财务数据对比 - 2024年前三个月净销售额为1.40773亿美元，2023年同期为1.27183亿美元；前九个月净销售额为3.94711亿美元，2023年同期为3.60727亿美元[5] - 2024年前三个月净利润为112.6万美元，2023年同期净亏损328.7万美元；前九个月净利润为636.1万美元，2023年同期净亏损586.5万美元[5] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为959.4万美元，2023年7月2日为2057.1万美元[6] - 截至2024年3月31日，应收账款净额为9752.4万美元，2023年7月2日为8981.1万美元[6] - 截至2024年3月31日，存货净额为7861.2万美元，2023年7月2日为7759.7万美元[6] - 2024年前九个月经营活动净现金使用量为722.3万美元，2023年同期为提供751.2万美元[8] - 2024年前九个月投资活动净现金使用量为406.5万美元，2023年同期为1394.6万美元[8] - 2024年前九个月融资活动净现金提供量为5.5万美元，2023年同期为956.4万美元[8] - 2024年前九个月现金及现金等价物净减少1097.7万美元，2023年同期增加331.2万美元[8] - 2024年3月31日止九个月，VAST LLC外国子公司和合资企业活动导致合资企业权益损失26.9万美元，调整后出售VAST LLC的损失总计15.9万美元；2023年4月2日止九个月，权益收益约为190万美元[26] - 2024年3月31日止三个月和九个月，ADAC向ADAC - STRATTEC LLC收取的工程、研发设计费分别为251.4万美元和691.8万美元，销售给ADAC的金额分别为246万美元和731.5万美元[27] - 2024年第一季度和前九个月的净收入分别为1,126千美元和6,361千美元，而2023年同期分别为净亏损3,287千美元和5,865千美元[32] - 2024年第一季度和前九个月的收入分别为140,773千美元和394,711千美元，高于2023年同期的127,183千美元和360,727千美元[37] - 2024年第一季度和前九个月的其他（费用）收入净额分别为 - 208千美元和1,028千美元，而2023年同期分别为 - 1,223千美元和 - 1,464千美元[38] - 截至2024年3月31日和2023年4月2日，保修储备余额分别为8,905千美元和8,940千美元[38] - 2024年第一季度和前九个月的有效税率分别为32.7%和25.7%，2023年同期分别为 - 4.2%和21.8%[38] - 2024年第一季度和前九个月的基本每股收益分别为0.38美元和1.69美元，2023年同期分别为 - 0.57美元和 - 1.01美元[40] - 2024年第一季度，SERP计划的净定期福利成本为5.5万美元，退休后福利计划为6.7万美元；前九个月，SERP计划为16.5万美元，退休后福利计划为20.1万美元[47] - 本季度净销售额为1.408亿美元，较上一年同期的1.272亿美元增长1360万美元，增幅10.7%[53] - 本季度商品销售总成本为1.261亿美元，较上一年同期的1.172亿美元增加890万美元，增幅7.6%[54] - 本季度毛利润为1470万美元，占净销售额的10.4%，上一年同期毛利润为1000万美元，占净销售额的7.9%[60] - 本季度运营收入为200万美元，上一年同期运营亏损为250万美元[60] - 九个月净销售额为3.947亿美元，较上一年同期的3.607亿美元增长3400万美元，增幅9.4%[66] - 九个月商品销售总成本为3.478亿美元，较上一年同期的3.308亿美元增加1700万美元，增幅5.1%[69] - 九个月毛利润为4690万美元，占净销售额的11.9%，上一年同期毛利润为2990万美元，占净销售额的8.3%[74] - 本季度有效税率为32.7%，上一年同期为 - 4.2%，税率变化因全球盈利结构转变等因素[64] - 本季度工程、销售和管理费用为3880万美元，占净销售额的9.8%，较去年同期增加150万美元[76] - 本季度运营收入为810万美元，去年同期运营亏损为740万美元[76] - 本季度合资企业股权损失为26.9万美元，去年同期股权收益为190万美元[76] - 截至2024年3月31日和2023年4月2日的九个月，有效税率分别为25.7%和21.8%[78] - 截至2024年3月31日，营运资金为1.201亿美元，去年同期为1.168亿美元[79] 股权交易与重组 - 2023年6月30日起，公司出售VAST LLC三分之一股权给WITTE，并与WITTE就VAST LLC达成合作框架协议[10] - 2023年6月30日，公司完成与WITTE的股权重组协议，出售其在VAST LLC三分之一的权益，并购买WITTE在SPA 20%的非控股权益以及VAST LLC韩国分公司的净资产[25] - 公司预计股权重组协议将使公司重新部署资产，专注于北美及全球的战略增长机会，包括电动汽车产品应用、电动门禁产品需求增长、电子能力扩展等[25] - 2023年7月，公司收到重组协议项下的最终净购买价200万美元；2023年4月2日止九个月，为资助巴西业务向VAST进行了总计71.1万美元的资本出资，公司出资23.7万美元[26] - 重组协议后，公司收购SPA剩余20%股权，使其成为全资子公司；ADAC - STRATTEC LLC 2024年3月31日止九个月使公司净销售额增加约9880万美元，2023年4月2日止九个月使净销售额增加约8940万美元、净收入减少180万美元[26] 财务政策与标准 - 2024财年第一季度，公司采用了FASB于2016年6月发布的ASU 2016 - 13标准，该标准的采用对合并财务报表无重大影响[14] 成本与费用相关 - 2023财年，通货膨胀压力对原材料、采购材料和墨西哥工资率产生负面影响，导致原材料和采购零件成本增加[12] - 截至2024年3月的九个月，原材料成本较上年同期有所降低，但采购材料和墨西哥工资率的通胀压力仍在持续，继续对2024财年的经营业绩产生负面影响[13] - 2024年3月31日后，公司获得客户批准，可报销310万美元先前发生的工程开发成本，这些成本将在2024财年第四季度记录为工程、销售和管理费用的减少[16] - 截至2024年3月31日的九个月，增值税可收回余额增加1140万美元，应付余额增加240万美元，预计在审计期结束前，增值税可收回和应付余额的临时增加将保持在较高水平[17] - 本财年至今客户定价增加2580万美元，扣除支付给供应商的450万美元后，毛利润提高2130万美元，其中1320万美元为“持续”增长[51] - 预计2024财年“持续”定价的年化净增长将超过原目标范围1000万至1500万美元的上限[51] - 本财年至今，墨西哥业务因比索走强和最低工资提高，制造成本分别增加790万美元和460万美元，运输成本增加310万美元[51] - 成本增加受汇率、工资、运费、奖金等因素影响，成本减少受锌成本、保修条款、人员精简等因素影响[55][70] 金融工具与资产 - 2024财年，公司与蒙特利尔银行签订了墨西哥比索货币远期合约，以减少汇率变动对墨西哥业务美元成本的影响，截至2024年3月31日，未到期合约名义金额为600万美元，公允价值为60.4万美元[19] - 截至2024年3月31日，公司金融资产和负债按公允价值计量的总额为340.8万美元，其中Rabbi信托资产为144.3万美元，墨西哥比索远期合约为60.4万美元[20] - 截至2024年3月31日，公司运营租赁的使用权资产为398.3万美元，租赁义务为430.8万美元；未来最低租赁付款总额为500.4万美元，扣除利息后为430.8万美元[29] - 2024年3月31日止九个月，运营租赁相关现金支付为53万美元；加权平均剩余租赁期限为4.7年，加权平均折现率为6.2%[29] - 公司有4000万美元的STRATTEC信贷额度和2500万美元的ADAC - STRATTEC信贷额度，截至2024年3月31日，ADAC - STRATTEC信贷额度未偿还借款为1300万美元[30][31] - 2024年3月31日止九个月，STRATTEC信贷额度平均未偿还借款为4.4万美元，加权平均利率为8.5%；ADAC - STRATTEC信贷额度平均未偿还借款为1300万美元，加权平均利率为6.7%[31] - 截至2024年3月31日，股东权益总额为220,114千美元，较2023年12月31日的217,641千美元有所增加[32] - 截至2024年3月31日和2023年7月2日，公司没有重大的合同资产或合同负债[36] - 截至2024年3月31日的九个月，股票期权期初余额为32,561股，行权价48.88美元，期末余额为8,070股，行权价79.73美元，无期权授予[43] - 截至2024年3月31日的九个月，受限股非归属期初余额为87,900股，授予51,675股，归属56,750股，没收2,600股，非归属期末余额为80,225股[44] - 截至2024年3月31日，未归属受限股的未确认薪酬成本约为120万美元，预计在0.9年的剩余加权平均期间内确认[44] - 2024年3月31日，Rabbi信托资产价值为280万美元，2023年7月2日为260万美元[46] - 截至2024年3月31日，营运资金为1.201亿美元，去年同期为1.168亿美元[79] - 截至2024年3月31日，主要客户未偿还应收账款余额：通用汽车2850万美元、福特汽车1890万美元、Stellantis 1390万美元[79] - 截至2024年3月31日，960万美元现金及现金等价物余额中有170万美元存于墨西哥[79] - 截至2024年3月31日，STRATTEC信贷额度无未偿还借款，ADAC - STRATTEC信贷额度未偿还借款为1300万美元[88] 法律与风险 - 公司认为各类法律诉讼和索赔不会对财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响，保修储备足以覆盖潜在索赔[31] - 截至2024年3月31日，公司认为140万美元的环境储备足以覆盖密尔沃基设施的污染修复成本[31] - 公司目前参与的法律诉讼最终处理结果不会对财务报表产生重大不利影响[92] - 公司风险因素自2023年9月7日提交的10 - K表格披露后无重大变化[93] 股票相关 - 截至2024年3月31日，综合股票激励计划下可供授予奖励的普通股为2,250,000股，剩余可供授予的股份为360,185股[41] - 截至2024年3月31日，股票回购计划授权回购3839395股，已回购3655322股，成本约1.364亿美元[85] - 公司董事会授权的股票回购计划目前可回购至多3,839,395股普通股，无到期日[94] - 截至2024年3月31日，股票回购计划已回购3,655,322股，成本约1.364亿美元[94] - 2024年第一季度（截至3月31日）未回购任何股票[94] - 2024年第一季度（截至3月31日），公司董事、高管及公司均未采用或终止“规则10b - 5 - 1交易安排”[96] 业务与销售 - 公司主要从向汽车和轻型卡车原始设备制造商销售零部件以及售后市场服务渠道和非汽车商业客户处获得收入[34][35] - 销售给通用汽车、福特等公司的销售额因产品组合、新增内容等因素有不同变化[53][66] - 第三季度净销售额同比增长剔除700万美元客户定价后，因新产品推出增长5.2%，预计增长将持续到第四季度和2025财年[51] 资本支出 - 2024财年资本支出预计在900万至1200万美元之间[51] - 预计2024财年资本支出约为900 - 1200万美元，截至3月31日已支出610万美元[84]