公司基本信息 - 公司是加拿大最大的上市发电企业之一，拥有多元化资产组合，包括28个风能和太阳能设施、27个水力设施、1个电池存储设施、1个煤炭设施和19个天然气设施[8][10][11] - 公司企业价值为89亿美元，市值为33亿美元，在多伦多证券交易所和纽约证券交易所上市[12] - 公司装机容量约6600兆瓦，在加拿大、美国和澳大利亚拥有72个发电设施[12] - 公司拥有111年发电经验，超1200名员工，增长管道约4GW以上[12] - 公司美国业务始于华盛顿州森特勒利亚，目前已扩展到包括天然气、水力、太阳能和风能发电，总装机容量1219兆瓦，有10个设施正在运营[10] - 公司加拿大业务始于111年前阿尔伯塔省首个水力设施建设，如今业务遍布全国[10][12] - 公司澳大利亚业务有10个设施正在运营，总装机容量1219兆瓦[10] - 公司1996年首个设施投产，装机容量450兆瓦，有6个设施正在运营[10] - 公司2000年收购首个设施[10] 公司战略与目标 - 公司计划到2045年采用低碳技术实现扩张[4] - 公司计划在2023年实现122MW的新增装机容量，达到90%的利用率[5] - 公司计划在2023年实现2500万美元的净利润，到2024年达到3150万美元[5] - 公司计划在2023年实现500MW的新增装机容量，到2024年达到2GW[5] - 公司计划到2025年实现5GW的增长管道，可再生能源船队增加2倍，先进阶段开发达到374MW [17] - 公司设定2026年温室气体排放量较2015年减少75%的目标，2045年实现净零排放目标 [19] - 公司目标到2030年员工性别多样性方面女性占比达到40%；董事会女性占比到2026年达到50% [19] - 公司目标是维持资本支出在3760万美元左右[26] - 公司从2023年到2025年预计减少相关费用[21] - 公司目标到2025年满足客户需求，实现调整后EBITDA增长，符合ESG标准[76] - 公司计划到2024年将资产从2GW增长到5GW，增幅达250%[76] - 公司计划到2025年投资2GW，增量为41%，新增资产平均EBITDA率达47%，目标为36亿美元[76] - 公司预计到2025年实现2500万美元的平均年度EBITDA增长[76] - 公司计划到2025年将业务扩展到5GW，实现规模和效率提升[76] 财务数据关键指标变化 - 公司预计未来10年收益为35.5亿美元，较2021年增长64%[4] - 2022年公司实现EBITDA为1.49亿美元，预计2024年保持该水平[5] - 公司预计2023年实现收入增长10%以上，达到5.4亿美元[5] - 2022年调整后EBITDA为12.86亿美元，自由现金流为5.85亿美元，自由现金流每股为3.55美元，税前收益（亏损）为 - 0.96亿美元，经营活动现金流为10.01亿美元[14] - 2022年营收为29.76亿美元，2021年为27.21亿美元，2020年为21.01亿美元[24] - 2022年燃料和购电成本为12.63亿美元，2021年为10.54亿美元，2020年为8.05亿美元[24] - 2022年碳合规成本为7800万美元[24] - 2022年调整后EBITDA为16.34亿美元，2021年为12.86亿美元，2020年为9.17亿美元[24] - 2022年加权平均净收益为4576万美元，2021年为336万美元，2020年未提及[24] - 2022年股息为877万美元，2021年为1001万美元，2020年为702万美元[24] - 2022年运营资金为4937万美元，2021年为3260万美元，2020年为245万美元[24] - 2022年自由现金流为 - 2750万美元，2021年为 - 2735万美元，2020年为1207万美元[24] - 2021年底公司净销售额为3.48亿美元，2022年降至2.09亿美元[25] - 2022年调整后EBITDA为4900万美元，利润率为86.6%，较2021年有所下降[25] - 2021年公司二氧化碳排放量为31.2万吨，2022年目标是降低至10万吨[25] - 2022年“绿色墙”项目收入为2210.5万美元，较2021年有所增长[25] - 2022年“OM&A”项目预计实现收入1000万美元[25] - 2021年第四季度“2EWindS”项目收入为620万美元[25] - 2022年“OM&A”项目包含2800万美元相关交易[25] - 2022年预计库存增加2550万美元[25] - 2022年公司未计利息、税项、折旧及摊销前的利润（EBITDA）增加7.33亿美元，与2021年相比有所增长[26] - 2022年公司普通股股东应占净利润为400万美元[26] - 2022年公司交付金融解决方案收入为5.76亿美元[26] - 2022年公司调整后EBITDA目标为10.65 - 11.85亿美元，实际为9.6 - 10.8亿美元[26] - 2022年公司现金流目标为1.38 - 1.46亿美元，实际为1.2 - 1.3亿美元[26] - 2022年公司成本目标为1.634亿美元，实际为1.286亿美元[26] - 2022年公司运营活动产生的现金流量净额较2021年减少1.24亿美元[26] - 2022年公司资本支出为9610万美元，相比2021年的5850万美元有显著增加[26] - 截至2022年12月31日，公司总资本支出为5700万美元[26] - 2022年水电总装机容量922MW，2021年为925MW，2020年为925MW[30] - 2022年长期协议电量（LTA）为2015GWh，2021年为2030GWh，2020年为2030GWh[30] - 2022年水电设备可用率为96.7%，2021年为92.4%，2020年为93.2%[30] - 2022年合同电量为323GWh，2021年为434GWh，2020年为2056GWh[30] - 2022年现货电量为1665GWh，2021年为1502GWh，2020年为76GWh[30] - 2022年总发电量为1988GWh，2021年为1936GWh，2020年为2132GWh[30] - 2022年辅助服务电量为3124GWh，2021年为2897GWh，2020年为2857GWh[30] - 2022年阿尔伯塔水电资产收入为328，2021年为185，2020年为87[30] - 2022年其他水电资产及其他收入为42，2021年为41，2020年为45[30] - 2022年调整后EBITDA较2021年增加2.05亿美元，主要因阿尔伯塔市场商户价格、产量及辅助服务价格和销量上升[31] - 2022年资本支出为3.93亿美元，高于2021年，因计划内支出增加[31] - 2021年维持性资本支出较2020年高600万美元，因2021年计划内停运增多[31] - 截至2022年12月31日，风电和太阳能总装机容量为1906兆瓦，与2021年持平，高于2020年的1572兆瓦[31] - 2022年长期协议电量为4950吉瓦时，高于2021年的4345吉瓦时和2020年的3916吉瓦时[31] - 2022年风电和太阳能设备可用率为83.8%，低于2021年的91.9%和2020年的95.1%[31] - 2022年合同发电量为3182吉瓦时，高于2021年的2850吉瓦时，但低于2020年的2871吉瓦时[31] - 2022年商户发电量为1066吉瓦时，高于2021年的1048吉瓦时，但低于2020年的1198吉瓦时[31] - 2022年可用性较2020年增加1400万美元，主要因阿尔伯塔市场商户价格上涨[32] - 2022年维持性资本支出较2021年高550万美元，因设备更换和维护需求增加[32] - 2022年天然气总发电量为11448GWh，高于2021年的10565GWh和2020年的10780GWh[33] - 2022年天然气机组可用率为94.6%，高于2021年的85.7%和2020年的87.7%[33] - 2022年调整后EBITDA为629百万美元，高于2021年的488百万美元和2020年的306百万美元[33] - 2021年调整后EBITDA较2020年增加121百万美元，主要因阿尔伯塔市场商用电价提高等因素[34] - 2022年合同发电量为3609GWh，低于2021年的3622GWh和2020年的7280GWh[33] - 2022年现货发电量为7927GWh，高于2021年的7084GWh和2020年的3698GWh[33] - 2022年购入电量为 - 88GWh，高于2021年的 - 141GWh和2020年的 - 198GWh[33] - 2022年毛利润率为159，低于2021年的236和2020年的290[34] - 2022年OM&A费用为69，低于2021年的97和2020年的106[34] - 2022年Highvale矿场复垦支出为12，高于2021年的6和2020年的7[34] - 2022年调整后EBITDA较2021年减少1700万美元，主要因激励应计费用增加[36] - 2021年调整后EBITDA较2020年减少400万美元，主要因激励支付、员工成本、保险成本和法律费用增加[36] - 2022年维持性资本支出较2021年增加1600万美元，主要因总部搬迁的租赁改良支出增加[36] - 2021年维持性资本支出与2020年持平，2021年较2020年低300万美元，因计划内停运工作减少[35][36] - 2022年公司运营区域设施调整后EBITDA表现：水电、风电和太阳能、天然气、能源转型、能源营销等板块有不同数据[37] - 2021 - 2022年阿尔伯塔省年度需求增长约1.7%[38] - 2021 - 2022年现货电价从102美元/MWh涨至162美元/MWh[38][39] - 2022年公司实现的商业电价较2021年每兆瓦时增加35美元[39] - 2021 - 2022年天然气价格从3.39美元/GJ涨至5.08美元/GJ[39] - 2021 - 2022年碳合规价格从40美元/吨涨至50美元/吨[39] - 截至2022年12月31日年度毛利润为1.221377亿美元，较2021年增加3190万美元[38] - 2021年12月31日Kipps Hill Unit 2退役，2022年3月31日Sundance Unit 4退役[38] - 2022年公司生产和采购的燃料和电力成本较2021年每兆瓦时增加22美元[39] - 2022年公司碳合规成本较2021年每兆瓦时增加9美元[39] - 2022年公司长期合同中年度碳合规成本每兆瓦时减少7美元[39] - 2022年第四季度调整后可用性为89.5%，高于2021年的83.8%[40] - 2022年第四季度产量为6005GWh，高于2021年的5823GWh[40] - 2022年第四季度调整后EBITDA为659400万美元，高于2021年的124300万美元[40] - 2022年第四季度FFO每股为31500万美元，高于2021年的7900万美元[40] - 2022年第四季度FCF每股为35100万美元，高于2021年的5400万美元[40] - 2022年第四季度运营成本增加1.63亿美元，达到7800万美元[41] - 2022年第四季度EBITDA增加2.44亿美元，达到659400万美元[41] - 2022年第四季度现金流增加1200万美元，达到29700万美元[41] - 2022年第四季度电力成本增加2700万美元，达到2000万美元[41] - 2022年第四季度调整后电力组合表现改善，价值增加29800万美元[41] - 2022年第四季度调整后EBITDA为5.41亿美元，较2021年的2.43亿美元增加2.98亿美元[42] - 2022年第四季度税前收益为700万美元，2021年同期亏损3200万美元[42] - 2022年各季度每股收益分别为0.69美元、-0.30美元、0.2