财务业绩 - 2023年1月1日止三个月净销售额为1.13184亿美元，2021年同期为1.12908亿美元；六个月净销售额为2.33544亿美元，2021年同期为2.13249亿美元[5] - 2023年1月1日止三个月毛利润为738.7万美元，2021年同期为1493.3万美元；六个月毛利润为1988.3万美元，2021年同期为2748.2万美元[5] - 2023年1月1日基本每股亏损0.47美元，2021年同期每股收益0.88美元；六个月基本每股亏损0.44美元，2021年同期每股收益0.91美元[5] - 2023年1月1日结束的三个月净亏损251.5万美元，2021年12月26日结束的三个月净收入383.7万美元[33] - 2023年1月1日结束的六个月净亏损257.8万美元，2021年12月26日结束的六个月净收入405.6万美元[34] - 2023年1月1日结束的三个月和六个月的收入分别为1.13184亿美元和2.33544亿美元，2021年12月26日结束的三个月和六个月的收入分别为1.12908亿美元和2.13249亿美元[37] - 2023年1月1日结束的三个月和六个月的净其他收入（费用）分别为5.2万美元和 - 24.1万美元，2021年12月26日结束的三个月和六个月的净其他收入（费用）分别为 - 10万美元和2.6万美元[38] - 2023年1月1日结束的三个月和2021年12月26日结束的三个月的有效税率分别为40.8%和6.2%[39] - 2023年1月1日和2021年12月26日止六个月的有效税率分别为40.7%和6.7%[40] - 2023年1月1日和2021年12月26日止三个月，基本每股亏损分别为0.47美元和0.88美元；六个月基本每股亏损分别为0.44美元和0.91美元[42] - 2023年第一季度净销售额为1.132亿美元，与2021年同期的1.129亿美元基本持平；2023年前六个月净销售额为2.335亿美元，高于2021年同期的2.132亿美元[52][63] - 2023年第一季度总销售成本较2021年同期增加780万美元，主要因直接材料成本增加480万美元和劳动力及间接成本增加300万美元[55] - 2023年第一季度毛利润为740万美元，占净销售额的6.5%，较2021年同期的1490万美元和13.2%大幅下降[58] - 2023年第一季度工程、销售和管理费用为1210万美元，占净销售额的10.7%，高于2021年同期的1130万美元和10.0%[59] - 2023年第一季度运营亏损470万美元，而2021年同期运营收入为360万美元[59] - 2023年第一季度合资企业股权收益为58.8万美元，略低于2021年同期的61.5万美元[59] - 2023年第一季度其他收入（费用）净额为5.2万美元，而2021年同期为 - 10万美元[60] - 2023年第一季度有效税率为40.8%，高于2021年同期的6.2%[61] - 本财年上半年毛利润为1990万美元，占净销售额的8.5%，较上一财年同期分别减少760万美元和4.4个百分点[69] - 本财年上半年工程、销售和管理费用为2480万美元，占净销售额的10.6%，较上一财年同期费用增加但占比下降[69] - 本财年上半年运营亏损490万美元，上一财年同期运营收入410万美元；合资企业股权收益为110万美元，上一财年同期为36.4万美元[69] - 本财年上半年有效税率为40.7%，上一财年同期为6.7%，税率增加受研发和外国税收抵免对预计税前账面亏损的影响[73] 资产状况 - 截至2023年1月1日，现金及现金等价物为1357.8万美元，截至2022年7月3日为877.4万美元[6] - 截至2023年1月1日，应收账款净额为7320.5万美元，截至2022年7月3日为7582.7万美元[6] - 截至2023年1月1日，存货净额为6785.1万美元，截至2022年7月3日为8048.2万美元[6] - 截至2023年1月1日，公司按公允价值计量的金融资产中，一级资产公允价值为233.3万美元，二级资产为157.4万美元[20] - 2023年1月1日，拉比信托资产余额330万美元，其中86.3万美元计入其他流动资产，240万美元计入其他长期资产[20] - 2023年1月1日，公司埃尔帕索仓库的使用权资产为282.3万美元，租赁负债为282.3万美元[28] - 截至2023年1月1日和2022年7月3日，无重大合同资产或合同负债[36] - 截至2023年1月1日，营运资金为1.098亿美元，较2022年7月3日增加310万美元；主要客户应收账款余额中通用汽车2210万美元、Stellantis 990万美元、福特汽车1280万美元[74] - 截至2023年1月1日，1360万美元现金及现金等价物余额中有180万美元存于墨西哥[75] - 截至2023年1月1日和2022年7月3日，Rabbi信托资产价值均为330万美元[47] 现金流量 - 2023年1月1日止六个月经营活动提供的净现金为873.5万美元，2021年同期为1.8万美元[7] - 2023年1月1日止六个月投资活动使用的净现金为957.7万美元，2021年同期为536.2万美元[7] - 2023年1月1日止六个月融资活动提供的净现金为554.6万美元，2021年同期为503.9万美元[7] - 本财年上半年经营活动现金流为870万美元，投资活动现金流为 - 960万美元，融资活动现金流为550万美元[76] 公司业务 - 公司设计、开发、制造和销售汽车访问控制产品，主要面向北美汽车客户，也通过与WITTE和ADAC的战略关系供应全球汽车制造商[8] 前期更正影响 - 前期更正对合并资产负债表等有影响，如2022年7月3日，投资合营企业从26344千美元调整为26654千美元，总资产从318680千美元调整为319134千美元[9] - 前期更正对合并损益表等有影响，如2021年12月26日止三个月，其他（费用）收入净额从 - 95千美元调整为 - 100千美元，净收入从3840千美元调整为3837千美元[11] 外部影响因素 - 新冠疫情、俄乌冲突及通胀压力影响公司运营，半导体芯片短缺自2021财年四季度持续至2023财年，影响净销售和售后产品[12][13][14] 会计准则与信贷安排 - 公司计划在2024财年第一季度采用新会计准则ASU 2016 - 13，预计对合并财务报表无重大影响[15] - 2023年1月1日后，ADAC - STRATTEC信贷安排修订，借款利率可选基于Term SOFR加1.35%或银行优惠利率，修改固定费用覆盖率和最低净资产要求[16] - 公司与BMO Harris Bank N.A.有4000万美元的有担保循环信贷安排[30] - 截至2023年1月1日和2022年7月3日，信贷安排未偿还借款分别为1700万美元和1100万美元[31] - 2023年1月1日结束的六个月，STRATTEC信贷安排平均未偿还借款为312.1万美元，加权平均利率为4.4%；ADAC - STRATTEC信贷安排平均未偿还借款为1185.2万美元，加权平均利率为4.3%[31] - 2021年12月26日结束的六个月，STRATTEC信贷安排平均未偿还借款为17万美元，加权平均利率为3.3%；ADAC - STRATTEC信贷安排平均未偿还借款为1484.6万美元，加权平均利率为1.4%[31] - 公司与BMO Harris Bank N.A.有2500万美元的有担保循环信贷安排，到期日为2024年8月1日[86] - 截至2023年1月1日，STRATTEC信贷安排未偿还借款总计400万美元，2022年7月3日无未偿还借款[86] - 2023年1月1日前六个月，STRATTEC信贷安排平均未偿还借款约为310万美元，加权平均利率为4.4%[86] - 截至2023年1月1日，ADAC - STRATTEC信贷安排未偿还借款总计1300万美元，2022年7月3日为1100万美元[86] - 2023年1月1日前六个月，ADAC - STRATTEC信贷安排平均未偿还借款约为1190万美元，加权平均利率为4.3%[86] 汇率相关 - 公司在墨西哥有制造业务，部分成本以墨西哥比索计价，因汇率变动影响收益和现金流[17] - 公司与蒙特利尔银行签订墨西哥比索货币远期合约，以减少汇率变动导致的收益波动[18] - 截至2023年1月1日，未到期墨西哥比索远期合约名义金额4500千美元，平均远期合同汇率22.51，公允价值604千美元[19] - 2023年1月1日，墨西哥比索远期合约在其他流动资产中公允价值为604千美元，2022年7月3日为627千美元[19] - 2023年1月1日止三个月，墨西哥比索远期合约实现收益307千美元，2021年12月26日止三个月实现损失49千美元[19] - 本财年墨西哥工资和福利增加330万美元，货运成本增加160万美元，受汇率影响墨西哥业务美元价值减少约96万美元，特许权成本减少100万美元[67][68] 关联交易 - 2023年1月1日前三、六个月，公司从WITTE采购零部件分别为14.2万美元和27.7万美元；2021年12月26日前三、六个月分别为22.8万美元和41.5万美元[23] - 2023年1月1日前六个月，VAST LLC为公司带来110万美元的合资企业权益收益；2021年12月26日前六个月为36.4万美元[25] - 2023年1月1日前六个月，ADAC - STRATTEC LLC使公司净销售额增加约5850万美元，净收入减少约95万美元；2021年12月26日前六个月分别为增加5190万美元和减少32.6万美元[25] - 2023年1月1日前三、六个月，ADAC - STRATTEC LLC向ADAC销售产品分别为250万美元和530万美元；2021年12月26日前三、六个月分别为190万美元和310万美元[26] - 2023年1月1日前六个月，SPA使公司净销售额增加约5130万美元，净收入增加约160万美元；2021年12月26日前六个月分别为增加4470万美元和增加220万美元[26] 租赁相关 - 2023年1月1日前三、六个月，公司经营租赁费用分别为12.5万美元和24.7万美元；2021年12月26日前三、六个月分别为12.2万美元和24.1万美元[29] 环境储备金 - 截至2023年1月1日，环境储备金为140万美元，公司认为该金额足够[32] 股票相关 - 截至2023年1月1日，董事会指定200万股普通股可用于根据计划授予奖励，剩余可授予股份为129,359股[43] - 2023年1月1日和2021年12月26日止六个月，行使的股票期权内在价值分别为3.1万美元和33.1万美元[44] - 截至2023年1月1日，未归属限制性股票的总未确认薪酬成本约为190万美元，预计在1.1年的剩余加权平均期间内确认[45] - 董事会授权的股票回购计划中，截至2023年1月1日授权回购3839395股，已回购3655322股，成本约1.364亿美元，预计2023财年剩余时间回购活动较少或无[84] - 公司董事会授权的股票回购计划目前授权回购最多3839395股普通股，无到期日[92] - 截至2023年1月1日，股票回购计划已回购3655322股，成本约为1.364亿美元[92] - 2023年1月1日前六个月未回购任何股票[92] 福利计划成本 - 2023年1月1日和2021年12月26日止三个月，SERP计划的净定期福利成本分别为7.4万美元和4.8万美元；六个月分别为14.8万美元和9.9万美元[48] - 2023年1月1日和2021年12月26日止三个月，退休后福利计划的净定期福利成本分别为7.8万美元和9.5万美元；六个月分别为15.6万美元和18.7万美元[48] 综合损失 - 2023年1月1日，累计其他综合损失为1922.6万美元[48] - 2021年12月26日，累计其他综合损失为1751.3万美元[49] 销售前景与战略布局 - 2023财年下半年客户销售前景预计稳定且有适度增长可能，但取决于供应链稳定和经济环境[51] - 公司认为在中国市场的布局是全球战略的关键组成部分，预计将有助于长期市场和财务实力提升[60] 资本支出 - 预计2023财年资本支出约为1500 - 1700万美元，截至2023年1月1日已支出950万美元[83]