公司整体业务规模与客户情况 - 2020年公司连接约490,000人与工作机会，服务约99,000家客户[15] - 2020年公司为约49万人提供工作机会，服务约9.9万家客户[117] PeopleReady业务线数据 - PeopleReady在2020财年帮助约98,000家客户，连接约221,000人与工作，有629个分支机构[17] - 2020财年PeopleReady通过JobStack调度约290万班次，数字填充率为53%，上一年约370万班次，填充率48% [25] - 2020年底超26,000家客户使用JobStack，较上一年增加23% [25] - 2020年JobStack重度客户用户占比从2019年的11%提升至24% [26] - PeopleReady 2020年营收降至11亿美元，同比下降25.4%，各季度降幅分别为43.4%、28.9%、18.5%，数字填充率达53.0%，JobStack客户用户超26000个，同比增加23.5%，重度客户用户占比从11.0%提升至24.0%[138][139] - 2020年PeopleReady业务板块收入10.99462亿美元，利润4320万美元，利润率3.9%，较2019年利润下降3890万美元[157] PeopleManagement业务线数据 - PeopleManagement 2020年营收降至5.868亿美元，同比下降8.6%，各季度营收同比变化为 -22.7%、-7.6%、4.6%[140] - 2020年PeopleManagement业务板块收入5.86822亿美元，利润1171.7万美元，利润率2.0%，较2019年利润下降90万美元[158] PeopleScout业务线数据 - PeopleScout 2020年营收降至1.601亿美元，同比下降36.6%，各季度降幅分别为52.7%、47.6%、23.8%，旅游和休闲行业客户营收下降61.0%[141] - 2020年PeopleScout业务板块收入1.60076亿美元，利润452.5万美元，利润率2.8%，较2019年利润下降3330万美元，旅游和休闲行业客户收入下降61.0% [159] 客户集中度数据 - 2020财年十大客户占总收入19.0%，2019财年为16.5%，2018财年为16.1% [28] - 2020财年最大单一客户占公司总收入3.2% [28] - 公司虽无占合并收入超10%的客户，但部分运营部门存在超10%收入的客户[66] 员工相关数据 - 截至2020年12月27日，公司约有5,200名全职等效员工，约81%位于美国[30] - 2020年9月员工敬业度调查得分74，高于基准67，较2月提高1分[31] - 目前女性在总监及以上职位中占比近50% [36] - 公司每年为数千名员工提供通往全职永久工作的桥梁[39] 业务周期性与季节性 - 公司业务具有周期性，经济增长时服务收入快速增加，经济疲软时则快速下降[46] - 公司临时用工服务业务存在季节性波动，第一、二季度需求较低，第三、四季度需求达到高峰[47] 新冠疫情对业务的影响 - 自2020年3月下旬起公司收入因新冠疫情大幅下降，且在当前经济形势下将持续低迷[55] - 新冠疫情导致公司部分客户临时关闭大型工地或减少服务需求，未来疫情爆发可能导致大规模关闭和长期需求下降[66] 公司面临的风险 - 技术进步可能扰乱劳动力和招聘市场，公司需不断改进技术以满足客户、候选人和员工的期望[57] - 公司依赖以合理商业条款获得工人补偿和其他保险，工人补偿索赔趋势的意外变化可能对财务状况产生负面影响[58] - 公司自行承担工人补偿计划下大部分预期损失，索赔趋势的变化可能导致成本与预期差异显著[60] - 公司积极管理员工安全并控制成本，对工人补偿负债产生了积极调整，但未来效果可能下降[61] - 部分客户要求的保险范围和背书可能无法通过标准政策获得，无法满足要求可能影响业务[62] - 公司可能面临与就业相关的索赔、商业赔偿索赔和其他法律诉讼，可能对业务造成重大损害[63] - 公司运营和内部流程近期有重大改变，未来还将继续，若管理不善可能对业务和经营结果产生不利影响[68] - 公司新业务举措可能导致额外支出，影响业务，技术投入不一定能成功或获得投资回报[69] - 公司债务水平增加会带来诸多后果，如限制获取额外债务融资、应对市场变化能力等[76] - 公司劳动力解决方案受政府广泛监管，合规成本及无法合规可能对业务和财务结果产生重大不利影响[77] - 公司所处行业竞争激烈，难以保证未来留住客户、市场份额和维持利润率[80] - 公司可能无法吸引足够合格员工和候选人，新冠疫情相关失业救济影响招聘能力[81] - 公司面临网络安全漏洞和事件风险，可能导致客户等信息不当披露，增加成本和损害声誉[82] - 公司业务面临多种风险，包括需求预测困难、外包风险、战略执行失败、信息技术系统故障、设施和运营易受损害、收购不利影响、员工招聘和保留困难、国际运营风险、税务不确定性、财务和管理流程控制不足、股价波动等[88][89][90][91][92][93][94][95][96][97][98][99][100] 公司股权与股息相关 - 2021年2月1日公司约有467名在册股东[108] - 公司普通股在纽约证券交易所上市，股票代码TBI[107] - 公司尚未宣布支付普通股现金股息，未来支付股息需受循环信贷协议条款限制[108] - 公司股份回购计划已暂停至2021年第三季度[73] - 2019年10月16日董事会授权1亿美元流通在外普通股回购计划，该计划无到期日，截至2020年12月27日仍有6670万美元额度可用于回购[110][111] - 2020年12月27日止十三周内公司为满足员工限制性股票归属时的预扣税义务购买6376股，加权平均每股价格16.81美元[110] - 2020年公司回购普通股共计5240万美元，占现有授权回购股份的9.2%，现有授权下还有6670万美元可用于回购[172] 公司办公空间租赁情况 - 公司租赁所有PeopleReady分支机构的办公空间，除佛罗里达州的两家自有分支机构；还租赁PeopleManagement和PeopleScout集中支持职能的办公空间；多数租约可提前90天通知终止；2020年10月1日公司获得一份15年期办公空间租约，该空间自2021年4月1日起作为新的芝加哥支持中心[102] 公司财务数据关键指标变化 - 2020年全年公司总营收降至18亿美元，同比下降22.1%，二至四季度营收分别下降39.0%、25.5%和12.3%[124][134][135][136] - 2020年公司各业务板块营收均下滑，PeopleReady、PeopleManagement和PeopleScout分别下降25.4%、8.6%和36.6%[125][135] - 2020年公司毛利润占营收的比例为23.9%，上年为26.2%，下降约230个基点[126][134] - 2020年公司销售、一般和行政费用降至4.083亿美元，同比减少1.08亿美元，占营收的22.1%，上年为21.8%[127][134] - 2020年公司运营亏损1.749亿美元，上年运营收入为6620万美元[128][134] - 2020年公司净亏损1.418亿美元，合每股摊薄亏损4.01美元，上年净利润为6310万美元，合每股摊薄收益1.61美元[129][134] - 2020年公司有效税率为18.1%，上年为10.0%，净亏损包含3140万美元的所得税收益[129] - 2020年公司确认政府补贴990万美元，延迟支付雇主部分社会保障税5710万美元[123] - 截至2020年12月27日，公司现金及现金等价物为6250万美元，无未偿还债务，有未使用的信贷额度，还回购了5240万美元（9.2%）的普通股[130] - 公司修改信贷协议，将循环信贷额度到期日延长至2025年3月16日，可选择将额度增至4.5亿美元[130] - 2020年毛利润为4.40645亿美元，占营收比例为23.9%，较上一年的6.19948亿美元和26.2%有所下降[142] - 2020年工人补偿自保储备金有利调整为1920万美元，占营收1.0%，上一年为2170万美元，占营收0.9%[144] - 2020年SG&A费用降至4.083亿美元，占营收22.1%，较上一年的5.1622亿美元和21.8%减少1.08亿美元[145] - 2020年折旧和摊销降至3203.1万美元，占营收1.7%，上一年为3754.9万美元和1.6%[146] - 2020年商誉和无形资产减值费用为1.75189亿美元，其中PeopleManagement为5560.1万美元，PeopleScout为1.19588亿美元[147] - 2020年所得税费用为 -3142.1万美元，有效税率为18.1%，上一年费用为697.1万美元，税率为10.0%[150] - 非现金商誉和无形资产减值费用1.752亿美元中，8470万美元（税务影响2180万美元）不可税前扣除，9050万美元（税务影响2330万美元）可税前扣除[151] - 2021年第一季度公司预计毛利率较上年同期下降290 - 250个基点，全年下降50 - 10个基点[164] - 2021年第一季度公司预计运营费用较上年同期减少1300 - 1700万美元[164] - 2021年公司预计有效所得税税率（不含就业税收抵免）为23% - 27%，就业税收抵免为800 - 1000万美元[164] - 2021年第一季度资本支出约1600万美元，全年预计为3700 - 4100万美元[164] - 2020年公司经营活动产生的净现金为1.525亿美元，较上年的9350万美元增加[166] - 2020年公司投资活动使用的净现金为3440万美元，较上年的2160万美元增加[168] - 2020年公司融资活动使用的净现金为9250万美元，较上年的8290万美元增加[171] - 公司循环信贷额度可从3亿美元增加至4.5亿美元，到期日已延长至2025年3月16日[174] - 截至2020年12月27日，公司总抵押承诺为23062.1万美元，较2019年的22224.3万美元有所增加[180] - 截至2020年12月27日，受限现金和投资总计2.405亿美元，主要用于工人补偿保险抵押[183] - 2020年12月27日，工人补偿储备金为25549.3万美元，加权平均贴现率为1.8%，索赔支付预计加权平均期限约为5.5年[184][189] - 2020年12月27日，超额索赔的贴现工人补偿储备金为5400万美元，贴现应收账款为5290万美元[190] - 截至2020年12月27日，公司现金及现金等价物为6250万美元，无未偿还债务，总流动性为1.609亿美元[194] - 预计2021年第一季度资本支出约为1600万美元，2021财年为3700 - 4100万美元[195] - 公司递延的社会保障税金额为5710万美元，预计在2021年9月15日支付[197] - 公司认为运营产生的现金和资本资源足以满足未来12个月的现金需求[200] 公司财务核算方法 - 公司按收购法核算业务收购，收购价格按收购日估计公允价值分配至收购的资产和承担的负债[210] - 公司每年在第二财季首日评估商誉和 indefinite - lived 无形资产是否减值，且全年监控潜在减值指标[212] - 公司在报告单元层面测试商誉减值，截至2020年12月27日，运营部门包括 PeopleReady、PeopleManagement Centerline、PeopleManagement On - Site、PeopleScout RPO 和 PeopleScout MSP[213] - 公司为工人赔偿索赔维持准备金，包括免赔额以上的超额索赔部分，按估计付款模式折现至估计净现值[204] - 公司根据客户风险特征对资产池应用账龄分析表，估计信用损失备抵，每月审查[209] - 公司收购可能包含或有对价，需在收购时确认估计负债的公允价值，后续估计金额变化在综合损益表中确认[211] - 公司在编制财务报表时需管理层进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[201] - 公司已在财务报表中考虑新冠疫情相关影响，未来估计可能变化[203] 工人补偿成本影响因素 - 公司工人赔偿成本受索赔数量和每项索赔成本两个主要因素影响，其中一个或多个因素变动5.0%，将导致工人赔偿成本变动约300万美元[208] 公司运营板块划分 - 公司运营分为PeopleReady、PeopleManagement和PeopleScout三个业务板块，分别提供按需工业人员配备、临时现场工业人员配备和商业司机服务、招聘流程外包和管理服务提供商解决方案[117][118] 公司累计总回报与指数对比 - 2015 - 2020年公司累计总回报分别为100美元、93美元、104美元、82美元、89美元、72美元；同期标准普尔小型股600指数为100、124、141、128、158、177；标准普尔1500人力资源和就业服务指数为100、110、140、116、143、147[115]