公司物业资产情况 - 截至2021年3月31日，公司拥有1108处房产，分布于47个州、哥伦比亚特区、加拿大和波多黎各[100] - 截至2021年3月31日，净租赁组合有798处服务型零售物业，总面积1345.2608万平方英尺，租给168个租户，年最低租金37.5811万美元，入住率98.5%，加权租赁期限10.7年[108] - 截至2021年3月31日，公司拥有并管理美国、波多黎各和加拿大的酒店和净租赁物业组合，涵盖22个行业的142个品牌[161] - 截至2021年3月31日，公司净租赁物业的入住率为98.5%，有30处物业可供租赁[165] - 截至2021年3月31日，公司净租赁租户经营超过130个品牌[166] - 截至2021年3月31日，公司有6处净租赁物业被归类为待售，账面价值3106美元，年最低租金240美元[169][173][177] 酒店业务关键指标变化 - 2021年第一季度，310家酒店的平均每日房价（ADR）降至88.02美元，降幅29.6%；入住率降至40.1%，下降16.5个百分点；每间可售房收入（RevPAR）降至35.30美元，降幅50.1%[106] - 截至2021年3月31日，可比酒店总数304家，房间47612间，入住率40.1%，较2020年下降17.3个百分点，平均每日房价87.19美元，较2020年下降29.2%，每间可售房收入34.96美元，较2020年下降50.6%[163] - 截至2021年3月31日，所有酒店总数310家，房间49015间，入住率40.1%，较2020年下降16.5个百分点，平均每日房价88.02美元，较2020年下降29.6%，每间可售房收入35.30美元，较2020年下降50.1%[163] 公司物业交易情况 - 2021年第一季度，公司收购田纳西州纳什维尔一处相邻地块，价格770.9万美元[109] - 2021年第一季度，公司出售一处净租赁物业，面积2797平方英尺，售价37.5万美元；4月出售一家146间客房的酒店，售价975.3万美元，以及一处32130平方英尺的净租赁物业，售价120.6万美元[110] - 公司已达成协议，将出售五家共430间客房的酒店，账面价值1069.9万美元，售价2226.3万美元；还将出售两处共35330平方英尺的净租赁物业，账面价值143.9万美元，售价158.1万美元，预计二季度末完成[111] - 公司拟出售五家酒店（共430间客房，账面价值10,699美元）和两处净租赁物业（共35,330平方英尺，账面价值1,439美元），售价分别为22,263美元和1,581美元，预计2021年二季度末完成交易[140] - 公司已达成出售五家酒店的协议，并与买家签订了这些物业的短期租赁协议[164] 公司财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度总营收2.6117亿美元，较2020年同期的4.83776亿美元下降46.0%[113] - 2021年第一季度总费用3.5664亿美元，较2020年同期的4.33597亿美元下降17.7%[113] - 2021年第一季度净亏损1949.9万美元，较2020年同期的336.5万美元增加479.5%[113] - 2021年第一季度基本和摊薄加权平均流通股数为16449.8万股，较2020年同期的16437万股增加0.1%[113] - 2021年第一季度资产减值损失为1211美元，2020年同期为16740美元[121] - 2021年第一季度房地产销售净亏损为9美元，2020年同期为6911美元[122] - 2021年第一季度，经营活动净现金使用62724美元，投资活动净现金使用68806美元，融资活动净现金提供919625美元[133] - 2021年第一季度净亏损194,990千美元，2020年同期为33,650千美元[190] - 2021年第一季度FFO为 - 62,456千美元，2020年同期为123,084千美元[190] - 2021年第一季度Normalized FFO为 - 41,996千美元，2020年同期为123,084千美元[190] 净租赁业务数据关键指标变化 - 2021年第一季度，公司收取了净租赁租户93.1%的租金，4月收取了97.7% [130] - 2021年3月31日和2020年，公司净租赁物业覆盖率分别为2.19倍和2.28倍[131] - 2021年第一季度，公司签订了170327平方英尺的租赁续约，加权平均租金较之前相同空间的租金低4.1%，加权平均租赁期限为5.8年[165] - 2021年第一季度，公司签订了总计1775平方英尺的新租赁，加权平均租金较之前相同空间的租金低5.2%，加权平均租赁期限为6.0年[165] - 按投资计算，TravelCenters of America在公司净租赁投资中占比44.3%，为最高[167] - 公司净租赁投资总额为5164029美元，年化最低租金总额为375811美元[167] - 公司净租赁投资的整体租金覆盖率为2.19倍[167] - 前10大净租赁租户投资总额3911705美元，占比75.9%，年最低租金总额291439美元，占比77.5%[170] - 所有净租赁物业投资总额5164029美元，年最低租金总额375811美元[170][176][182][184] - 旅行中心行业投资3352096美元，占比64.9%，年最低租金249293美元，占比66.3%[176] - 2021 - 2039年各年租赁到期的年最低租金及占比不同，如2021年为3305美元，占比0.9%；2035年为84235美元，占比22.4%[182] - 按年最低租金计算，公司净租赁物业位于前10的州中，得克萨斯州年最低租金32318美元，占比8.6%；俄亥俄州26392美元，占比7.0%等[184] - 其他包含158个租户，平均投资7926美元，平均年最低租金534美元[173] - 净租赁租户在美国经济的服务型零售领域的21个不同行业运营[175] - 各租户的覆盖率不同，如TravelCenters of America为1.90x，American Multi - Cinema, Inc.为 - 0.03x[170] 公司资金使用与收益情况 - 2021年第一季度，酒店经理和租户向FF&E储备账户存入447美元，支出14198美元用于酒店翻新[135] - 2021年第一季度，公司为酒店资本改进提供28881美元资金，预计后九个月提供140000美元[136] - 2021年第一季度，公司向Sonesta提供25443美元资本贡献，收购纳什维尔一块土地花费7709美元[138] - 2021年第一季度，公司出售一处净租赁物业获得375美元净收益，4月出售一家酒店和一处净租赁物业分别获得9753美元和1206美元净收益[139] 公司股息与债务情况 - 2021年1月14日和4月15日，公司宣布向普通股股东支付季度股息，每股0.01美元，分别为1,648美元[142] - 公司维持100万美元的循环信贷额度，到期日为2022年7月15日，可选择延长；截至2021年3月31日，年利率为2.85%，已全额提取[143] - 2021年3月31日，公司定期债务到期情况为：2022年50万美元、2023年50万美元、2024年117.5万美元等，总计620万美元[145] - 2021年3月31日，公司债务义务包括100万美元循环信贷额度借款和620万美元公开发行定期债务[142] - 截至2021年3月31日，公司总债务与调整后总资产比率为55.4%（要求最高60%），有担保债务与调整后总资产比率为7.7%（要求最高40%），综合可用偿债收入与债务服务比率为1.12倍（要求最低1.5倍），无抵押资产与无担保债务比率为179.6%（要求最低150%）[143] - 公司80万美元2025年到期7.5%无担保高级票据和45万美元2027年到期5.5%无担保高级票据由子公司担保，其余495万美元高级无担保票据无担保[156] - 截至2021年3月31日，公司和子公司担保人合并财务信息显示，房地产净值582.7892万美元，债务净值713.3376万美元，三个月净亏损18.967万美元[159] - 2021年3月31日，固定利率高级票据本金余额为6,200,000千美元，年利率在3.950% - 7.500%之间，年利息费用为314,051千美元[194] - 若固定利率票据以高出当前利率1个百分点的利率再融资，公司每年利息成本将增加约62,000千美元[194] - 假设利率立即变动1个百分点，固定利率债务的公允价值将变动约240,221千美元[194] - 2021年3月31日，浮动利率债务为1,000,000千美元，加权平均年利率为2.85%，年利息费用为28,500千美元[196][197] - 若浮动利率增加1个百分点，年利息费用将增至38,500千美元，每股影响为0.02美元[197] - LIBOR预计在2021年12月31日对新合同停用，2023年6月30日对现有合同停用，公司信贷协议利率可能会修订[200] - 截至2021年3月31日，公司有13笔固定利率高级票据，本金余额总计6200000千美元，年利率从3.950%到7.500%不等，年利息费用总计314051千美元[194] - 2022年到期的票据本金余额为500000千美元，年利率5.000%，年利息费用25000千美元[194] - 2023年到期的票据本金余额为500000千美元，年利率4.500%，年利息费用22500千美元[194] - 2024年到期的票据本金余额分别为350000千美元和825000千美元，年利率分别为4.650%和4.350%，年利息费用分别为16275千美元和35888千美元[194] - 2025年到期的票据本金余额分别为350000千美元和800000千美元，年利率分别为4.500%和7.500%，年利息费用分别为15750千美元和60000千美元[194] - 2026年到期的票据本金余额分别为350000千美元和450000千美元，年利率分别为5.250%和4.750%，年利息费用分别为18375千美元和21375千美元[194] - 2027年到期的票据本金余额分别为400000千美元和450000千美元，年利率分别为4.950%和5.500%，年利息费用分别为19800千美元和24750千美元[194] - 2028年到期的票据本金余额为400000千美元，年利率3.950%，年利息费用15800千美元[194] - 2029年到期的票据本金余额为425000千美元，年利率4.950%，年利息费用21038千美元[194] - 2030年到期的票据本金余额为400000千美元，年利率4.375%，年利息费用17500千美元[194] - 截至2021年3月31日，公司浮动利率债务为100万美元，来自100万美元的循环信贷安排[196] - 截至2021年3月31日，利率为2.85%时，年利息费用为28,500美元；利率增加1个百分点至3.85%时，年利息费用为38,500美元[197] - LIBOR预计在2021年12月31日对新合同逐步淘汰，在2023年6月30日对现有合同逐步淘汰[200] - 截至2021年3月31日，公司用于偿债的收入与债务偿还的比率低于公共债务契约要求的1.5倍[211] - 公司已全额提取10亿美元的信贷安排以保持财务灵活性[211] - 公司的循环信贷安排借款需满足一定财务契约和其他信贷安排条件[211] - 公司可能无法在债务到期时偿还债务[211] - 公司5.000%高级票据将于2022年到期[220] - 公司4.500%高级票据将于2023年到期[220] - 公司4.650%高级票据将于2024年到期[220] - 公司4.50%高级票据将于2025年到期[220] - 公司5.25%高级票据将于2026年到期[220] - 公司4.950%高级票据将于2027年到期[220] - 公司3.950%高级票据将于2028年到期[220] - 公司4.375%高级票据将于2030年到期[220] 公司运营管理相关情况 - 截至2021年3月31日，305家酒店由五家酒店运营公司管理[126] - 截至2021年3月31日，Sonesta运营