公司贷款组合风险 - 公司贷款组合集中在市场区域内，缺乏地域多元化增加风险，区域经济下滑会影响贷款质量和业务需求[82] - 公司贷款组合中商业贷款占比大，信用风险高，单个商业贷款余额大，可能造成较大信用损失[83] 宏观经济与市场环境风险 - 美国通胀率升至多年未见水平，通胀、利率及经济波动等不利经济条件会影响公司业务和财务状况[84] - 利率变化可能对公司净利息收入产生负面影响，进而影响财务状况，资产和负债的期限与重新定价可能不匹配，导致净息差压缩[102] - 公司持有的投资证券价值下降可能需减记，从而减少收益，其价值受利率环境、经济状况和发行人情况等因素影响[103] 公司运营风险 - 公司依赖第三方提供技术服务，第三方服务中断或信息系统被破坏会对公司业务造成重大不利影响[94] - 公司业务需吸引和留住高技能员工，但在劳动力市场面临困难，可能影响业务[95][96] - 公司通过有机增长和收购实现增长，若无法有效管理增长或找到合适收购对象，会影响业务战略实施[97][98] - 公司新CEO于2021年8月23日上任，其成功过渡对公司未来业绩有影响，过渡不顺可能影响公司财务状况[99] - 金融服务行业竞争激烈，公司面临银行和非银行公司竞争，竞争失败会导致市场份额流失和增长放缓[100] - 公司曾经历网络安全事件，未来可能面临更多此类事件，需投入资源应对，否则会影响业务和财务状况[90][92] - 公司未来可能需筹集资本，但届时可能无法获得或条件不可接受，若无法筹集必要资本，业务扩张或受不利影响[101] - 公司受广泛的政府监管，监管变化可能带来合规成本增加、业务受限等影响，不遵守法规可能面临法律行动和声誉损害[104] - 公司作为薪资保护计划（PPP）的参与贷款方，面临客户或其他方的诉讼风险，以及小企业管理局可能不资助部分或全部PPP贷款的风险[107] - 负面公众舆论可能损害公司声誉，对收益和流动性产生不利影响，声誉风险源于多个方面，包括合规、业务操作和第三方服务提供商的失败[109] - 公司支付普通股股息的能力可能受限，董事会可随时减少、暂停或取消股息，股息减少或取消可能影响普通股市场价格[110] - 公司面临从伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）过渡的风险，LIBOR将于2023年6月30日停止发布部分设置，公司虽已成立委员会并开始过渡工作，但过渡不当可能产生不利影响[111][112][114] - 气候变化及相关立法和监管举措可能对公司及其客户产生不利影响，包括增加合规成本和影响客户财务状况及信用评级[115] - 公司依赖稳定的核心存款基础作为主要流动性来源，若核心存款稳定性受损，可能需依赖其他流动性来源，且在危机时满足应急资金需求依赖批发融资市场[116][117] - 公司按2020年1月1日采用的CECL会计准则计算ACL，新冠疫情对其信用损失的影响不确定，可能对ACL产生不利影响[120] - 公司经营业绩可能受经济或业务状况及不确定性的负面影响，信用损失可能增加，费用管理、流动性和监管资本等也可能受影响[120] - 公司普通股市场价格可能因多种因素大幅波动，若经营业绩低于投资者或分析师预期，股价可能大幅下跌[122] - 公司可能面临各种诉讼和法律行动，若不利解决，可能对财务状况和经营业绩产生重大不利影响[123] 公司市场风险管理 - 公司通过利率冲击分析、经济价值分析和压力测试等监控和管理市场风险，已暂停200个基点及以上的向下利率冲击分析[283][284] - 2021年12月31日与2020年12月31日相比，利率上升情景下，税前净利息收入百分比变化有所改善，利率下降情景下有所下降；经济价值百分比变化在利率上升情景下下降，利率下降情景下改善[285][287] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日，公司现金及银行存款为922,215千美元，2020年为229,666千美元[291] - 截至2021年12月31日，公司证券公允价值为910,793千美元，2020年为773,693千美元[291] - 截至2021年12月31日，公司贷款总额为6,999,990千美元，2020年为7,225,860千美元[291] - 截至2021年12月31日，公司总负债为8,282,075千美元，2020年为7,813,186千美元；股东权益为1,206,454千美元，2020年为1,154,711千美元[291] - 2021年总利息和股息收入为2.89262亿美元，2020年为3.20464亿美元，2019年为3.20484亿美元[292] - 2021年总利息支出为1315万美元，2020年为4107.6万美元，2019年为7369.3万美元[292] - 2021年净利息收入为2.76112亿美元，2020年为2.79388亿美元，2019年为2.46791亿美元[292] - 2021年非利息收入为6461万美元，2020年为5971.9万美元，2019年为5255.8万美元[292] - 2021年非利息支出为1.88839亿美元，2020年为1.86644亿美元，2019年为1.67116亿美元[292] - 2021年净利润为1.10343亿美元，2020年为2104万美元，2019年为9823.4万美元[292] - 2021年综合收益为9428.2万美元，2020年为4168.1万美元，2019年为1.09671亿美元[293] - 2021年末股东权益总额为12.06454亿美元，2020年末为11.54711亿美元，2019年末为11.91998亿美元[295] - 2021年基本每股收益为2.81美元，2020年为0.54美元，2019年为2.84美元[292] - 2021年每股股息为1.13美元，2020年为1.12美元，2019年为1.09美元[292] - 2021年、2020年和2019年净利润分别为1.10343亿美元、0.2104亿美元和0.98234亿美元[296] - 2021年、2020年和2019年经营活动提供的净现金分别为2.16111亿美元、0.53451亿美元和1.38423亿美元[296] - 2021年、2020年和2019年投资活动提供（使用）的净现金分别为0.1198亿美元、 - 1.61101亿美元和 - 2.10556亿美元[296] - 2021年、2020年和2019年融资活动提供的净现金分别为4.64458亿美元、1.39493亿美元和1.14467亿美元[296] - 2021年、2020年和2019年现金及现金等价物净增加额分别为6.92549亿美元、0.31843亿美元和0.42334亿美元[296] - 2021年、2020年和2019年利息支付分别为0.15236亿美元、0.44353亿美元和0.75278亿美元[297] - 2021年、2020年和2019年所得税支付（扣除退款后）分别为0.24213亿美元、0.06231亿美元和0.14663亿美元[297] 公司收购相关情况 - 2019年11月30日完成收购DNB Financial Corporation，交易价值2.01亿美元，增加总资产11亿美元，包括贷款9.09亿美元、商誉0.842亿美元和存款9.673亿美元[300] - 2019年11月30日完成对DNB的收购，以全股票交易方式进行，DNB股东每持有1股DNB普通股可换得1.22股S&T普通股[396][397] - 收购DNB总购买价约2.01亿美元，包括0.4万美元现金和5318964股S&T普通股，S&T普通股公允价值为每股37.72美元[397] - 2020年12月31日商誉达8600万美元，全部分配给社区银行部门，该商誉不可用于税务抵扣[398] - 截至2020年11月30日，计量期调整为180万美元，主要包括贷款公允价值减少240万美元、借款公允价值减少30万美元等[399] - 2020年11月30日完成收购会计处理[399] - 截至2019年11月30日和2020年11月30日，收购的总资产公允价值分别为11.37088亿美元和1.118153亿美元，总负债公允价值分别为10.15037亿美元和10.122亿美元，净收购资产分别为1.22051亿美元和1.05953亿美元[401] - 截至2020年12月31日，DNB合并直接成本为1370万美元，2020年全年确认合并相关费用230万美元，2019年为1140万美元[402] 公司会计政策与估值 - 公司财务报表按照GAAP编制，编制时管理层需进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[301] - 美国国债证券公允价值基于活跃市场报价，归为Level 1；其他债务证券市场估值来源含可观察输入值，归为Level 2[316] - 有活跃市场相同资产报价的可交易权益证券归为Level 1；非活跃市场基于可比资产其他可观察信息的归为Level 2[317] - 递延薪酬计划持有的权益证券资产按公允价值报告，归为Level 1[318] - 商业贷款利率互换归为Level 2；房贷利率锁定承诺和远期承诺因重大不可观察输入值归为Level 3[319] - 待售贷款、单独评估贷款、OREO及其他收回资产、抵押贷款服务权按公允价值计量时归为Level 3[320][321][322][323] - 可变利率频繁按短期市场利率重新定价的贷款公允价值基于账面价值调整流动性和信用风险；一年或更长时间重新定价的可变利率贷款及固定利率贷款用现金流折现分析估计公允价值[326] 公司贷款相关政策 - 消费者贷款逾期90天冲减贷款损失准备；商业贷款在管理层认为存在确认损失时冲减[342] - 借款人还款逾期90天或对其履约能力存疑时，贷款停止计息并归入非应计状态[343] - 不良债务重组贷款在满足一定条件下可恢复计息状态[346] - 贷款损失准备是估值储备，按贷款合同期限估计预期信用损失，确定方法有评估同类贷款和非同类贷款两部分[347][348] - 同质贷款的ACL模型由六个不同的投资组合部分组成，定量模型使用可追溯到2009年第二季度的历史数据[349] - 评估所有超过100万美元且符合特定标准的商业贷款，个别贷款评估主要采用抵押品公允价值法[351] - ACL委员会每季度开会验证ACL的整体适当性，每年开会验证ACL方法[352] 公司资产折旧与摊销政策 - 土地和土地改良为非折旧资产，建筑物折旧年限为25年，家具和固定装置、计算机设备和软件、其他设备、车辆折旧年限为5年，租赁改良资产折旧年限取资产估计使用寿命（一般为15年）和剩余租赁期限的较短者[356] - 租赁期限为12个月或更短的租赁不在资产负债表上记录，相关租赁费用在综合净收入报表的占用费用中按直线法在租赁期限内确认[358] - 商誉账面价值每年10月1日进行减值测试，或在事件和情况表明可能减值时更频繁测试[363] - 可辨认无形资产根据收购时的独立核心存款和保险合同估值确定，有限使用寿命的无形资产按直线法或加速法在10至20年的估计加权平均使用寿命内摊销[365] - 对低收入住房税收抵免合伙企业的投资在最长10年内摊销[367] - 抵押贷款服务权在出售抵押贷款时确认为单独资产，按比例在相关抵押贷款的估计未来净服务收入期间内摊销至非利息收入中的抵押贷款银行业务[369] 公司金融交易相关政策 - 利率互换交易中，公司与商业客户和另一家金融机构分别签订互换协议，使客户将可变利率贷款转换为固定利率贷款，公司收取可变利率[371] - 利率锁定承诺一般为60天，可保障特定贷款利率[374] 公司养老金与税务政策 - 养老金收益或损失超过预计福利义务或计划资产较大者的10%时，将在未来服务期确认为养老金成本组成部分[385] - 税务立场需“更有可能”在税务检查中得到支持才能确认税收利益，确认金额为超过50%可能性实现的最大税收利益[391] 公司会计准则采用情况 - 2021年1月1日采用ASU No. 2019 - 12，对合并财务报表无影响[394] - ASU No. 2020 - 04有效时间为2020年3月12日至2022年12月31日，预计对合并财务报表无重大影响[395] 公司每股收益计算情况 - 2021年、2020年和2019年，公司采用双类别法计算每股收益，2021年净收入为1.10343亿美元，2020年为2104万美元，2019年为9823.4万美元[404] - 2021年基本每股收益为2.81美元，摊薄后每股收益为2.81美元；2020年基本每股收益为0.54美元，摊薄后为0.53美元；2019年基本每股收益为2.84美元，摊薄后为2.82美元[404] 公司公允价值计量相关数据 - 截至2021年12月31日，按公允价值计量的资产总计9.54956亿美元，负债总计3363.1万美元；2020年资产总计8.61706亿美元，负债总计7941.8万美元[407][408] - 2020年，对借款人的利率锁定承诺从二级公允价值层次转移到三级[406] - 合并中收购的贷款按公允价值入账，收购贷款公允价值估计为9.09亿美元，扣除1050万美元折扣，2020年11月30日结束的计量期内，收购贷款公允价值减少240万美元[401] - 2021年12月31日和2020年12月31日，非经常性按公允价值计量的三级资产中，单独评估贷款分别为1600.4万美元和101.1万美元，加权平均评估调整分别为4.48%和2.53%[410]