财务业绩 - 截至2023年12月31日的三个月，净销售额为1.18532亿美元，上年同期为1.13184亿美元；六个月净销售额为2.53938亿美元，上年同期为2.33544亿美元[12] - 截至2023年12月31日的三个月，净利润为78万美元，上年同期净亏损251.5万美元；六个月净利润为523.5万美元，上年同期净亏损257.8万美元[12] - 截至2023年12月31日的六个月，经营活动净现金使用量为691.4万美元，上年同期为提供873.5万美元[16] - 截至2023年12月31日的六个月，投资活动净现金使用量为239.3万美元，上年同期为957.7万美元[16] - 截至2023年12月31日的六个月，融资活动净现金提供量为3.7万美元，上年同期为554.6万美元[16] - 截至2023年12月31日的三个月和六个月，公司总营收分别为1.18532亿美元和2.53938亿美元，上年同期分别为1.13184亿美元和2.33544亿美元[61] - 截至2023年12月31日的三个月和六个月，其他收入（支出）净额分别为110.2万美元和123.6万美元，上年同期分别为5.2万美元和 - 24.1万美元[63] - 2023年12月31日和1月1日结束的三个月，公司有效税率分别为25.3%和40.8%；六个月有效税率分别为24.0%和40.7%[65] - 截至2023年12月31日的三个月和六个月，基本每股收益分别为0.26美元和1.31美元，上年同期分别为 - 0.47美元和 - 0.44美元；摊薄每股收益分别为0.26美元和1.30美元，上年同期分别为 - 0.47美元和 - 0.44美元[67] - 截至2023年12月31日的六个月净销售额为2.539亿美元，较上一年同期的2.335亿美元增加2040万美元，主要因主要OEM客户净价格上涨[100][101] - 截至2023年12月31日的六个月商品销售总成本为2.217亿美元，较上一年同期增加800万美元，直接材料成本和劳动及间接成本均有增加[102][103] - 截至2023年12月31日的六个月毛利润为3220万美元，占净销售额的12.7%，较上一年同期的1990万美元和8.5%有所提升，主要得益于定价提高[105] - 本季度工程、销售和管理费用为2610万美元，占净销售额的10.3%，较去年同期增加130万美元[108] - 本季度经营收入为620万美元，去年同期经营亏损490万美元[109] - 本季度合资企业股权亏损26.9万美元，去年同期股权收益110万美元，出售VAST LLC权益调整后亏损15.9万美元[110] - 截至2023年12月31日和1月1日的六个月，有效税率分别为24.0%和40.7%[113] 资产负债情况 - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物为1157.5万美元，7月2日为2057.1万美元[14] - 截至2023年12月31日，应收账款净额为7080.2万美元，7月2日为8981.1万美元[14] - 截至2023年12月31日，存货净额为8943.9万美元，7月2日为7759.7万美元[14] - 截至2023年12月31日，总流动负债为1.06336亿美元，7月2日为1.08986亿美元[14] - 截至2023年12月31日和7月2日，现金及现金等价物、应收账款、应付账款和信贷安排借款的公允价值接近账面价值[36] - 截至2023年12月31日，按公允价值计量的金融资产中，一级资产为1375千美元，二级资产为2172千美元[37] - 截至2023年12月31日，拉比信托资产余额中120万美元计入其他流动资产，150万美元计入其他长期资产[37] - 截至2023年12月31日，公司使用权资产为416.2万美元，租赁负债为447.9万美元[50] - 截至2023年12月31日，公司经营租赁加权平均剩余租赁期限为5.0年，加权平均折现率为6.2%[51] - 2023年12月31日前三个月和六个月，公司经营租赁费用分别为24.8万美元和49.5万美元[51] - 公司有两个信贷安排，STRATTEC信贷安排额度4000万美元，2026年8月1日到期；ADAC - STRATTEC信贷安排额度2500万美元，2024年8月1日到期[52] - 截至2023年12月31日和7月2日，ADAC - STRATTEC信贷安排未偿还借款均为1300万美元，STRATTEC信贷安排无未偿还借款[53] - 2023年12月31日止六个月，STRATTEC信贷安排平均未偿还借款6.6万美元，加权平均利率8.5%；ADAC - STRATTEC信贷安排平均未偿还借款1300万美元，加权平均利率6.7%[53] - 截至2023年12月31日，股东权益总额为2.17641亿美元；2023年12月31日止六个月净收入为523.5万美元[56] - 截至2023年12月31日和7月2日，公司无重大合同资产或合同负债[60] - 截至2023年12月31日，营运资金为1.16亿美元，较7月2日的1.168亿美元略有下降[114] - 截至2023年12月31日，主要客户未偿还应收账款余额：通用汽车2.17亿美元、福特汽车1.35亿美元、Stellantis 9400万美元[115] - 截至2023年12月31日，1160万美元现金及现金等价物余额中有330万美元存于墨西哥[116] - 截至2023年12月31日，STRATTEC信贷额度无未偿还借款，ADAC - STRATTEC信贷额度未偿还借款为1300万美元[122] 公司业务交易 - 2023年6月30日起，公司出售了在VAST LLC三分之一的所有权权益给WITTE，并与WITTE就VAST LLC签订了合作框架协议[18] - 2023年6月，VAST LLC处置了巴西的Sistema de Acesso Veicular Ltda[40] - 2023年6月30日，公司与WITTE完成股权重组协议，出售VAST LLC三分之一股权，收购WITTE持有的STRATTEC POWER ACCESS LLC 20%非控股权益及VAST LLC韩国分公司净资产[41] - 重组协议后，STRATTEC POWER ACCESS LLC成为公司全资子公司[43] - 2023年12月31日前六个月，ADAC - STRATTEC LLC使公司净销售额增加约6290万美元、净收入增加23.4万美元；2023年1月1日前六个月，使公司净销售额增加约5850万美元、净收入减少95万美元[44] - 2023年12月31日前三个月和六个月，ADAC向ADAC - STRATTEC LLC收取工程、研发费用分别为211.1万美元和440.5万美元；ADAC - STRATTEC LLC向ADAC销售分别为202.1万美元和485.5万美元[45] 财报修正与政策采用 - 前期财报修正影响股东权益和累计其他综合损失，如2022年7月3日留存收益从241,504千美元调整为240,969千美元，累计其他综合损失从(18,657)千美元调整为(18,588)千美元[25] - 公司于2024财年第一季度采用ASU 2016 - 13标准，对合并财务报表无重大影响[28] 税务与汇率相关 - 截至2023年12月31日的六个月内，增值税可收回余额增加1000万美元，主要因增值税税务认证临时问题[32] - 2024财年公司与蒙特利尔银行签订1月至6月墨西哥比索货币远期合约，名义金额12000千美元，平均远期合同汇率18.366，公允价值826千美元[34] - 截至2023年12月31日，墨西哥比索远期合约未实现和已实现净收益为826千美元[35] 联盟与采购 - 2023年6月30日前，公司与WITTE Automotive和ADAC Automotive参与某些联盟协议[38] - 2023年1月1日前三个月和六个月，公司从WITTE采购零部件分别为14.2万美元和27.7万美元[39] 法律与准备金 - 公司认为各类法律诉讼和索赔不会对综合财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响，保修准备金足以覆盖潜在保修结算[54] - 公司为密尔沃基工厂的环境修复预留140万美元，认为截至2023年12月31日该准备金足够[55] - 公司记录了保修准备金，基于历史数据、当前趋势和信息估计，实际结果可能与估计不同[64] 股权激励与计划 - 截至2023年12月31日，董事会指定225万股普通股可用于激励计划授出，剩余可授出股份为36.8255万股[68] - 截至2023年12月31日的六个月，股票期权剩余8070股，加权平均行使价格为79.73美元，无授予、归属或行使情况[72] - 截至2023年12月31日的六个月，受限股非归属余额为80225股，加权平均授予日公允价值为27.22美元，未确认薪酬成本约140万美元，预计1年确认[73] - 公司有非缴费型补充高管退休计划（SERP），通过拉比信托基金提供资金，2023年12月31日信托资产价值270万美元，7月2日为260万美元[74] - 公司为2001年6月1日前入职的美国退休人员提供退休后医疗计划，自2010年1月1日起，未来符合条件的退休人员每年福利上限为4000美元，最长覆盖五年；为特定条件的美国退休人员提供退休后人寿计划，死亡福利为8000美元，残疾退休人员65岁前为70000美元[75] - 2023年第四季度，SERP福利的净定期福利成本为5.5万美元，退休后福利为6.7万美元；2023年前六个月，SERP福利为11万美元，退休后福利为13.3万美元[77] - 截至2023年12月31日的三个月，累计其他综合损失为1387.8万美元，其中外币折算调整为1280.5万美元，退休和退休后福利计划为107.3万美元[78] - 董事会授权的股票回购计划目前可回购至多3,839,395股普通股，无到期日[131] - 截至2023年12月31日，股票回购计划已回购3,655,322股，成本约1.364亿美元[131] - 2023年下半年未回购任何股票[131] - 公司员工股票购买计划于2023年11月1日修订生效[135] - 公司修订并重述的股票激励计划于2023年10月10日获股东通过[135] 业绩影响因素与展望 - 2023财年通胀压力影响原材料、采购材料和墨西哥工资率，2023年12月止六个月原材料成本降低，但采购材料和墨西哥工资率通胀压力持续影响2024财年业绩[26] - 本财年至今客户定价增加1880万美元，扣除支付给供应商的330万美元后，毛利润提高1550万美元，其中780万美元为“持续”增长[83] - 预计2024财年“持续”定价净增将处于原目标1000万至1500万美元的高端，本财年剩余时间无重大一次性追溯定价调整[83] - 尽管上半年净销售额与上年基本持平，但因2024财年下半年多个客户项目启动，预计本财年剩余时间销售额将适度增长[84] - 由于墨西哥比索兑美元汇率走强和墨西哥政府2024年1月起最低工资提高20%，本财年至今墨西哥业务成本增加约580万美元，工资和福利增加约280万美元[85] - 2024年第一季度墨西哥业务实施减员，预计每年节省成本约80万美元，目标2024财年非员工销售成本净节省300万美元[86] - 预计可报销客户工装余额在本财年末前高于历史水平，2025财年第一季度墨西哥增值税将恢复到历史水平[87] - 2024财年资本支出预计从1400万美元降至900万至1200万美元[88] - 本季度商品销售总成本减少80万美元，主要因直接材料成本减少240万美元，锌成本降低约87万美元，但被供应商材料价格上涨180万美元部分抵消[92] - 本季度劳动和间接成本增加160万美元，受墨西哥比索兑美元汇率不利、零件价格上涨、销售情况变化等因素影响[92] - 本季度毛利润为1350万美元，占净销售额的11.4%，较上一季度的740万美元和6.5%有所提升，主要得益于定价提高[94] - 本季度工程、销售和管理费用为1340万美元，占净销售额的11.3%，较上一季度增加130万美元，因CEO职位过渡费用和新产品开发成本增加[95] - 本季度运营收入为5.8万美元，上一季度运营亏损470万美元，主要因毛利润改善但被费用增加部分抵消[96] - 本季度合资企业股权损失为4000美元，上一季度股权收益为58.8万美元，因出售VAST LLC投资产生额外专业费用[97] - 截至2023年12月31日和2023年1月1日的三个月，有效税率分别为25.3%和40.8%，税率变化受出售投资和购买股权等因素影响[99] - 预计2024财年资本支出约9000万至1.2亿美元，截至2023年12月31日已支出4400万美元[120] - 截至2023年12月31日，股票回购计划授权回购3839395股，已回购3655322股，成本约1.364亿美元，预计2024财年剩余时间回购活动较少[121] 其他事项 - 最近完成的财季内公司财务报告内部控制无重大变化[126] - 2023年第四财季，公司董事或高管未采用或终止“规则10b - 5 - 1交易安排”[132] - 2023年第四财季，公司未采用或终止任何“规则10b - 5 - 1交易安排”[132] - 2023年11月21日公司与Frank J