收入和利润（同比环比） - 2021年第一季度净销售额为3.58196亿美元，同比增长18.96%[9] - 2021年第一季度毛利润为4304万美元，同比增长85.8%[9] - 2021年第一季度运营收入为2571.9万美元，2020年同期为运营亏损1.83015亿美元[9] - 2021年第一季度净收入为1312.2万美元，2020年同期为净亏损1.90082亿美元[9] - 2021年第一季度每股基本收益为0.19美元，2020年同期为每股亏损7.84美元[9] - 公司2021年第一季度净收入为1312.2万美元，相比2020年同期的净亏损1900.8万美元实现扭亏为盈[15] - 2021年第一季度净销售额为3.582亿美元，相比2020年同期的3.011亿美元增长18.9%[111][113] - 2021年第一季度净利润为1312万美元，相比2020年同期的净亏损1.901亿美元大幅改善[111][120] - 2021年第一季度净收入为1312.2万美元，而2020年同期净亏损为1.90082亿美元[75] 成本和费用（同比环比） - 2021年第一季度现金利息支付为520万美元，较2020年同期的600万美元下降13.3%[20] - 2021年第一季度现金所得税支付为280万美元，较2020年同期的440万美元下降36.4%[20] - 2021年第一季度折旧费用为1870万美元，2020年同期为1830万美元[42] - 2021年第一季度无形资产摊销费用为670万美元，2020年同期为610万美元[48] - 2021年第一季度租赁总费用为120万美元，其中经营租赁费用为85.7万美元[83] - 2021年第一季度股票薪酬费用为180万美元，相比2020年同期的20万美元收入大幅增加，主要由于修改2019和2020年PSU奖励增加了110万美元费用[91] 各条业务线表现 - 公司OEM铝轮业务占2021年第一季度销售额的93%[16] - OEM铝轮销售占2021年前三个月总销售额的93%[103] - 2021年第一季度轮毂出货量为451万件，相比2020年同期的430万件增长4.8%[112] - 2020年第二季度公司因停止高性能汽车轮毂业务产生340万美元非现金费用，包括280万美元销售成本（含130万美元库存减值）[95] 各地区表现 - 北美地区净销售额为1.9197亿美元，欧洲地区为1.6623亿美元（2021年第一季度）[38] - 欧洲地区运营亏损1.8912亿美元（2020年第一季度），2021年同期转为盈利787.8万美元[38] - 公司总资产为11.0979亿美元（2021年3月31日），其中欧洲地区占比55.4%[39] - 墨西哥市场净销售额为1.907亿美元，占公司总销售额的53.3%（2021年第一季度）[40] - 2021年第一季度北美地区净销售额为1.919亿美元，同比增长23.4%，欧洲地区净销售额为1.662亿美元，同比增长14.2%[121][122][123] - 2021年第一季度北美地区运营收入为1784万美元，相比2020年同期的610万美元增长192%[121][122] - 2020年第一季度欧洲地区因商誉和无形资产减值计提1.936亿美元损失，导致该地区运营亏损1.891亿美元[116][123] 管理层讨论和指引 - 公司2021年预计全球行业产量将比2020年增长17.3%，但仍比2019年低8.5%[109] 现金流 - 2021年第一季度经营活动产生的现金流为1815.3万美元，2020年同期为3131.3万美元[14] - 2021年第一季度资本支出为1047.9万美元，2020年同期为1386.5万美元[14] - 2021年第一季度，经营活动产生的净现金为1815万美元，较2020年同期的3131万美元有所下降[132][133] - 2021年第一季度，投资活动使用的净现金为1048万美元，较2020年同期的1387万美元有所下降[134] - 2021年第一季度，融资活动使用的净现金为418万美元，而2020年同期为融资活动提供的净现金1.8905亿美元[135] 债务和融资 - 2021年第一季度长期债务为6.1314亿美元，较2020年底减少1235.2万美元[13] - 2021年长期债务总额为6.30366亿美元，加权平均利率4.1%（定期贷款）和6%（优先票据）[49] - 公司2017年发行的2.5亿欧元6%优先票据将于2025年到期[51] - 优先票据由公司主要国内子公司提供无条件担保[52] - 公司已偿还定期贷款设施5008万美元，截至2021年3月31日余额为3.492亿美元[58] - 循环信贷设施未使用承诺金额为1.552亿美元，未偿还借款余额为0，未偿还信用证金额为480万美元[58] - 欧洲循环信贷设施（EUR SSCF）可用借款限额从3000万欧元增至6000万欧元，截至2021年3月31日未使用承诺金额为5960万欧元（6980万美元）[63] - 欧洲设备贷款总额为1200万欧元（1340万美元），利率为2.3%，截至2021年3月31日未偿还余额为1200万欧元（1400万美元）[66] - 公司债务到期情况：2024年到期35.236亿美元，2025年到期25.662亿美元，总计未偿还债务63.0366亿美元[67] - 可赎回优先股初始价值为1.5亿美元，截至2021年3月31日调整后余额为1.843亿美元，累计溢价摊销为4880万美元[72] - 可赎回优先股股息率为每年9%，转换价格为每股28.162美元[69] - 欧洲循环信贷设施（EUR SSCF）当前利率为Euribor加1.55%的保证金，未使用承诺年费为0.50%[63] - 循环信贷设施的LIBOR适用利率范围为3.00%至3.50%，当前为3.25%，基本利率适用利率范围为2.00%至2.50%，当前为2.25%[57] - 公司收购UNIWHEELS AG时承担了7070万美元债务，截至2021年3月31日未偿还余额为940万美元，利率为2.2%[62] - 截至2021年3月31日，定期贷款、票据和设备贷款的未偿还余额分别为3.492亿美元、2.543亿美元和2340万美元，可赎回优先股为1.843亿美元[129] - 截至2021年3月31日，公司流动性总额为3.788亿美元，包括1.538亿美元现金和2.25亿美元未使用的信贷额度[129] - 2021年5月3日，公司将美元SSCF的承诺金额从1.6亿美元减少至1.325亿美元，其中2500万美元将于2022年5月23日到期，1.075亿美元将于2023年10月31日到期[130] 其他财务数据 - 2021年第一季度现金及现金等价物为1.53848亿美元，较2020年底增加142.5万美元[13][14] - 2021年第一季度综合亏损为1094.2万美元，2020年同期为综合亏损2.70857亿美元[11] - 截至2021年3月31日，客户应收账款为7551.8万美元，较2020年末增长85.2%（增加3473.3万美元）[23] - 2021年第一季度衍生品合约公允价值变动导致亏损846.2万美元（税后）[15] - 截至2021年3月31日，衍生品合约公允价值资产为632.3万美元，负债为2344.3万美元[28] - 2021年第一季度外汇折算调整造成亏损1567.8万美元[15] - 未支付的设备采购款从2020年3月的410万美元增至2021年3月的430万美元[20] - 公司债务工具的公平价值为6.287亿美元，账面价值为6.304亿美元（2021年3月31日）[29] - 衍生金融工具总公平价值为2710万美元（2021年3月31日），其中外汇远期合约占主导[34] - 外汇远期合约（对冲工具）名义金额为4.672亿美元，公平价值为亏损906.8万美元（2021年3月31日）[35] - 利率互换合约（对冲工具）名义金额为2亿美元，公平价值为亏损772.4万美元（2021年3月31日）[35] - 存货净值为1.647亿美元（2021年3月31日），其中原材料占27.4%[41] - 服务轮和供应品库存为1070万美元（2021年3月31日）[41] - 2020年3月31日公司欧洲报告单元商誉减值1.826亿美元，无形资产减值1100万美元，总计1.936亿美元[43] - 公司采用75%收益法和25%市场法加权计算欧洲报告单元公允价值[44] - 2020年评估使用的加权平均资本成本(WACC)为12%，长期增长率1.5%，高于2019年的10%和2%[45] - 2020年EBITDA市场倍数降至4.9倍（2019年为5.7倍）[46] - 截至2021年3月31日，无形资产净值为9904.1万美元，其中客户关系资产净值9320.8万美元[48] - 截至2021年3月31日，公司应付金融机构的款项为1250万美元，计入应付账款[128] - 截至2021年3月31日，公司有1.056亿美元的贸易应收账款被保理[136] - 2021年第一季度，净销售额为3.58196亿美元，增值销售额为2.07259亿美元[140] - 2021年第一季度，调整后的EBITDA为5492万美元，占净销售额的15.3%，占增值销售额的26.5%[141] 公司结构和员工 - 公司员工总数约7600人，在欧美拥有8个制造基地[16] - 公司全球员工约7600人，在欧美拥有8个制造基地[103] 客户和销售 - 2021年第一季度前三大客户贡献占比：GM（26%，9410万美元）、大众集团（15%，5420万美元）、福特（14%，4910万美元）[105] 收购和投资 - 公司于2017年5月30日收购了UNIWHEELS AG 92.3%的股份，随后启动退市和剩余股份的要约收购[73] - 截至2021年3月31日，公司对UNIWHEELS AG的持股比例已增至99.9%[73] - 2019年第三季度阿肯色州工厂减产计划导致1300万美元非现金费用，其中760万美元为设备加速折旧[96] 税务 - 2021年第一季度所得税费用为80万美元，实际税率为5.8%[77] 养老金和股权激励 - 2021年第一季度养老金净成本为30.3万美元，其中利息成本为20.6万美元[87] - 2018年股权激励计划授权发行435万股普通股，截至2021年3月31日仍有30万股可供未来授予[88] - 2019年向新任总裁兼首席执行官授予了666,667份PSUs和333,333份RSUs[90] - 截至2021年3月31日，未确认的股票薪酬费用为840万美元，预计将在1.5年内平均摊销[91] 保理安排 - 2021年第一季度公司通过保理安排出售贸易应收账款1.867亿美元，支付保理费用50万美元；截至期末未结算保理应收账款为1.056亿美元[94] - 公司保理安排总额度在2021年3月31日为1.322亿美元，4月1日因北美额度减少1050万美元降至1.217亿美元[94]