公司资产组合情况 - 截至2021年9月30日，公司拥有1098处房产，包括304家酒店和794处服务型物业[108][110][114][117] - 截至2021年9月30日，公司净租赁组合有794处服务型零售净租赁物业，面积13574656平方英尺，租给175个租户，年最低租金370945美元，入住率98.2%，加权租赁期限10.3年[117] - 截至2021年9月30日，公司304家酒店由五家酒店运营公司管理，794处净租赁物业租给175个租户[149] - 截至2021年9月30日，公司拥有并管理着美国、波多黎各和加拿大的酒店和净租赁物业组合，涵盖22个行业的146个品牌[185] - 截至2021年9月30日，公司所有酒店平均入住率为60.1%，较2020年的43.4%提升16.7个百分点；平均每日房价（ADR）为114.55美元，较2020年的90.99美元增长25.9%；每间可销售房收入（RevPAR）为68.84美元，较2020年的39.49美元增长74.3%[188] - 截至2021年9月30日的九个月，公司所有酒店平均入住率为52.2%，较2020年的42.6%提升9.6个百分点；ADR为102.84美元，较2020年的105.14美元下降2.2%；RevPAR为53.68美元，较2020年的44.79美元增长19.8%[188] - 截至2021年9月30日，公司净租赁物业入住率为98.2%，有30处物业可供租赁[190] - 截至2021年9月30日，公司净租赁租户经营超过134个品牌[192] - 截至2021年9月30日，公司净租赁物业总投资5157851美元，年化最低租金370945美元[197][201][206][208] - 截至2021年9月30日，公司和子公司担保人合并后的房地产净物业为624.9242万美元，2020年12月31日为587.179万美元[183] 酒店品牌与管理协议变更 - 2021年2 - 3月、6月和11月，公司分别将88家、5家和1家酒店的品牌和管理从万豪、凯悦和丽笙过渡到索内斯塔[111] - 2021年6月7日，公司与凯悦修订协议，凯悦将继续管理22家酒店中的17家，为期10年，自2021年4月1日起生效[112] - 2021年11月1日，公司与丽笙修订协议，丽笙将继续管理9家酒店中的8家，为期10年，自2021年8月1日起生效[113] - 2021年2 - 3月，公司将88家万豪酒店的品牌和管理过渡给索内斯塔，4月出售1家万豪酒店，截至9月30日，万豪管理16家酒店[151] - 2021年6月7日，公司与凯悦修订协议，凯悦将继续管理17家酒店10年，设定年最低回报1200万美元，并提供3000万美元有限担保[152] - 截至2021年9月30日，Sonesta运营公司304家酒店中的261家，2021年11月1日又有1家酒店转由其运营，公司持有Sonesta约34%的所有权权益[231] - 公司正与万豪就终止管理协议进行仲裁程序[239] - 公司与万豪就终止管理协议进行仲裁，结果难以预测[239] 酒店行业关键指标变化 - 2021年第三季度和前九个月，美国酒店行业平均每日房价（ADR）、每间可售房收入（RevPAR）和入住率较2020年同期普遍上升，公司酒店组合也实现了季度环比增长，如第三季度ADR为114.55美元，较2020年的89.88美元增长27.4%；RevPAR为68.84美元，较2020年的39.19美元增长75.7%；入住率为60.1%，较2020年的43.6%提高16.5个百分点[114][115] - 截至2021年9月30日的三个月，可比酒店整体入住率为60.9%，较2020年的45.5%提升15.4个百分点[187] - 截至2021年9月30日的三个月，可比酒店整体平均每日房价（ADR）为111.18美元，较2020年的90.87美元增长22.4%[187] - 截至2021年9月30日的三个月，可比酒店整体每间可售房收入（RevPAR）为67.71美元，较2020年的41.35美元增长63.7%[187] - 截至2021年9月30日的九个月，可比酒店整体入住率为53.5%，较2020年的44.9%提升8.6个百分点[187] - 截至2021年9月30日的九个月，可比酒店整体平均每日房价（ADR）为95.50美元，较2020年的100.17美元下降4.7%[187] - 截至2021年9月30日的九个月，可比酒店整体每间可售房收入（RevPAR）为51.09美元，较2020年的44.98美元增长13.6%[187] - 截至2021年9月30日的三个月，全服务酒店平均入住率为50.8%，较2020年的30.1%提升20.7个百分点[187] - 截至2021年9月30日的三个月，精选服务酒店平均入住率为48.9%，较2020年的32.2%提升16.7个百分点[187] - 截至2021年9月30日的三个月，长住型酒店平均入住率为75.4%，较2020年的64.0%提升11.4个百分点[187] - 2021年和2020年三季度可比结果排除12家部分时段暂停运营酒店，九个月可比结果排除22家部分时段暂停运营酒店[187] 公司资产交易情况 - 2021年3月，公司以7709美元收购田纳西州纳什维尔一处相邻地块[118] - 2021年前九个月，公司出售6家酒店（576间客房），售价32016美元；出售5处净租赁物业（44680平方英尺），售价2705美元；10月出售1处净租赁物业（7070平方英尺），售价915美元[119] - 2021年9月30日止九个月，公司出售六家酒店和五处净租赁物业，分别获得净收益31,214美元和2,705美元；2021年10月出售一处净租赁物业，售价915美元[165] - 公司目前正出售68家Sonesta品牌酒店和四处净租赁物业，预计分别在2022年第一季度末和2021年第四季度末完成，酒店账面价值578,982美元，净租赁物业售价2,275美元[166] 公司财务关键指标变化 - 2021年第三季度与2020年同期相比，公司总营收437099美元，增长47.4%；总费用431213美元，增长33.4%；净亏损59714美元，亏损幅度收窄41.8%[121] - 2021年前九个月总营收为10.74205亿美元，较2020年的9.95211亿美元增加7899.4万美元，增幅7.9%[134] - 2021年前九个月总费用为11.77619亿美元，较2020年的9.74615亿美元增加2.03004亿美元，增幅20.8%[134] - 2021年前九个月净亏损为3.45814亿美元，较2020年的1.73641亿美元增加1.72173亿美元[134] - 2021年前九个月酒店运营收入为7.87463亿美元，较2020年的7.00578亿美元增加8688.5万美元，增幅12.4%[134] - 2021年前九个月酒店运营费用为7.23769亿美元，较2020年的4.92906亿美元增加2.30863亿美元，增幅46.8%[134] - 2021年前九个月资产减值损失为211万美元，较2020年的5550.2万美元减少5339.2万美元，降幅96.2%[134] - 2021年前九个月房地产销售净收益为1093.4万美元，而2020年为净亏损965.5万美元，增加2058.9万美元，增幅213.2%[134] - 2021年和2020年第三季度净亏损分别为59,714千美元和102,642千美元，前九个月净亏损分别为345,814千美元和173,641千美元[214] - 2021年和2020年第三季度FFO分别为40,376千美元和23,195千美元，前九个月FFO分别为 - 2,929千美元和264,203千美元[214] - 2021年和2020年第三季度Normalized FFO分别为43,781千美元和23,195千美元，前九个月Normalized FFO分别为27,624千美元和224,437千美元[214] - 截至2021年9月30日，公司和子公司担保人合并后的债务净额为713.9787万美元，2020年12月31日为620.859万美元[183] - 2021年前九个月，公司和子公司担保人合并后的收入为53.6755万美元，费用为61.7225万美元，净亏损8.047万美元[183] 净租赁物业相关情况 - 截至2021年9月30日，公司有10,827美元递延租金未收回，涉及15个租户，占净租赁零售投资组合年化租金收入约2.9%[155] - 2021年和2020年9月30日止三个月，公司分别减少坏账准备并增加租金收入5,373美元和记录坏账准备2,369美元；2021年和2020年9月30日止九个月，分别记录坏账准备588美元和7,689美元[155] - 截至2021年和2020年9月30日，公司净租赁物业覆盖率分别为2.37倍和2.12倍[156] - 截至2021年9月30日的九个月，公司签订607,614平方英尺的租赁续约，加权平均租金较之前相同空间租金低11.6%，加权平均租赁期限为14.1年[190] - 截至2021年9月30日的九个月，公司签订159,633平方英尺的新租赁，加权平均租金较之前相同空间租金低36.9%，加权平均租赁期限为14.1年[190] - 按投资计算，TravelCenters of America是公司净租赁物业的第一大品牌，投资2,289,189美元，占总投资的44.4%，年化最低租金168,012美元，占总年化最低租金的45.3%[193] - 按投资计算，前十大品牌总投资占比75.5%，其他124个品牌总投资占比24.5%[193] - 截至2021年9月30日，公司有六处净租赁物业，年最低租金214美元，被归类为待售[195] - 按年化最低租金计算，公司列出了截至2021年9月30日的前十大净租赁租户[196] - 前十大租户投资3931064美元，占比77.2%，年化最低租金289617美元，占比78.1%[197] - 最大租户TA租赁179个旅游中心，剩余递延租金义务26420美元，按季度支付4404美元直至2023年1月31日[197][205] - 按行业划分，旅游中心投资3352096美元，占比65.0%，年化最低租金249293美元，占比67.2%[201] - 2021 - 2045年各年租赁到期情况，2035年年化最低租金到期84573美元，占比22.8%[206] - 按州划分，德州年化最低租金32291美元，占比8.7%，为各州中最高[208] - “其他”类别包含165个租户，平均投资7435美元，平均年化最低租金493美元[205] 公司现金流情况 - 2021年和2020年9月30日止九个月，公司经营活动净现金分别为1,002美元和65,524美元，投资活动净现金分别为 - 87,352美元和 - 99,520美元，融资活动净现金分别为909,083美元和38,714美元[158] - 2021年9月30日止九个月，酒店经理和租户向FF&E储备金账户存入2,861美元，支出23,692美元用于酒店翻新[160] - 2021年9月30日止九个月，公司为酒店资本改进提供资金72,432美元，预计2021年最后三个月用手头现金提供30,000美元[161] 公司债务情况 - 2021年1月19日，公司从100万美元循环信贷安排中借款972,793美元，截至2021年9月30日和11月3日已全额提取，年利率2.85%[168] - 截至2021年9月30日，公司定期债务（除循环信贷安排外）到期情况为2022 - 2030年分别到期500,000美元、500,000美元、1,175,000美元、1,150,000美元、800,000美元、850,000美元、400,000美元、425,000美元、400,000美元，总计6,200,000美元[171] - 公司需维持最低流动性12.5万美元，处置资产等的净现金收益需优先偿还信贷协议下的未偿金额[175]