公司物业资产情况 - 截至2023年6月30日，公司拥有984处房产，分布在46个州、哥伦比亚特区、加拿大和波多黎各[45] - 截至2023年6月30日，公司拥有763处服务型零售物业，总面积1346.9478万平方英尺，租给173个租户，年最低租金37.5781万美元，物业出租率为96.1%，加权租赁期限为9.3年[46] - 截至2023年6月30日，221家酒店由4家酒店运营公司管理，763处净租赁物业租给173个租户[54] - 截至2023年6月30日，公司拥有并管理着美国、波多黎各和加拿大的酒店和净租赁物业组合，涵盖22个行业的143个不同品牌[67] - 截至2023年6月30日，净租赁物业出租率为96.1%，有30处物业可供出租[70] - 截至2023年6月30日，净租赁租户经营超134个品牌，按年化最低租金计，前十大品牌投资占比75.4%，年化最低租金占比78.2%[71] - 截至2023年6月30日，按年化最低租金计，前十大租户投资占比76.0%，年化最低租金占比78.8%[71] - 截至2023年6月30日，净租赁租户分布于21个不同行业，旅游中心行业投资占比65.4%，年化最低租金占比68.5%[73] - 截至2023年6月30日，2023 - 2045年各年租赁到期情况中，2033年年化最低租金到期占比最高，为68.8%[74] - 截至2023年6月30日，净租赁物业位于前十大州，其他州年化最低租金占比不超3%，所有州年化最低租金合计占比97.1%[75] 酒店业务运营指标变化 - 2023年第二季度和上半年，公司所有酒店入住率分别为67.6%和62.7%，较2022年同期分别提升1.0和2.1个百分点；平均每日房价分别为144.32美元和142.74美元，同比分别增长4.3%和6.4%；每间可售房收入分别为97.56美元和89.50美元，同比分别增长5.8%和10.1%[45] - 2023年第二季度，可比酒店整体入住率为67.7%，较2022年同期增长0.3个百分点；平均每日房价为143.38美元，同比增长2.4%；每间可售房收入为97.07美元，同比增长2.8%[68] - 2023年上半年，可比酒店整体入住率为62.7%，较2022年同期增长2.0个百分点；平均每日房价为141.25美元，同比增长7.0%；每间可售房收入为88.56美元，同比增长10.5%[68] - 2023年第二季度，所有酒店整体入住率为67.6%，较2022年同期增长0.4个百分点；平均每日房价为144.32美元，同比增长1.8%；每间可售房收入为97.56美元，同比增长2.4%[69] - 2023年上半年，所有酒店整体入住率为62.7%，较2022年同期增长2.1个百分点；平均每日房价为142.74美元，同比增长6.4%；每间可售房收入为89.50美元，同比增长10.1%[69] - 2023年第二季度，全服务酒店平均入住率为66.4%，较2022年同期增长1.8个百分点；平均每日房价为187.31美元，同比增长0.8%；每间可售房收入为124.37美元，同比增长3.6%[68] - 2023年上半年，全服务酒店平均入住率为60.2%，较2022年同期增长4.7个百分点；平均每日房价为184.17美元，同比增长5.0%；每间可售房收入为110.87美元，同比增长13.8%[68] 净租赁物业业务运营指标变化 - 2023年上半年，534.767万平方英尺（183处物业）续租，加权平均租金较之前高出9.6%，加权平均租期为10.2年；5911平方英尺（2处物业）新租，租金较之前高出116.3%，加权平均租期为8.2年[70] 公司财务数据关键指标变化（季度） - 2023年第二季度，公司酒店运营收入4.04327亿美元，同比下降3.5%；租金收入9945.2万美元，同比增长2.7%；总收入5.03779亿美元，同比下降2.3%[47] - 2023年第二季度，公司酒店运营费用3.091亿美元，同比下降4.9%；其他运营费用437.2万美元，同比增长37.5%；总折旧和摊销费用9457.1万美元，同比下降5.9%；总费用4.30399亿美元，同比下降3.4%[47] - 2023年第二季度，公司房地产销售净亏损62000美元，2022年同期为净收益3885.1万美元；权益证券净亏损59.3万美元，同比下降94.1%；利息收入346.8万美元，同比增加244.7万美元；利息支出8250.3万美元，同比下降8.1%[47] - 2023年第二季度，公司税前亏损654.8万美元，2022年同期为盈利963万美元；所得税费用524.7万美元，同比增加477.4万美元；投资收益51.7万美元，同比下降76.4%[47] - 2023年第二季度，公司净亏损1127.8万美元，2022年同期为净利润1135万美元；加权平均流通股为16490.2万股，同比增加0.1%；摊薄后每股净亏损0.07美元，2022年同期为每股净利润0.07美元[47] - 2023年Q2净亏损1127.8万美元，2022年Q2净利润1135万美元；2023年H1净利润1467.2万美元，2022年H1净亏损1.08472亿美元[81] - 2023年Q2和H1的FFO分别为9375.1万美元和1.29645亿美元，2022年Q2和H1的FFO分别为8703.1万美元和8220万美元；2023年Q2和H1的Normalized FFO分别为9512.7万美元和1.32273亿美元，2022年Q2和H1的Normalized FFO分别为8915.8万美元和8574.9万美元[81] - 2023年Q2和H1的每股净亏损分别为0.07美元和0.09美元，2022年Q2和H1的每股净利润分别为0.07美元和 - 0.66美元；2023年Q2和H1的每股FFO分别为0.57美元和0.79美元，2022年Q2和H1的每股FFO分别为0.53美元和0.50美元；2023年Q2和H1的每股Normalized FFO分别为0.58美元和0.80美元，2022年Q2和H1的每股Normalized FFO分别为0.54美元和0.52美元[81] - 2023年Q2和H1宣布的每股股息分别为0.20美元和0.40美元，2022年Q2和H1宣布的每股股息分别为0.01美元和0.02美元[81] 公司财务数据关键指标变化（上半年） - 2023年上半年总营收9.32988亿美元，较2022年同期的9.09541亿美元增长2.6%，其中酒店运营收入7.39123亿美元，增长3.2%，租金收入1.93865亿美元，增长0.4%[51] - 2023年上半年总费用8.45707亿美元，较2022年同期的8.6074亿美元下降1.7%，其中酒店运营费用6.08666亿美元，下降1.1%，折旧和摊销费用1.9461亿美元，下降4.9%[51] - 2023年上半年净收入1.4672亿美元，而2022年同期净亏损10.8472亿美元，扭亏为盈[51] - 2023年上半年每股净收入（基本和摊薄）为0.09美元，2022年同期为 - 0.66美元[51] - 2023年上半年经营活动提供净现金3.28503亿美元，2022年同期为5929.7万美元；投资活动提供净现金1.0396亿美元，2022年同期为3.99338亿美元；融资活动使用净现金2725.8万美元，2022年同期为7.05948亿美元[55] - 2023年上半年公司为酒店资本改进提供资金59,740美元，预计未来十二个月为特定酒店资本改进提供160,000美元资金[58] - 2023年上半年特定酒店经理向FF&E储备托管账户存入3,662美元，支出3,039美元用于酒店翻新，截至6月30日账户存款4,856美元[58] - 2023年上半年公司为净租赁物业资本改进提供资金2,287美元，截至6月30日有1,180美元未使用的租赁相关债务[58] - 2023年上半年公司出售18家酒店（2,526间客房），总价157,230美元；出售2处净租赁物业（2,384平方英尺），总价620美元；截至8月4日已签订协议出售2处净租赁物业（39,133平方英尺），总价3,725美元，另有20处净租赁物业（358,419平方英尺）待售[58] - 2023年上半年公司向普通股股东宣布并支付定期季度股息，每股0.40美元，总计66,179美元；7月13日宣布每股0.20美元（约33,089美元）的季度股息，预计8月17日左右支付[58][59] - 2023年上半年，公司收入为646757千美元，费用为782116千美元，净亏损为135359千美元[66] 公司债务情况 - 2023年5月15日，BP完成TA合并，公司修订TA租约，收到现金37.9292万美元，包括预付租金18.8万美元、TA普通股10.1892万美元以及TA相关商标8.94万美元[46] - 2023年5月15日BP完成对TA的收购，公司获得379,293美元现金，包括188,000美元预付租金、101,892美元TA普通股合并对价和89,400美元TA相关商标费用[58] - 2023年6月29日公司新的650,000美元有担保循环信贷安排取代原800,000美元安排，到期日为2027年6月29日，借款利率基于SOFR加1.50% - 3.00%的利差，截至6月30日杠杆率为2.50%，年利率为7.64%，2023年上半年无借款[59] - 截至2023年6月30日公司定期债务到期情况为：2024 - 2030年到期金额分别为1,175,000美元、1,150,000美元、800,000美元、850,000美元、400,000美元、609,548美元、425,000美元、400,000美元，总计5,809,548美元[59] - 截至2023年6月30日公司债务义务包括5,200,000美元公开发行定期债务和609,548美元净租赁抵押票据，公司认为遵守了所有契约规定，高级无担保票据财务测试结果为：总债务/调整后总资产53.1%（上限60%）、有担保债务/调整后总资产5.6%（上限40%）、综合可用偿债收入/债务服务1.97倍（下限1.50倍）、无抵押资产总额/无担保债务163.9%（下限150%）[61][63] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，房地产净物业分别为4921975千美元和5316318千美元[66] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司净负债分别为5161403千美元和5655530千美元[66] - 截至2023年6月30日，公司未偿公开交易债务本金余额为58.09548亿美元，年利息支出为3.01204亿美元，涉及11种无担保固定利率优先票据和有担保固定利率净租赁抵押票据[89] - 若固定利率债务以高出当前利率1个百分点的利率再融资，公司每年利息成本将增加约5809.5万美元[89] - 假设利率立即变动1个百分点，固定利率债务的公允价值将变动约1.23252亿美元[91] - 截至2023年6月30日，公司循环信贷安排下无未偿金额，到期日为2027年6月29日，满足条件可延长[92] - 若2023年6月30日循环信贷安排全额提取，利率为7.64%时，年利息支出为4966万美元；利率提高1个百分点至8.64%时，年利息支出为5616万美元[93] - 截至2023年6月30日，公司未偿公开交易债务本金余额为5809548000美元，年利率在3.950% - 7.500%之间，年利息费用为301204000美元[89] - 若固定利率债务以高于当前利率1个百分点的利率再融资，公司每年利息成本将增加约58095000美元[89] - 假设无其他影响因素，利率即时变动1个百分点，固定利率债务公允价值将变动约123252000美元[91] - 截至2023年6月30日，若循环信贷安排全额提取，利率为7.64%，年利率费用为49660000美元，每股影响为0.30美元[93] - 利率提高1个百分点，若循环信贷安排全额提取，年利率费用将变为56160000美元，每股影响为0.34美元[93] 公司交易与关系 - 公司与RMR、RMR Inc.、TA和Sonesta等存在关系及历史和持续交易[76] 公司会计与报告相关 - 公司关键会计估计自2022年12月31日以来无重大变化[78] - 截至本季度末，公司披露控制和程序有效[95] - 2023