公司业务概述 - 公司主要业务为支付业务，多数存款和非利息收入源于此[16] - 公司主要策略是用稳定存款支持贷款和投资组合增长，从预付和借记卡账户及其他支付处理中获取非利息收入[18] - 公司专注四个专业贷款领域，2020年起决定将商业房地产贷款保留在资产负债表上，不再进行证券化或销售[24] - 公司提供商业和政府车队租赁融资，租赁类型有开放式和封闭式[27] - 公司发行借记卡和预付卡，主要收入来自第三方赞助商按交易支付的合同费用、月服务费和结算协会支付的交换费[36] - 公司为信用卡和借记卡支付处理充当存款机构，为独立服务组织和其他公司处理ACH支付，这些账户是活期存款和手续费收入的来源[37] - 公司与有限目的信托公司、注册投资顾问等建立战略关系，提供定制的活期、货币市场和证券支持贷款产品[38] - 公司通过私人标签银行战略为亲和团体合作伙伴提供定制银行服务，根据存款和贷款向某些亲和团体支付费用[39][40] 贷款业务详情 - SBLOC最高额度计算，对股权和共同基金证券通常可达50%，对投资级市政或公司债务证券可达80%[25] - 2020年公司开始向投资顾问发放贷款，最高贷款金额受70%贷款价值比限制，可根据债务偿付覆盖率提高[26] - 公司参与SBA的7(a)贷款担保计划和504固定资产融资计划，7(a)贷款担保额度，最高15万美元贷款可达本金85%，超过该金额为75%[28] - 7(a)贷款需由所有可用商业资产和个人房地产担保，20%以上股权所有者需提供个人担保[28] - 504固定资产融资计划中，一般情况下借款方、公司和认证开发公司（CDC）出资比例分别为10%、50%和40%；借款方运营历史少于两年或融资资产为“特殊用途”时，比例为15%、50%和35%；两种情况都满足时，比例为20%、50%和30%[30] - 公司参与了2020年和计划参与2021年的薪资保护计划（PPP），PPP贷款由美国政府全额担保，预计在发放后一年内或更短时间偿还[34] - 2020年前公司将商业房地产（CRE）贷款出售进行证券化，2020年决定将未出售贷款保留在资产负债表上，多数为可变利率贷款且有利率上限[35] 公司基本信息 - 公司主要办公地点位于特拉华州威尔明顿市西尔弗赛德路409号，电话(302) 385 - 5000，网址为www.thebancorp.com[17] - 公司在网站免费提供10 - K年报、10 - Q季报、8 - K当期报告等文件[17] 业务外包情况 - 公司将数据处理、卡账户服务、呼叫中心支持等银行运营和系统外包给第三方服务提供商[43][45] 业务竞争情况 - 公司在预付和借记卡账户业务的主要竞争对手是Meta Financial，证券支持贷款（SBLOC）业务是TriState Capital和Goldman Sachs，SBA贷款业务是Live Oak Bank，租赁业务是Enterprise[49] 公司监管与合规 - 公司受联邦和州银行法及相关法规广泛监管，作为金融控股公司需接受美联储定期检查并提交年度报告[53][55] - 收购金融控股公司10%或以上任何类别有表决权证券，在特定条件下被推定为取得控制权；收购25%或以上流通股则确定为取得控制权[58] - 投资者向美联储提交特定承诺后，可收购公司最多三分之一股权而不被视为控制权变更，但有表决权股票不得超过15%[59] 资本比率相关 - 银行和金融控股公司需维持最低资本比率，合格总资本与总风险加权资产最低比率为8%，合格一级资本与总风险加权资产最低比率为4%；2020年12月31日，公司和银行该两项比率分别为14.84%、14.68%和14.43%、14.27%[68] - 金融控股公司最低一级资本与调整后平均总资产杠杆比率为3%（满足特定标准），其他机构至少为3%加100 - 200个基点；2020年12月31日，公司和银行杠杆比率分别为9.20%和9.11%[69] - 2020年12月31日最低资本比率：CET1与风险加权资产为4.5%，一级资本与风险加权资产为6.0%，总资本与风险加权资产为8.0%，一级资本与平均合并资产（杠杆比率）为4.0%[78] - 资本保护缓冲完全由CET1构成，2019年1月1日全面实施后，CET1与风险加权资产最低比率为7%，一级资本与风险加权资产最低比率为8.5%，总资本与风险加权资产最低比率为10.5%[75] - 若某类递延税资产或对非合并金融实体重大投资超过CET1的10%，或所有此类项目合计超过CET1的15%，需从CET1中扣除[76] - 新资本规则对CET1的扣除和调整于2015年1月1日开始分4年逐步实施，初始比例为40%，此后每年增加20%；资本保护缓冲于2016年1月1日开始实施，初始水平为0.625%，每年增加0.625%，至2019年1月1日达到2.5%[79] - 银行新“快速纠正行动”规定，资本状况良好的CET1比率要求为6.5%，一级资本比率要求为8%[80] - 新资本规则将风险权重类别从四个扩展到更多且更具风险敏感性的类别，范围从美国政府和机构证券的0%到某些股权敞口的600%[81] - 2020年12月31日，公司总风险资本比率为14.84%，一级风险资本比率为14.43%，杠杆比率为9.20%；银行相应比率分别为14.68%、14.27%和9.11%，均属“资本充足”[83] 存款保险相关 - 2008年10月3日起，联邦存款保险覆盖额度从10万美元临时提高到25万美元，2010 - 2012年经两次延期后，2008年1月1日起永久提高到25万美元[87] - 2020年12月31日，银行存款保险基金评估率为16个基点，健康机构评估率为5 - 9个基点，风险最高机构为35个基点[89] - 联邦存款保险公司设定储备比率为2.0%，需在2020年9月30日前达到法定最低储备比率1.35%，银行获评估信贷以抵消从1.15%提高到1.35%的影响[91] 贷款限额与关联交易限制 - 2020年12月31日，银行对单一借款人的贷款限额为8570万美元，有担保贷款为1.428亿美元[92] - 银行与单个关联方的涵盖交易总额限制为银行资本和盈余的10%，与所有关联方的涵盖交易总额限制为20% [93] - 2020年和2019年12月31日，银行向相关方的贷款分别为470万美元和230万美元，包含在已终止待售资产中[95] 银行合规义务 - 银行须对每日累计超过1万美元的现金交易进行货币交易报告，发现可疑活动且达到适用美元门槛时需提交可疑活动报告[100] - 2011年9月27日起，银行对预付访问的某些“提供商”和“销售商”承担扩大的反洗钱合规义务[101] - 银行需制定书面身份盗窃预防计划，以检测、预防和减轻与某些账户开立或现有账户相关的身份盗窃[100] - 客户尽职调查规则于2016年7月11日生效，金融机构需在2018年5月11日前完全合规[102] 社区再投资相关 - 银行2018年社区再投资法案绩效评估评级为“满意”，现行获批计划有效期为2021年1月1日至2023年12月31日[115] - 社区再投资法案要求联邦保险机构帮助满足社区信贷需求，有传统评估测试和战略计划两种方式[113][114] 法规政策影响 - 民事处罚涵盖广泛违规行为，普通情况可达每天2.5万美元，特别严重的情况可达每天100万美元[117] - 2020年，联邦储备规定对总计1.275亿美元及以下的交易账户储备要求为3%，超过1.275亿美元的为10%，1690万美元的可储备余额免储备要求；2021年，1.275亿美元和1690万美元的门槛分别提高到1.829亿美元和2110万美元[118] - 2020年12月31日，银行在联邦储备的现金和余额为3.395亿美元，新冠疫情后储备要求被临时豁免[118] - 最终预付规则于2019年4月1日生效，对预付产品监管框架有多项重大更改[110][111] - 美国爱国者法案修订银行保密法，加强客户识别程序等[104] - 外国资产控制办公室管理和执行经济与贸易制裁，银行需对相关名单进行筛查[106] - 联邦贸易委员会法案和多德 - 弗兰克法案禁止金融机构从事不公平、欺骗或滥用行为[107] - 公司资产规模小于100亿美元，可豁免借记卡交换费标准，若资产超100亿美元或法规修订则可能失去豁免权[121] - 《多德 - 弗兰克法案》将存款保险评估基础从保险存款金额改为合并平均资产减有形资本，将存款保险基金的最低净资产与保险存款比率从1.15%提高到1.35%[120] - 《2018年经济增长、监管放松和消费者保护法案》豁免资产少于100亿美元银行对某些合格住房抵押贷款的偿还能力要求，将18个月检查周期的资格从资产10亿美元提高到30亿美元[123] - 《沃尔克规则》禁止银行实体进行短期自营交易和持有对冲基金或私募股权基金的某些所有权权益，小银行有一定豁免[124] 公司违规与处罚 - 2012年公司与FDIC签订同意令，同意加强对第三方关系的监督等，并支付17.2万美元民事罚款[120][135] - 2015年公司与FDIC签订修订同意令，要求建立投诉和错误索赔监督审查委员会，实施纠正行动计划，支付300万美元民事罚款[136][137][138] - 截至2020年1月15日，公司在纠正行动计划中向消费者支付159.250582万美元赔偿，其中公司支付4389.06美元，其余由第三方支付[138] - 2019年第四季度公司支付750万美元民事罚款并确认为费用[143] 公司历史合规事件 - 2014年6月5日银行与FDIC达成2014年同意令，2020年5月14日该令解除[139][144] - 2015年8月27日银行对2014年同意令进行修订[140] - 2015年5月11日美联储发布监管函限制公司分红等，2019年第四季度该要求解除[142] - 2015年12月23日银行与FDIC达成2015年同意令，2020年11月17日该令解除[145] - 2016年第三季度完成回溯审查[139] - 2019年12月31日银行向FDIC和特拉华州银行专员提供BSA报告[139] 公司内部管理与发展 - 2018年公司成立内部多元化与包容性委员会[152] - 2020年公司设立员工财务救济计划[151] 公司员工情况 - 截至2020年12月31日公司有635名全职员工[147] 公司股息与盈余规定 - 特拉华州银行法规定，银行在宣布普通股股息前，需将一定比例净利润存入盈余基金，前期存入比例为50%，直至盈余基金达到资本存量的50%，之后为25%，直至达到100%[132] 其他法规相关 - 2012年CFPB发布最终规则，为美国消费者向外国汇款提供全面消费者保护[125] - 2010年联邦银行监管机构发布关于银行组织健全激励薪酬政策的最终指导意见[126]