S&T Bancorp, Inc. (NASDAQ:STBA) Q1 2025 Earnings Conference Call April 24, 2025 1:00 PM ET Company Participants Mark Kochvar - Chief Financial Officer Chris McComish - Chief Executive Officer Dave Antolik - President Conference Call Participants Tyler Cacciatori - Stephens, Inc. Daniel Tamayo - Raymond James & Associates, Inc. Sharanjit Cheema - D.A. Davidson & Co. Mark Kochvar Welcome to the S&T Bancorp First Quarter 2025 Conference Call. After the management's remarks, there will be a question and answer ...

Image source: The Motley Fool.Thursday, Apr 17, 2025CALL PARTICIPANTSChris McComish: Chief Executive OfficerMark Kochvar: Chief Financial OfficerDave Antolik: PresidentNeed a quote from one of our analysts? Email [email protected] EPS: 87¢, exceeding Q4 2024, Q1 2024, and consensus estimatesNet Income: $33 million for Q1 2025, surpassing both the previous quarter and the year-ago periodCustomer Deposit Growth: 7.23% annualized in Q1 2025, marking the seventh consecutive quarter of expansionLoan Growth: 4.89 ...

业绩总结 - 第一季度每股收益为0.87美元，净收入为3340万美元[8] - 资产回报率(ROA)为1.41%，股东权益回报率(ROE)为9.67%[8] - 净利息收入(NIM)为3.81%，较上季度增加4个基点[11] 贷款与存款数据 - 贷款增长9340万美元，年化增长率为4.89%[18] - 存款增长1.098亿美元，年化增长率为5.72%[18] - 不良资产(NPA)占总贷款及其他房地产资产的比例为0.29%[26] - 贷款损失准备金(ACL)为1.26%，较2024年12月31日的1.31%下降5个基点[26] 收入与支出 - 非利息收入为1040万美元，较上季度减少70万美元，较去年同期减少240万美元[34] - 非利息支出为5510万美元，较上季度减少30万美元，较去年同期增加60万美元[41] - 净利息收入（FTE）为83,940百万美元，较上季度增长0.03%[51] - 净利息收入（FTE）年化为340,423百万美元，较上季度增长1.7%[53] - 效率比率为56.99%，较上季度上升0.06个百分点[51] 资本与资产 - 核心资本比率(TCE/TA)为11.16%，较上季度有所上升[48] - 总股东权益为1,418,034百万美元，较上季度增长2.8%[51] - 有形普通股权益为1,042,388百万美元，较上季度增长3.8%[51] - 总资产为9,718,276百万美元，较上季度增长0.6%[51] - 有形资产为9,342,630百万美元，较上季度增长0.7%[51] - 有形普通股权益与有形资产的比率为11.16%，较上季度上升0.34个百分点[51] - 非利息支出为55,091百万美元，较上季度下降0.6%[51] 利息收入 - 净利息利润率（FTE）为3.81%，较上季度上升0.04个百分点[53]

文章核心观点 - 介绍S&T Bancorp 2025年第一季度财报情况及关键指标表现，与去年同期和分析师预期对比，并提及股价表现和评级 [1][3][4] 财务数据 - 2025年第一季度营收9375万美元，同比下降2.7%，比Zacks共识预期低2.95% [1] - 同期每股收益0.87美元，去年同期为0.81美元，比共识预期高17.57% [1] 股价表现 - 过去一个月S&T Bancorp股价回报率为 -3.9%，Zacks标准普尔500综合指数变化为 -5.1% [3] - 股票目前Zacks排名为2（买入），有望近期跑赢大盘 [3] 关键指标表现 - 效率比率（FTE）为57%，两位分析师平均估计为57.5% [4] - 净利息收益率（FTE）（非GAAP）为3.8%，两位分析师平均估计为3.7% [4] - 平均生息资产为89亿美元，两位分析师平均估计为89.7亿美元 [4] - 非利息总收入为1043万美元，两位分析师平均估计为1375万美元 [4]

S&T Bancorp (STBA) came out with quarterly earnings of $0.87 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.74 per share. This compares to earnings of $0.81 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 17.57%. A quarter ago, it was expected that this holding company for S&T Bank would post earnings of $0.78 per share when it actually produced earnings of $0.86, delivering a surprise of 10.26%.Over the last four quart ...

INVESTOR CONTACT: Mark Kochvar S&T Bancorp, Inc. Chief Financial Officer 724.465.4826 mark.kochvar@stbank.com FOR IMMEDIATE RELEASE S&T Bancorp, Inc. Announces First Quarter 2025 Results INDIANA, Pa., - April 24, 2025 – S&T Bancorp, Inc. (S&T) (NASDAQ: STBA), the holding company for S&T Bank, announced net income of $33.4 million, or $0.87 per diluted share, for the first quarter of 2025 compared to net income of $33.1 million, or $0.86 per diluted share, for the fourth quarter of 2024 and net income of $31 ...

S&T Bancorp, Inc. is a $9.7 billion bank holding company that is headquartered in Indiana, Pennsylvania and trades on the NASDAQ Global Select Market under the symbol STBA. Its principal subsidiary, S&T Bank, was established in 1902 and operates in Pennsylvania and Ohio. For more information, visit stbancorp.com or stbank.com. Follow us on Facebook, Instagram and LinkedIn. To Ask Questions: Prior to the webcast, please email questions to [email protected]. Also, participants who log into the webcast will ha ...

财务数据关键指标变化 - 2024 - 2022年总利息和股息收入分别为515872千美元、477901千美元、340751千美元[164] - 2024 - 2022年利息和股息收入（FTE基础，非GAAP）分别为518578千美元、480451千美元、342803千美元[164] - 2024 - 2022年净利息收入分别为334806千美元、349410千美元、315783千美元[164] - 2024 - 2022年净利息收入（FTE基础，非GAAP）分别为337512千美元、351960千美元、317835千美元[164] - 2024 - 2022年净利息收益率分别为3.79%、4.10%、3.74%[164] - 2024 - 2022年净利息收益率（FTE基础，非GAAP）分别为3.82%、4.13%、3.76%[164] - 2024年末公司资产为97亿美元[167] - 2024年净收入1.313亿美元，2023年为1.448亿美元[170] - 2024年摊薄后每股收益3.41美元，2023年为3.74美元[170] - 2024年净利息收入3.348亿美元，较2023年减少1460万美元，降幅4.18%[171] - 2024年信贷损失拨备010万美元，较2023年减少1780万美元[172] - 2024年非利息收入4910万美元，较2023年减少850万美元[173] - 2024年非利息支出2.189亿美元，较2023年增加860万美元[174] - 2024年所得税拨备3360万美元，较2023年减少40万美元[175] - 2024年有效税率20.4%，2023年为19.0%[175] - 2024年末现金流套期保值未实现损失750万美元，较2023年减少410万美元[178] - 2024年净利息收入（FTE）（非GAAP）为3.375亿美元，较2023年的3.519亿美元减少1440万美元，降幅4.11%[180] - 2024年净利息收益率（FTE）（非GAAP）为3.82%，较2023年的4.13%下降31个基点[180] - 2024年利息收入（FTE）（非GAAP）为5.186亿美元，较2023年的4.805亿美元增加3810万美元[181] - 2024年贷款平均余额为77亿美元，较2023年的74亿美元增加3亿美元[181] - 2024年贷款平均收益率较2023年提高20个基点[181] - 2024年生息资产的FTE利率（非GAAP）较2023年提高23个基点[181] - 2024年利息支出为1.811亿美元，较2023年的1.285亿美元增加5260万美元[182] - 2024年平均生息存款为55亿美元，较2023年的48亿美元增加7亿美元，其中经纪存款为1.897亿美元[182] - 2024年平均借款为3.532亿美元，较2023年的5.843亿美元减少2311万美元[182] - 2024年生息负债成本较2023年提高75个基点[182] - 2024年信贷损失拨备降至0.1亿美元，较2023年的1.79亿美元减少1.78亿美元，主要因ACL水平降低和净贷款冲销减少[185] - 2024年净贷款冲销为8300万美元，占平均贷款的0.11%，2023年为1.32亿美元，占0.18%[186] - 2024年非利息收入降至49100万美元，较2023年的57600万美元减少8500万美元，主要因证券重新定位产生7900万美元已实现损失[187] - 2024年非利息支出增至21.89亿美元，较2023年的21.03亿美元增加8600万美元，主要因薪资和员工福利等增加[188] - 2024年所得税拨备降至3.36亿美元，较2023年的3.40亿美元减少400万美元，主要因税前收入减少1.40亿美元[189] - 2024年有效税率增至20.4%，2023年为19.0%，主要因采用PAM[190] - 截至2024年12月31日，总资产为97亿美元，较2023年底的96亿美元增加1亿美元[191] - 截至2024年12月31日，证券资产维持在10亿美元不变，债券投资组合净未实现损失较2023年底减少1.03亿美元至7.17亿美元[192] - 截至2024年12月31日，客户存款增加4.117亿美元，增幅5.8%，达76亿美元，经纪存款减少1.504亿美元，降幅40.0%，至2.253亿美元[193] - 截至2024年12月31日，总借款减少2.533亿美元，降幅50.3%，至2.503亿美元，股东权益增加9680万美元至14亿美元[194] - 2024年末可供出售证券总额增至9.876亿美元，2023年末为9.704亿美元[196] - 2024年末债券投资组合净未实现亏损7170万美元，2023年末为8200万美元[197] - 2024年因调整证券组合实现790万美元已实现损失，调整规模1.443亿美元[199] - 2024年末贷款总额77.42958亿美元，2023年末为76.53341亿美元[202] - 2024年末商业贷款占总贷款组合的68.2%，2023年末为70.1%[202][204] - 2024年末商业房地产和商业建筑贷款合计37亿美元，占商业贷款的70.8%，占总贷款组合的48.3%[204] - 2024年末多户住宅CRE贷款为6.401亿美元，占总贷款组合的8.3%，2023年末为5.694亿美元，占7.4%[206] - 2024年末写字楼CRE贷款为4.533亿美元，占总贷款组合的5.9%，2023年末为4.805亿美元，占6.3%[207] - 2024年末商业建筑多户住宅贷款为7280万美元，占总贷款组合的0.9%，2023年末为1.19亿美元，占1.6%[208] - 2024年末商业建筑写字楼贷款为1720万美元，占总贷款组合的0.2%，2023年末为3600万美元，占0.5%[208] - 总贷款组合较2023年12月31日增加8960万美元，即1.2%，至2024年12月31日的77亿美元[211] - 2024年12月31日，62.0%的总贷款为浮动利率贷款，38.0%为固定利率贷款，2023年同期分别为65.0%和35.0%[211] - 商业贷款较2023年12月31日减少8170万美元，至2024年12月31日的53亿美元，主要因C&I减少1.017亿美元、商业建筑减少1040万美元，CRE增加3040万美元[212] - 消费贷款占总贷款组合的比例从2023年12月31日的29.9%升至2024年12月31日的31.8%，金额增加1.713亿美元至25亿美元，主要因消费房地产增加1.814亿美元，消费分期付款贷款减少1010万美元[213] - 2024年12月31日，公司发起并出售到二级市场的抵押贷款服务组合为6.489亿美元，2023年同期为7.078亿美元[215] - 2024年12月31日，承诺授信为23.82847亿美元，2023年为25.66154亿美元；备用信用证2024年为695.58万美元，2023年为618.89万美元[218] - 2024年12月31日，非应计贷款为2790万美元，2023年为2290万美元，非应计贷款占总贷款的比例从0.30%升至0.36%；不良资产为2794.5万美元，2023年为2302.2万美元，不良资产占总贷款加OREO的比例从0.30%升至0.36%[221] - 2024年12月31日，90天以上逾期贷款为2793.7万美元，占贷款的0.36%，2023年为2294.7万美元，占0.30%；30 - 89天逾期贷款2024年为1147.9万美元，占0.15%，2023年为1512.1万美元，占0.20%[223] - 2024年12月31日，ACL为1.015亿美元，占总投资组合贷款的1.31%，2023年为1.08亿美元，占1.41%[230] - 2024年12月31日，公司持有的匹兹堡联邦住房贷款银行（FHLB）股票为1520万美元，2023年为2400万美元[231] - 2024年12月31日总存款为7.783117亿美元，较2023年的7.521769亿美元增加2613.48万美元，增幅3.5%[232][234] - 2024年12月31日非计息活期存款占总存款的28.1%，2023年为29.5%[234] - 2024年12月31日IntraFi余额增至3.248亿美元，较2023年的2.777亿美元增加4710万美元[235] - 2024年总无保险存款为26亿美元，占总存款基数的33.5%，2023年为23亿美元，占30.0%[236] - 2024年12月31日25万美元及以上大额存单占总存款的6.2%，2023年为4.7%[236] - 2024年12月31日总借款降至2503万美元，较2023年的5036万美元减少2533万美元[238] - 2024年末总借款25.0314亿美元，2023年末为50.3635亿美元，减少25.3321亿美元[239] - 2024年末短期借款1.5亿美元，2023年末为4.15亿美元，减少2.65亿美元；2024年平均利率5.12%，2023年为5.44%[239][240] - 2024年末长期借款5089.6万美元，2023年末为3927.7万美元，增加1161.9万美元；2024年平均利率4.24%，2023年为4.20%[239][241] - 2024年末次级附属债务证券4941.8万美元，2023年末为4935.8万美元，增加60万美元；2024年平均利率8.05%，2023年为7.87%[239][241] - 2024年末财富管理资产公允价值20亿美元，2023年末为22亿美元[242] - 2024年末无保险存款26亿美元，2023年末为23亿美元；2024年末可用借款能力37亿美元[247] - 2024年末高度流动资产9.382亿美元，占总资产比例9.7%，2023年占比9.4%[249] - 2024年末股东权益14亿美元，较2023年末增加9680万美元，增幅7.6%[250] - 2024年杠杆率11.98%，风险加权一级普通股资本比率14.58%，一级资本比率14.90%，总资本比率16.49%，均高于监管要求[251] - 2024年12月31日现金及银行存款244820千美元，2023年12月31日为233612千美元[270] - 2024年12月31日总存款7783117千美元，2023年12月31日为7521769千美元[270] - 2024年12月31日总股东权益1380294千美元，2023年12月31日为1283445千美元[270] - 2024年总利息和股息收入为515872000美元，2023年为477901000美元，2022年为340751000美元[271] - 2024年总利息支出为181066000美元，2023年为128491000美元，2022年为24968000美元[271] - 2024年净利息收入为334806000美元，2023年为349410000美元，2022年为315783000美元[271] - 2024年净收入为131265000美元，2023年为144781000美元，2022年为135520000美元[271][272] - 2024年其他综合收入为13909000美元，2023年为21224000美元，2022年其他综合损失为105035000美元[272] - 2024年综合收入为145174000美元，2023年为166005000美元，2022年为30485000美元[272] - 2024年基本每股收益为3.43美元，2023年为3

文章核心观点 S&T Bank连续第二年入选《福布斯》美国最佳银行榜单，排名第46，是宾夕法尼亚州总部银行中排名最高的 [1][3] 入选情况 - 《福布斯》每年评估资产规模最大的200家上市银行和储蓄机构，评选出前100名 [1] - 评选考察截至2024年9月30日12个月内衡量增长、信贷质量和盈利能力的十个同等权重指标，以及截至2025年1月10日12个月的股票表现 [2] - 排名由《福布斯》独立完成，数据由标普全球市场情报提供 [2] 公司表态 - 公司首席执行官Chris McComish表示，团队专注以员工为中心的目标，在2024年为所有利益相关者取得了优异成绩，这推动了增长并支撑了2025年的进一步乐观情绪 [2] 公司概况 - S&T Bancorp是一家资产达97亿美元的银行控股公司，总部位于宾夕法尼亚州印第安纳，在纳斯达克全球精选市场以STBA为代码交易 [4] - 其主要子公司S&T Bank成立于1902年，在宾夕法尼亚州和俄亥俄州开展业务 [4]

全年业绩 - 每股收益3.41美元，净利润1.313亿美元，资产回报率1.37%，净资产收益率9.86% [7] - 贷款增长8960万美元，存款增长2.613亿美元，贷款增长率1.17%，存款增长率3.47% [7] - 净息差3.82%，效率比率55.99% [7] 第四季度业绩 - 每股收益0.86美元，净利润3310万美元，资产回报率1.37%，净资产收益率9.57% [12] - 贷款增长5390万美元，存款增长1.283亿美元，贷款年化增长率2.79%，存款年化增长率6.67% [12] - 净息差3.77%，效率比率56.93% [12] 资产质量 - 不良资产率降至0.36%，较上季度下降5个基点 [22] - 贷款损失准备金率降至1.31%，较9月30日下降5个基点 [26] 净利息收入 - 净息差保持强劲，下降5个基点 [30] - 资金成本改善11个基点 [30] 非利息收入与支出 - 非利息收入1110万美元，较上季度减少80万美元，较去年同期减少700万美元 [32] - 非利息支出5540万美元，与上季度持平，较去年同期减少80万美元 [36] 资本状况 - 有形普通股权益与有形资产比率为9.88%，较上季度略有下降 [39]