物业资产情况 - 截至2024年3月31日，公司拥有或持有权益的物业包括8栋办公楼和1处工业物业（约758,175可出租平方英尺）、3个零售购物中心（约65,242可出租平方英尺）和88处样板房住宅物业（约268,644平方英尺）[142] - 截至2024年3月31日，公司拥有12处商业地产，总面积823417平方英尺，年租金总计11288534美元；拥有88处样板房，总面积268644平方英尺，年租金总计3602088美元[164] 样板房收购与出售 - 2024年第一季度，公司收购5处样板房，花费约220万美元，其中现金支付约60万美元，抵押贷款约160万美元；2023年同期收购9处样板房，花费约500万美元，现金支付约150万美元，抵押贷款约350万美元[148][149] - 2024年第一季度，公司出售27处样板房，收入约1260万美元，实现收益约200万美元；2023年同期出售3处样板房，收入约160万美元，实现收益约40万美元[150][151] 营收与资产数据 - 2024年第一季度总营收约480万美元，2023年同期约410万美元；2024年3月31日净房地产资产约1.353亿美元，含88处样板房，2023年同期约1.339亿美元，含98处样板房[155] - 2024年第一季度办公室/工业、样板房、零售物业收入占总收入比例分别为62.0%、11.5%、26.5%，2023年同期分别为68.5%、11.0%、20.5%；2024年3月31日三类物业占总房地产资产比例分别为56.1%、12.1%、31.8%，2023年12月31日分别为53.5%、11.3%、35.2%[156] 成本与费用情况 - 2024年第一季度租赁运营成本约160万美元，与2023年同期基本持平；占总收入比例2024年为32.6%，2023年为38.2%[157] - 2024年第一季度一般及行政费用约210万美元，2023年同期约200万美元；占总收入比例2024年为43.5%，2023年为47.7%[158] - 2024年第一季度折旧和摊销费用约140万美元，2023年同期约130万美元[159] - 2024年第一季度确认非现金减值损失约10万美元，涉及4处样板房；2023年同期未确认房地产资产非现金减值损失[160] 战略与规划 - 2023年9月董事会成立特别委员会探索潜在战略替代方案，以实现股东价值最大化；管理层正努力增加样板房物业数量，评估潜在收购或出售机会[146] 利息与债务情况 - 2024年第一季度利息费用约为150万美元，2023年同期约为90万美元；2024年3月31日和2023年3月31日，未偿债务加权平均利率分别为5.23%和4.66%；应付抵押票据分别约为1.03亿美元和9950万美元[161] - 2024年应付抵押票据本金约为1700万美元，其中约700万美元与样板房有关；未来12个月，4笔商业地产贷款到期，总计约2590万美元；管理层已开始与各贷款人讨论重组、延期或再融资事宜[166] 非控股股东收入 - 2024年和2023年第一季度分配给非控股股东的收入分别约为150万美元和40万美元[162] 证券投资情况 - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司对Conduit普通股和普通股认股权证的投资公允价值分别约为1450万美元和1830万美元，成本基础约为750万美元；2024年第一季度，Conduit有价证券公允价值重估导致损失约390万美元[163] 现金与资本需求 - 2024年3月31日，公司现金及受限现金约为720万美元；未来资本需求包括偿还现有借款、维护现有房产等；公司正积极寻求样板房投资机会[165] - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司现金等价物分别约为720万美元和650万美元，其中受限现金分别为310万美元和370万美元[173] 股票回购与股息 - 2023年公司回购了23041股D系列优先股，总成本约40万美元；2024年第一季度无股票回购[167] - 2024年第一季度公司未宣布现金股息，2023年同期宣布并支付约30万美元现金股息；公司计划继续向普通股股东按季度、向D系列优先股股东按月支付股息，但无法保证董事会会批准未来股息[170] 现金流量情况 - 2024年第一季度经营活动净现金使用量约为110万美元，2023年同期为160万美元；投资活动净现金流入约为940万美元，2023年同期为净现金使用约1.096亿美元[176][177] - 2023年第一季度从Murphy Canyon信托账户提取约1.349亿美元，用于赎回约1.372亿美元普通股，占可能赎回股份的99.6%[178] - 2023年第一季度投资活动使用的现金部分被约1260万美元的房地产销售现金抵消[178] - 2024年第一季度融资活动净现金使用760万美元，2023年同期为融资活动提供1.125亿美元[180] 资本支出与预计 - 2024年第一季度房地产收购及建筑和租户改良支出约330万美元[178] - 公司预计今年剩余时间在资本改良、租户改良和租赁成本上最多花费100万美元[179] 认股权证行使情况 - 若2024年3月31日所有潜在普通股认股权证以每股5美元行使，公司将获约1000万美元收益并增发200万股[182] - 若2024年3月31日所有潜在配售代理认股权证以每股6.25美元行使，公司将获约50万美元收益并增发8万股[183] - 若2024年3月31日所有潜在A系列认股权证以每股7美元行使，公司将获约1.012亿美元收益并增发1445.0069万股[186] 其他支出情况 - 2024年第一季度偿还应付抵押票据约790万美元[184] - 2024年第一季度向D系列优先股股东支付股息约50万美元[184]