指控可能导致公司产生重大成本，损害业务和经营业绩[95] - 公司依赖第三方技术和知识产权，其损失可能限制产品功能、扰乱业务[99] 债券与财务条款情况 - 公司B系列债券未偿还本金金额为3950万美元（截至2024年3月1日），违反信托契约财务条款或评级大幅下调可能导致加速还款[94] 公司人员与股权结构情况 - 约47%的员工位于印度[114] - 控股股东Formula Systems (1985) Ltd. 实益持有约43.6%的已发行普通股[120] 税务相关情况 - 若任一纳税年度公司75%或以上的总收入为被动收入，或至少50%的季度平均资产用于产生或产生被动收入，将被认定为被动外国投资公司[122] - 对于持有公司10%或以上普通股投票权或价值的美国股东，公司或非美国子公司被认定为“受控外国公司”可能导致不利的美国联邦所得税后果[123] - 多边公约MLI目前已被超85个司法管辖区签署，包括以色列于2018年9月13日签署[125] - 公司享受以色列税收优惠需满足条件，包括Asseco集团合并收入至少达100亿新谢克尔，否则优惠可能取消并需偿还相关金额[128] - 公司以色列子公司曾获政府赠款，需支付最高为赠款总额100% - 150%的特许权使用费及利息[129] - 赠款相关规定限制技术和产品制造权转移，转移生产权最多10%只需通知创新局[130] 信用评级影响情况 - 穆迪将以色列信用评级从A1降至A2，展望评级从“稳定”降至“负面”，或间接影响公司财务状况[137] 收购要约规定情况 - 收购要约被90.0%受影响股份持有人接受后，要约人可要求剩余股东转让股份[141] 公司注册地变更情况 - 公司于1990年4月6日在库拉索岛注册成立，2018年8月迁至开曼群岛[149] 资本支出情况 - 2021 - 2023年资本支出分别约为380万美元、270万美元和250万美元[150] 公司收入增长情况 - 2023年公司收入和盈利能力持续增长，增速超过2022年[158] 保险市场IT支出预测情况 - Gartner预测2023年全球保险市场IT支出增长7.0%，达到近2130亿美元，预计到2027年将达到3060亿美元，2022 - 2027年复合年增长率为9.0%[159] - Gartner预测2024年全球保险IT支出将增长8.9%，达到2323亿美元，2023年保险软件总支出为529亿美元，2024年将达到630亿美元[160] 潜在市场估计情况 - 公司估计当前核心保险软件解决方案及相关IT服务的潜在市场约为600亿美元[161] 公司发展计划情况 - 公司计划继续投资研发，增强软件平台，扩大业务和技术合作伙伴关系[168] - 公司计划继续投资云转型和AI创新，提供数据驱动的AI保险平台[169] - 2023年公司加强与微软的战略合作伙伴关系，计划继续投资并利用合作提升数据、AI等解决方案[175] - 公司计划大幅增加与第三方系统集成商的合作，已聘请相关领域高级管理人员[182] 公司基本情况 - 公司全球客户超600家，员工约5000人，分布在21个国家，在以色列、美国、印度、波兰和英国设有五个主要中心[183][185] 公司收入区域占比情况 - 2023年公司来自北美、英国、欧洲其他地区和世界其他地区的收入占比分别为41.2%、15%、35%和8.8%；2022年分别为41.6%、13.6%、35.5%和9.3%[183] - 2023财年和2022财年，公司来自北美以外的收入占比分别为58.8%和58.4%[107] 公司平台与解决方案优势情况 - 公司提供全面的数字保险平台，为P&C和L&A市场提供端到端解决方案[178] - 公司平台和解决方案基于先进架构，具有集成、模块化和组件化特点，支持新销售渠道，降低新产品上市时间和总体拥有成本[179] - 公司拥有咨询和实施能力，可定制产品以满足客户需求，其云服务和运营方案可降低客户风险并提供长期价值[180][181] - 公司产品涵盖财产与意外保险、人寿与年金等多个领域，具有多种优势，如开放架构、可扩展等[192] - 公司提供综合数字与分析套件，可独立使用或集成在核心解决方案中，具备强大客户参与和体验能力[188] 公司各业务线产品情况 - 财产与意外险平台是端到端、基于云的平台，具有先进数字和分析能力，可预集成或独立模块实施[194] - 北美财产与意外险核心套件由三个核心组件组成，可独立部署，预集成多种组件，提高组织效率并节省成本[197] - Sapiens PolicyPro解决方案可管理保险合同端到端保单管理生命周期，适用于财产和意外险[198] - Sapiens BillingPro解决方案可使财产和意外险运营商、管理总代理和经纪人管理保费服务、税费和佣金计费等全生命周期[199] - Sapiens ClaimsPro解决方案为财产和意外险提供简化的理赔管理和自动化控制，确保更快的周期时间[200] - Sapiens IDITSuite是基于云、组件化的独立软件解决方案套件，支持非寿险P&C市场端到端核心运营和流程[202] - Diana Solution为伊比利亚市场量身定制，支持财产和意外险核心运营和流程，具备产品引擎等功能[204] - SCIP CORE是灵活的库存管理平台，可提供高效合同和理赔处理的基本流程，可在几周内灵活配置和扩展[205] - Sapiens ConsolidationMaster有超500个产品模板，可支持任何语言和监管辖区的遗留产品合规管理[214] - Sapiens DigitalSuite为客户、代理商等提供端到端数字体验，可促进数字转型和快速实现数字战略价值[215] - Sapiens Analytics and Data platfrom提供分析解决方案，包括仪表盘、报告、应用和预测分析，可生成可操作的见解[224] - Sapiens Reinsurance Solutions是全面的业务和会计系统，可管理各类再保险合同和活动[225]