财务业绩 - 2023年10月1日止三个月净销售额为1.35406亿美元，2022年同期为1.2036亿美元，同比增长约12.5%[12] - 2023年10月1日止三个月净利润为445.5万美元，2022年同期净亏损6.3万美元[12] - 2024财年第一季度净销售额为1.354亿美元，较去年同期的1.204亿美元增长1500万美元，主要源于主要原始设备制造商客户的净价格上涨[80][81] - 2023年和2022年10月前三个月，公司营收分别为135,406,000美元和120,360,000美元，部分产品和客户营收有增长[55] - 2024财年第一季度毛利润为1870万美元，毛利率为13.8%，去年同期毛利润为1250万美元，毛利率为10.4%，毛利率提升主要得益于本季度的定价调整[87] - 本季度运营收入为610万美元，上一年同期运营亏损为20.4万美元，主要因毛利率提高[89] - 2023年和2022年10月前三个月，其他收入（支出）净额分别为134,000美元和 - 293,000美元[57] - 2023年和2022年10月前三个月，有效税率分别为23.7%和36.4%，税率变化与业务买卖有关[59] - 2023年和2022年10月前三个月，基本每股收益分别为1.05美元和0.03美元，稀释每股收益相同[62] 现金流量 - 2023年10月1日现金及现金等价物为1566.5万美元，较2023年7月2日的2057.1万美元减少[14] - 2023年10月1日止三个月经营活动净现金使用量为387.2万美元，2022年同期为提供470.1万美元[16] - 2023年10月1日止三个月投资活动净现金使用量为92万美元，2022年同期为471.8万美元[16] - 2023年10月1日止三个月融资活动净现金提供量为1.7万美元，2022年同期为152.6万美元[16] - 2023年和2022年10月1日止三个月的经营活动现金流分别为 - 390万美元和470万美元，投资活动现金流分别为 - 92万美元和 - 470万美元，融资活动现金流分别为0和150万美元[96] 股权变动 - 自2023年6月30日起，公司全资拥有STRATTEC POWER ACCESS LLC，此前拥有其80%股权[19] - 自2023年6月30日起，公司将Vehicle Access Systems Technologies LLC三分之一的所有权出售给WITTE[18] - 2023年6月30日公司完成股权重组，出售VAST LLC三分之一权益，调整后出售损失为155,000美元[38] - 2023年7月公司收到股权重组协议下的200万美元净购买价[38] - 公司收购SPA剩余20%股权，使其成为全资子公司[39] - 2023年6月30日，公司出售VAST LLC三分之一所有权权益，产生26.5万美元损失；2022年公司在VAST LLC的权益收益为52.7万美元[41][42] 公司业务 - 公司主要为北美汽车客户设计、开发、制造和销售汽车访问控制产品，产品运往美国、加拿大、墨西哥等多地[18] - 公司有一个报告分部[19] 前期更正 - 前期更正对股东权益和累计其他综合损失有影响，如2022年7月3日留存收益从241,504千美元调整为240,969千美元[24] - 前期更正对2022年10月2日止三个月的合并损益表有影响，如净亏损从60千美元调整为63千美元[24] 经营影响因素 - 通货膨胀压力自2021年起影响公司运营结果，预计持续影响供应链和运营[25][26] - 预计到2024财年第三季度末恢复大部分罢工相关的生产缺口，罢工对全年销售影响可能不大[76] - 2024年第一季度美元兑墨西哥比索平均汇率降至17.14，预计2024年1月墨西哥最低工资将上调，公司实施减员预计年化节省成本约80万美元，并计划每年削减运营和材料采购成本300万美元[78] 会计政策 - 公司于2024财年第一季度采用新会计标准，对合并财务报表无重大影响[28] 金融合约 - 2023年10月公司签订1200万美元比索远期合约，结算期为2024年1月至6月[29] - 2023年公司有墨西哥比索货币远期合约，2022年10月2日止三个月实现收益238千美元，未实现损失35千美元[32] 资产与负债 - 截至2023年10月1日，增值税可收回余额因认证问题增加710万美元[30] - 截至2023年10月1日，公司金融资产和负债按公允价值计量，一级资产为1903千美元，二级资产为673千美元[34] - 截至2023年10月1日，公司经营租赁使用权资产为433.9万美元，租赁负债为456.5万美元[44] - 公司未来最低租赁付款总额为539.9万美元，扣除利息后租赁负债为456.5万美元[45] - 公司有4000万美元的STRATTEC信贷额度和2500万美元的ADAC - STRATTEC信贷额度，截至2023年10月1日，ADAC - STRATTEC信贷额度有1300万美元未偿还借款[46][47] - 2023年10月1日结束的三个月，STRATTEC信贷额度平均未偿还借款为13.2万美元，加权平均利率为8.5%；ADAC - STRATTEC信贷额度平均未偿还借款为1300万美元，加权平均利率为6.6%[48] - 截至2023年10月1日，营运资金为1.105亿美元，7月2日为1.168亿美元，流动资产为2.279亿美元，流动负债为1.174亿美元[93] - 截至2023年10月1日，主要客户通用汽车、福特汽车和Stellantis的应收账款余额分别为2.42亿美元、1.81亿美元和2.01亿美元[94] - 截至2023年10月1日，公司1.57亿美元现金及现金等价物余额中有180万美元存于墨西哥[95] - 截至2023年10月1日和7月2日，无重大合同资产或负债[54] 成本与费用 - 2024财年第一季度一次性追溯价格调整总计800万美元，其中90万美元支付给关键零部件供应商；当前项目价格上涨280万美元，其中60万美元支付给供应商；2024财年目标是当前项目定价净增1000 - 1500万美元[77] - 2024财年第一季度与去年同期相比，直接材料成本从7130万美元增至7490万美元，占净销售额比例从59.2%降至55.3%；劳动力和间接成本从3660万美元增至4180万美元，占比从30.4%升至30.9%；商品销售总成本从1.079亿美元增至1.167亿美元，占比从89.6%降至86.2%[82] - 本季度工程、销售和管理费用为1260万美元，占净销售额的9.3%，上一年同期为1270万美元，占比10.6%，费用在各期间保持一致[88] 退休福利 - 特定退休金计划的净定期福利成本从7.4万美元降至5.5万美元，退休后福利计划的净定期福利成本从7.8万美元降至6.7万美元[71] - 2023年10月1日累计其他综合损失为1.4527亿美元，2022年10月2日为1.9256亿美元[72] - 退休后医疗保健计划为2001年6月1日前入职的美国退休人员提供福利，自2010年1月1日起，未来符合条件的退休人员福利上限为每年4000美元，最长覆盖五年；退休后人寿计划为特定条件的美国退休人员提供8000美元死亡福利，残疾退休人员在65岁前为7万美元[69] - 补充高管退休计划（SERP）参与者后续福利含8%基本工资和现金奖金及账户余额利息，信托资产价值260万美元[68] 股东权益 - 2023年7月2日至10月1日，公司股东权益从2.11024亿美元增至2.15301亿美元[51] - 2022年7月3日至10月2日，股东权益从219,947美元降至219,409美元，净亏损63美元[52] 股票相关 - 截至2023年10月1日，综合股票激励计划指定200万股，剩余可授予108,235股，提案增加250,000股获批准[63] - 2023年7月2日至10月1日，股票期权剩余8,070股，无授予、归属或行使情况[66] - 2023年7月2日至10月1日，受限股非归属余额从87,900股变为98,900股，未确认补偿成本约190万美元[67] - 截至2023年10月1日，股票回购计划授权回购3839395股，已回购3655322股，成本约为1.364亿美元，预计2024财年剩余时间回购活动较少或无回购活动[101] - 公司董事会于1996年10月16日授权股票回购计划，最近一次在2008年8月增加回购股份数量，目前授权回购至多3,839,395股普通股且无到期日[110] - 截至2023年10月1日，回购计划期间共回购3,655,322股，成本约1.364亿美元[110] - 2023年第三季度（截至10月1日）未回购任何股份[110] 其他 - 公司认为现有环境储备金140万美元足以覆盖密尔沃基工厂的污染治理成本[50] - 2023年10月1日和2022年10月2日结束的三个月，公司经营租赁费用分别为24.7万美元和12.2万美元[45] - 本季度合资企业股权损失为26.5万美元，上一年同期为股权收益52.7万美元，主要因出售VAST LLC产生额外专业费用，调整后出售VAST LLC的净亏损为15.5万美元[90] - 2023年10月1日和2022年10月2日止三个月的有效税率分别为23.7%和36.4%，上一年度在与股票薪酬相关的离散收益前的有效税率为14.2%，税率增加主要因出售VAST LLC权益和收购SPA剩余非控股权益[92] - 预计2024财年资本支出约为1400万美元，截至2023年10月1日已支出290万美元[100] - 2023年第三季度（截至10月1日），公司无董事或高管采用或终止“规则10b - 5 - 1交易安排”或“非规则10b - 5 - 1交易安排”[111] - ADAC - STRATTEC LLC在2023年10月1日结束的三个月内使公司净销售额增加约3280万美元，净收入增加约32.4万美元；2022年10月2日结束的三个月内使公司净销售额增加约3010万美元，净收入减少约35.5万美元[40] - 预计可报销供应商工装和墨西哥增值税余额在本财年晚些时候恢复到历史水平，计划在本财年续签ADAC - STRATTEC信贷安排[79]