财务业绩 - 本季度净销售额为1.27183亿美元，去年同期为1.15943亿美元；前九个月净销售额为3.60727亿美元，去年同期为3.29192亿美元[5] - 本季度毛利润为1000.1万美元，去年同期为1463.8万美元；前九个月毛利润为2988.4万美元，去年同期为4212万美元[5] - 本季度净亏损为328.7万美元，去年同期净利润为413.2万美元；前九个月净亏损为586.5万美元，去年同期净利润为818.8万美元[5] - 2023年4月2日和2022年3月27日止三个月，公司收入分别为1.27183亿美元和1.15943亿美元；2023年4月2日和2022年3月27日止九个月，公司收入分别为3.60727亿美元和3.29192亿美元[35] - 2023年4月2日和2022年3月27日止三个月，通用汽车公司贡献收入分别为3753.7万美元和3473.8万美元；2023年4月2日和2022年3月27日止九个月，贡献收入分别为1.11221亿美元和9155.1万美元[35] - 2023年4月2日和2022年3月27日止三个月，净其他（费用）收入分别为 - 122.3万美元和28.2万美元；2023年4月2日和2022年3月27日止九个月，净其他（费用）收入分别为 - 146.4万美元和30.8万美元[37] - 2023年4月2日和2022年3月27日结束的三个月有效税率分别为-4.2%和1.2%，2023年4月2日和2021年3月27日结束的九个月有效税率分别为21.8%和4.0%[38] - 2023年4月2日和2022年3月27日结束的三个月基本每股亏损分别为0.57美元和每股收益0.81美元，九个月基本每股亏损为1.01美元和每股收益1.72美元[40] - 2023年4月2日止三个月净销售额为1.272亿美元，较2022年3月27日止三个月的1.159亿美元增加1120万美元，主要因全球半导体芯片供应改善[52][53] - 2023年4月2日止三个月总销售成本为1.172亿美元，较上一年同期增加1590万美元，主要因销售增加、采购成本上升及产品结构变化[56] - 2023年4月2日止三个月毛利润为1000万美元，占净销售额的7.9%，较上一年同期的1460万美元和12.6%有所下降，主要受通胀和汇率影响[60] - 2023年4月2日止三个月工程、销售和行政费用为1250万美元，占净销售额的9.8%，较上一年同期有所增加，因新产品开发的外部支出增加[60] - 2023年4月2日止三个月运营亏损为250万美元，上一年同期运营收入为340万美元，主要因毛利润下降和费用增加[60] - 2023年4月2日止三个月合资企业的股权收益为81.9万美元，上一年同期为57.7万美元，主要因VAST LLC合资企业在中国的盈利能力提高[60][61] - 2023年4月2日止三个月其他（费用）收入净额为 - 122.3万美元，上一年同期为28.2万美元，主要受外币交易损失和未实现（损失）收益影响[61] - 2023年4月2日和2022年3月27日止三个月的有效税率分别为-4.2%和1.2%，2022年一季度调整金额总计74万美元，排除调整后有效税率为18.9%[63] - 2023年4月2日和2022年3月27日止九个月净销售额分别为3.607亿美元和3.292亿美元，增长3150万美元，主要因全球半导体芯片供应改善[64] - 九个月内，通用汽车、福特汽车和现代/起亚销售额因芯片供应改善而增长，Stellantis因工厂停产销售额下降，一级客户销售额因芯片供应改善而增加，商业和其他原始设备制造商客户销售额因芯片分配问题而下降[64][65][66][67] - 九个月内，商品销售总成本增加4370万美元，直接材料成本增加主要因销售增长、原材料和采购组件成本上升以及产品结构变化，劳动力和间接成本增加1250万美元，受多种因素影响[68] - 2023年和2022年九个月内毛利润分别为2990万美元和4210万美元，占净销售额的比例分别为8.3%和12.8%，下降4.5个百分点，主要因成本上升和汇率变化[73] - 2023年和2022年九个月内工程、销售和管理费用分别为3730万美元和3470万美元，占净销售额的比例分别为10.3%和10.5%，运营亏损为740万美元，上年同期运营收入为740万美元[74] - 2023年和2022年九个月内合资企业的股权收益分别为190万美元和94.1万美元，VAST LLC合资企业盈利能力提高，中国市场业务改善[74] - 2023年和2022年九个月内有效税率分别为21.8%和4.0%，2022年九个月调整金额总计100万美元，排除调整后有效税率为15.7%[76] 资产状况 - 截至2023年4月2日，现金及现金等价物为1208.6万美元，截至2022年7月3日为877.4万美元[6] - 截至2023年4月2日，应收账款净额为8358.1万美元，截至2022年7月3日为7582.7万美元[6] - 截至2023年4月2日，存货净额为6961.5万美元，截至2022年7月3日为8048.2万美元[6] - 前期更正对2022年7月3日合并资产负债表影响：总资产从318,680千美元调整为319,134千美元，股东权益从220,413千美元调整为219,947千美元[9] - 截至2023年4月2日和2022年7月3日，信贷安排下未偿还借款分别为2.1亿美元和1.1亿美元[30] - 2023年4月2日和2022年3月27日止九个月，STRATTEC信贷安排平均未偿还借款分别为375.5万美元和42.1万美元，加权平均利率分别为5.1%和1.9%；ADAC - STRATTEC信贷安排平均未偿还借款分别为1223.4万美元和1478.4万美元，加权平均利率分别为4.9%和1.4%[30] - 2023年4月2日和2022年3月27日止三个月，股东权益分别为2.18473亿美元和2.21201亿美元；2023年4月2日和2022年3月27日止九个月，股东权益分别为2.18473亿美元和2.21201亿美元[31][32] - 截至2023年4月2日和2022年7月3日，公司无重大合同资产或合同负债[34] - 公司认为截至2023年4月2日，140万美元的环境准备金足够[30] - 2023年4月2日和2022年7月3日的营运资金分别为1.114亿美元和1.067亿美元，主要客户应收账款按付款条款支付，墨西哥现金及现金等价物余额为1210万美元，其中170万美元可按需汇回[77] - 截至2023年4月2日和2022年3月27日的九个月，应收账款分别为760万美元和660万美元，增加100万美元；存货分别为 - 1090万美元和250万美元，减少1340万美元；其他资产分别为1750万美元和440万美元，增加1310万美元；应付账款和应计负债分别为 - 1250万美元和 - 230万美元，减少1020万美元[79] - 本财年和上一财年第三季度末应收账款余额均增加，反映销售水平上升；本财年存货减少，上一财年增加，分别因调整库存和OEM客户生产短缺[80] - 本财年和上一财年至今其他资产余额均增加，包括客户工装余额和墨西哥增值税可收回余额；应付账款和应计负债余额也均增加，本财年应计负债含墨西哥增值税应付余额增加，上一财年因支付奖金减少[81][82] 现金流情况 - 前九个月经营活动提供的净现金为751.2万美元，去年同期为1178.3万美元[7] - 前九个月投资活动使用的净现金为1394.6万美元，去年同期为948.2万美元[7] - 前九个月融资活动提供的净现金为956.4万美元，去年同期使用的净现金为31.6万美元[7] - 2023年和2022年九个月内经营活动现金流分别为750万美元和1180万美元，投资活动现金流分别为-1390万美元和-950万美元，融资活动现金流分别为960万美元和-30万美元[78] - 本财年和上一财年投资活动使用的净现金分别为1370万美元和940万美元，用于新产品项目和设备升级更换；本财年对VAST LLC合资企业投资23.7万美元，上一财年为7.5万美元[83] - 本财年融资活动提供的净现金为960万美元，包括信贷额度借款1300万美元，用于新客户项目工装开发成本；上一财年融资活动使用净现金31.6万美元[83] 公司业务 - 公司设计、开发、制造和销售汽车访问控制产品，主要面向北美汽车客户，也通过战略关系供应全球汽车制造商[8] - 公司经营受新冠疫情、俄乌冲突、通胀和利率上升影响，2021财年第四季度和2022财年净销售受半导体芯片短缺负面影响，2023财年前九个月仍受影响[12] - 公司与WITTE Automotive和ADAC Automotive参与某些联盟协议[21] - 2023年4月2日和2022年3月27日结束的三个月内，公司从WITTE采购零部件分别为24万美元和20万美元，九个月内分别为51.5万美元和61.5万美元[23] - 2023年4月2日和2022年3月27日结束的九个月内，VAST LLC为公司带来的合资企业股权收益分别为190万美元和94.1万美元[24] - 2023年4月2日和2022年3月27日结束的九个月内，ADAC - STRATTEC LLC使公司净销售额分别增加约8940万美元和8120万美元，净收入分别减少约180万美元和9.8万美元[24] - 2023年4月2日和2022年3月27日结束的九个月内，SPA使公司净销售额分别增加约8230万美元和6830万美元，净收入分别增加约190万美元和380万美元[25] - 2023年4月2日和2022年3月27日结束的三个月内，VAST LLC净销售额分别为4498.9万美元和5528.1万美元，九个月内分别为1.68088亿美元和1.53454亿美元[26] - 2023年4月2日和2022年3月27日结束的三个月内，公司对VAST LLC的销售额分别为6000美元和31.6万美元，九个月内分别为3.3万美元和153.3万美元[26] - 客户对2023财年剩余时间的销售展望预计稳定，但取决于供应链稳定、经济环境和政治局势等因素[50] 会计调整与政策 - 前期更正对2022年3月27日三个月和九个月损益表影响：三个月净收入从4,135千美元调整为4,132千美元，九个月从8,197千美元调整为8,188千美元[11] - 公司计划在2024财年第一季度采用新会计标准ASU 2016 - 13，预计对合并财务报表无重大影响[15] 租赁相关 - 2023年4月4日，公司签订租赁修正案，使用权资产和租赁负债增加180万美元[16] - 2023年4月2日，公司埃尔帕索仓库的使用权资产为272.1万美元，租赁义务为272.1万美元[27] - 2023年4月2日和2022年3月27日结束的九个月内，公司与埃尔帕索仓库经营租赁相关的现金支付分别为37.2万美元和36.2万美元[27] 金融衍生品 - 截至2023年4月2日，未到期墨西哥比索远期合约名义金额2,250千美元，公允价值534千美元[20] - 2023年4月2日至3月27日三个月，墨西哥比索远期合约实现收益474千美元，2022年同期为83千美元[20] - 2023年4月2日至3月27日九个月，墨西哥比索远期合约实现收益1,019千美元，2022年同期为267千美元[20] - 截至2023年4月2日，按公允价值计量的金融资产总计2,435千美元[20] 信贷额度 - 公司拥有4000万美元的STRATTEC信贷额度和2500万美元的ADAC - STRATTEC信贷额度，均于2024年8月1日到期[28][29] - 截至2023年4月2日，公司遵守信贷额度要求的所有其他财务契约[29] - 公司有4000万美元的STRATTEC信贷额度和2500万美元的ADAC - STRATTEC信贷额度，均于2024年8月1日到期；截至2023年4月2日，STRATTEC信贷额度借款800万美元，ADAC - STRATTEC信贷额度借款1300万美元[87][88][89] - 目前的循环信贷额度将于2024年8月1日到期，全球通胀压力可能影响公司实现契约和协商有利条款的能力[94] 法律诉讼与索赔 - 公司业务不时面临各种法律诉讼和索赔，但认为这些事项的结果不会对综合财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响[30] 股票激励与回购 - 截至2023年4月2日，综合股票激励计划指定200万股普通股可供授予奖励，剩余可授予股份为134,769股[41] - 2023年4月2日结束的九个月，股票期权期初余额41,172股，期末余额32,561股，行权4,251股，注销4,360股[43] - 2023年4月2日结束的九个月，受限股非归属期初余额85,100股，授予49,050股，归属44,750股，注销1,500股，非归属期末余额87,900股[44] - 截至