公司开发项目土地情况 - 公司开发组合包含约1600英亩商业、多户和单户住宅项目用地或未开发土地[94] - 公司在巴顿溪社区南部约570英亩的N区开发计划持续推进，将打造高密度、中层、混合用途项目[119] 股息与股票回购 - 2022年和2017年公司分别发放约4000万美元和800万美元特别现金股息，2022 - 2023年开展1000万美元股票回购计划[96] - 截至2023年6月30日，公司回购36.9006万股普通股，总成本950万美元，平均价格25.61美元；截至2023年8月9日，共收购38.1889万股，总成本980万美元，平均价格25.65美元，计划剩余0.2万美元可用于回购[161] - 公司部分债务协议限制普通股回购超100万美元或支付股息，未来股息宣告和股票回购由董事会决定[170] - 公司在Comerica Bank债务协议下，未经其事先书面同意，回购普通股不得超过100万美元或支付普通股股息，特殊现金股息和股票回购计划已获同意[191] - 公司未来股息宣告或股票回购决策由董事会决定，受Comerica Bank债务协议限制，取决于财务结果、现金需求等因素[191] - 公司未来债务协议、现有债务协议再融资或修订等可能限制股息宣告或股票回购能力[191] 运营贷款情况 - 2023年第二季度公司向Stratus Block 150, L.P.和The Saint June, L.P.提供总计230万美元运营贷款[97] - 2023年4月，公司向Stratus Block 150, L.P.提供150万美元运营贷款，用于The Annie B项目建设前期支付成本[166] - 2023年6月，公司向The Saint June, L.P.提供75万美元运营贷款，利率为有担保隔夜融资利率（SOFR）加5%[167] - 截至2023年6月30日，公司有7500万美元承诺，主要用于The Saint George、Holden Hills和Amarra Villas建设，Tecoma改善项目还需1060万美元完成，预计未来12个月向Stratus Block 150, L.P.提供至多300万美元运营贷款[178] 现金及信贷额度情况 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为4410万美元，循环信贷额度可用4270万美元[100] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物4410万美元，受限现金100万美元，总债务1.394亿美元，2022年12月31日为1.239亿美元[163][164] - 截至2023年8月9日，循环信贷工具可用额度约4040万美元[179] 收入与亏损情况 - 2023年第二季度公司收入350万美元，前六个月收入930万美元，较2022年同期分别下降68.5%和34.5%[104] - 2023年第二季度公司净亏损530万美元，摊薄后每股亏损0.64美元；前六个月净亏损1110万美元，摊薄后每股亏损1.35美元，而2022年同期为盈利[105] - 2023年第二季度和上半年，公司运营亏损分别为535.2万美元和1094.5万美元，2022年同期运营收入分别为49.5万美元和201.6万美元[138] - 2023年第二季度和上半年，房地产运营业务亏损分别为268.9万美元和471万美元，2022年同期收入分别为247.1万美元和110.3万美元[138][140] 项目合作与收益情况 - 2023年第一季度，公司为Holden Hills项目获得第三方股权和债务融资并开工，公司以7000万美元土地及资产入股，50%合作伙伴现金出资4000万美元，项目向公司分配3580万美元[106] - 公司与Holden Hills合作方约定，若普通合伙人要求，双方将各自追加最高1000万美元投资[116] - 霍尔顿山合作项目预计未来可获特拉维斯县市政公用事业区（MUD）最高640万美元的特科马改善项目成本报销和800万美元的霍尔顿山项目成本报销，且公司将获得60%的特科马改善项目报销款[118] 项目出售情况 - 2022年5月，公司以2.6亿美元出售Block 21，净现金收益1.123亿美元，税前收益1.197亿美元[107] - 2023年第一季度，公司完成并出售Amarra Villas一套房屋，售价250万美元[111] - 2022年10月，公司签订合同以430万美元出售木兰广场约11英亩规划的275套多户住宅单元，预计2024年年中完成交易，交易完成后木兰广场还剩18英亩规划的最多600套多户住宅单元[124] - 2022年第二季度和前六个月，未开发物业销售成交540万美元[142] - 2023年第二季度未销售开发物业，2022年第二季度和2023年第一季度各售出一套Amarra Villas住宅[141] 项目开发进度 - 圣乔治项目于2021年第四季度购地，2022年第三季度开工，预计2024年年中基本完工[120] - 安妮B项目于2021年第三季度购地，计划建成400英尺高的塔楼，约42万平方英尺，含316套豪华多户住宅单元，预计2024年末或2025年开工[121] 零售项目情况 - 截至2023年6月30日，木兰广场零售项目一期18582平方英尺的零售空间已全部签约，89%的租户已开业，2022年出售两个零售地块，收入340万美元，还剩最多七个地块待租售[127] - 截至2023年6月30日，西基林市场、琼斯十字路口、兰塔纳广场和金伍德广场的零售空间签约率分别约为74%、基本全部签约、92%和96%[129][130] 利率影响情况 - 2022年至2023年7月，美联储将联邦基金目标利率累计上调525个基点，至5.25%-5.50%，公司可变利率债务的借款成本大幅增加[132] 成本与费用情况 - 2023年第二季度销售成本降至270万美元，2022年同期为550万美元；2023年前六个月销售成本增至730万美元，2022年同期为680万美元[143] - 2023年租赁业务中，前六个月租金收入678.1万美元，2022年同期为628万美元；前六个月运营收入254.6万美元，2022年同期为752.1万美元[144] - 2023年第二季度综合一般及行政费用增至410万美元，前六个月增至880万美元，2022年同期分别为340万美元和660万美元[147] - 2023年第二季度利息成本290万美元，前六个月530万美元，2022年同期分别为150万美元和260万美元[148] 现金流量情况 - 2023年前六个月经营活动使用现金2680万美元，2022年同期为4360万美元；投资活动使用现金2400万美元，2022年同期提供现金7780万美元；融资活动提供现金5010万美元，2022年同期为620万美元[155][156][158] 债务相关情况 - 2023年2月，The Annie B土地贷款到期日延至2024年3月1日，子公司Holden Hills, L.P.与Comerica银行签订2610万美元建设贷款协议，2023年3月，公司偿还410万美元New Caney土地贷款[168] - 截至2023年6月30日，公司遵守所有财务契约，但Jones Crossing项目在2022年第四季度和2023年第一季度未通过债务偿付覆盖率（DSCR）测试，公司于2023年2月和5月分别支付23.1万美元和170万美元本金以恢复DSCR，2023年第二季度DSCR降至1.15:1，需在8月支付约120万美元本金[169] - 截至2023年6月30日，公司债务到期情况为2023年2822.1万美元、2024年5825万美元、2025年546.3万美元、2026年2648万美元、2027年2098.5万美元，总计1.39399亿美元[173] - 2023年第二季度和前六个月，Comerica银行循环信贷工具无未偿余额，6月30日利率为9.2%，各贷款加权平均利率有不同程度变化[176][177] - 公司预计成功延长或再融资未来12个月到期债务，未来重大开发项目需获得足够融资才会承担成本[180] 会计与准则情况 - 公司关键会计估计无变化，新会计准则对合并财务报表无重大影响[184][186] 前瞻性陈述情况 - 前瞻性陈述不保证未来表现，实际结果可能与预期有重大差异[192] - 导致实际结果与前瞻性陈述预期有重大差异的因素包括业务战略实施能力、成本增加、通胀和利率上升等[193] - 前瞻性陈述所基于的许多假设可能在陈述作出后改变，公司可能改变业务计划[194] - 公司无义务更新前瞻性陈述，陈述仅代表作出日期的情况[194]