投资策略与潜在投资 - 公司主要投资于盈利不超过1亿美元的私人杠杆化中型市场公司，预计每笔投资规模在400万至4000万美元之间，目前正在审查超5.89亿美元潜在投资[116] 投资组合公允价值及构成变化 - 截至2023年6月30日，投资组合总公允价值约为5770万美元，包括约4970万美元的第一留置权优先担保贷款和约790万美元的优先担保票据，涉及六家投资组合公司[129] - 截至2022年12月31日，投资组合总公允价值约为5030万美元，包括约4070万美元的第一留置权优先担保贷款和约960万美元的优先担保票据，涉及五家投资组合公司[129] 投资类型占比变化 - 2023年6月30日，第一留置权优先担保贷款在摊销成本和公允价值方面占总投资的比例分别为86.1%和86.2%，优先担保票据分别为13.9%和13.8%[131] - 2022年12月31日，第一留置权优先担保贷款在摊销成本和公允价值方面占总投资的比例均为80.9%，优先担保票据均为19.1%[131] 投资区域占比变化 - 2023年6月30日，按美国地理区域划分，西部投资在摊销成本和公允价值方面占总投资的比例均为43.2%，中西部为42.7%和42.5%，东北部为14.1%和14.3%[131] - 2022年12月31日，中西部投资在摊销成本和公允价值方面占总投资的比例分别为48.4%和48.5%，西部为40.5%和40.3%，东北部为7.6%和7.7%，东南部为3.5%[131] 投资行业占比情况 - 2023年6月30日和2022年12月31日，批发贸易行业投资在摊销成本和公允价值方面占总投资的比例均为100%[131] 债务投资期限与计息方式 - 公司债务投资期限通常为三到六年，贷款组合按固定或浮动利率计息，利息一般按月或按季支付，也可能按半年支付[118] 费用与资产增长关系 - 公司预计资产增长期间，一般及行政费用的美元金额会增加，但占总资产的百分比会下降[127] 投资组合公司占比变化 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，两家投资组合公司分别占投资组合公允价值的71.6%和80.9%，最大投资组合公司分别占总公允价值的35.9%和40.6%[132] 投资与还款情况 - 2023年第二季度和上半年，公司分别对1家和2家投资组合公司投资约430万美元和880万美元，2022年同期对2家新投资组合公司投资约2525万美元；2023年同期分别收到投资还款或出售投资170万美元，2022年同期无此类情况[134] 投资组合公允价值变化明细 - 2023年和2022年上半年投资组合公允价值变化：期初分别为5025.455万美元和0，购买分别为844.2万美元和2441.75万美元，期末分别为5766.9044万美元和2441.75万美元[135] 贷款投资风险评级分布 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，贷款投资按1 - 5投资风险评级分布中，评级为2的投资公允价值分别为5766.9044万美元和5025.455万美元，均占比100%[143] 总投资收入变化 - 2023年第二季度和上半年总投资收入约为290万美元和530万美元，2022年同期约为80.9591万美元和81.9664万美元，增长因债务投资及相关利息收入增加[145][147] 运营费用变化 - 2023年第二季度和上半年运营费用分别约为100万美元和210万美元，2022年同期分别约为60万美元和80万美元，增长因激励费和管理费增加[148] 净投资收入变化 - 2023年第二季度和上半年净投资收入分别约为190万美元和330万美元，2022年同期分别约为20万美元和不足10万美元[150] 出售投资净实现损失情况 - 2023年第二季度和上半年出售投资净实现损失均为21.0767万美元，2022年同期无此类损益[151] 投资净未实现增值/（贬值）情况 - 2023年第二季度和上半年投资净未实现增值/（贬值）分别为 - 47.7241万美元和50.9116万美元，2022年同期均为 - 9.508万美元[153] 现金资源与负债情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司现金资源分别约为3290万美元和3510万美元，均无负债[155] RIC税收待遇要求 - 公司需每年分配至少90%的普通收入和实现的净短期资本收益（超过实现的净长期资本损失）以维持RIC税收待遇[159] 投资归类情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司所有投资均归类为3级，100%的投资组合需要重大估计[166] 普通股收盘价与资产净值折价情况 - 2023年8月9日，公司普通股在纳斯达克全球市场的最后报告收盘价为每股8.76美元，较2023年6月30日每股14.49美元的资产净值折价约39.5%[173] - 2023年第二季度，公司普通股最高收盘价为每股9.19美元，较资产净值折价36.6%；最低收盘价为每股7.82美元，较资产净值折价46.0%[173] - 2023年第一季度，公司普通股最高收盘价为每股9.98美元，较资产净值折价30.2%；最低收盘价为每股8.25美元，较资产净值折价42.3%[173] - 2022年第四季度，公司普通股最高收盘价为每股10.55美元，较资产净值折价24.2%；最低收盘价为每股9.57美元，较资产净值折价31.2%[173] - 2022年第三季度，公司普通股最高收盘价为每股10.74美元，较资产净值折价21.8%；最低收盘价为每股9.00美元，较资产净值折价34.5%[173] - 2022年第二季度，公司普通股最高收盘价为每股13.50美元，较资产净值折价1.0%；最低收盘价为每股7.80美元，较资产净值折价42.8%[173] - 2022年第一季度，公司普通股最高收盘价为每股14.41美元，较资产净值溢价5.9%；最低收盘价为每股12.57美元，较资产净值折价7.6%[173] 普通股登记持有人情况 - 截至2023年8月9日，公司普通股约有2名登记持有人[175] 股息再投资计划 - 公司采用“选择退出”股息再投资计划，股东现金分红将自动再投资，除非选择退出[185] 股权证券回购情况 - 2023年上半年及2022财年公司未回购任何股权证券[186] 金融市场风险 - 公司面临金融市场风险，包括估值风险和利率风险[187] 债务投资利率类型占比 - 截至2023年6月30日，85.3%的债务投资为基于PRIME的浮动利率投资，14.7%为固定利率投资[191] PRIME利率变动对净收入影响 - PRIME利率上调300个基点，公司净收入增加1523美元；上调200个基点，净收入增加1015美元；上调100个基点，净收入增加508美元；下调100个基点，净收入减少497美元；下调200个基点，净收入减少961美元；下调300个基点，净收入减少1171美元[192] 披露控制和程序情况 - 公司披露控制和程序有效[192] 财务报告内部控制变化情况 - 2023年第二季度公司财务报告内部控制无重大变化[193] 法律诉讼情况 - 公司目前无重大法律诉讼，未来法律或监管程序预计不会对财务状况和经营成果产生重大影响[194][195]