公司融资情况 - 2021年第一季度公司发行5.75%固定利率非累积永续B系列优先股，出售1200万份存托股份，每份代表B系列优先股1/40权益，净收益2.897亿美元[98] - 2021年第一季度公司发行2.75亿美元2024年9月30日到期的高级无担保信用挂钩票据，净收益用于扩大银行仓库贷款计划[98] 公司整体财务关键指标变化 - 2021年第一季度公司净收入7190万美元，普通股股东可用净收入6820万美元，而2020年第一季度净亏损1670万美元，普通股股东可用净亏损1910万美元[102] - 2021年第一季度摊薄后普通股每股收益1.33美元，2020年第一季度每股亏损0.38美元[102] - 2021年第一季度平均普通股权益回报率为10.08%，平均资产回报率为0.73%，2020年第一季度分别为 -2.85%和 -0.20%[102] - 2021年第一季度净收入、平均普通股权益回报率和平均资产回报率增加主要源于信贷损失拨备减少1.02亿美元[102] - 2021年第一季度净利息收入为2.001亿美元，2020年同期为2.283亿美元，同比减少2910.1万美元[111] - 2021年第一季度非利息收入增至3910万美元，2020年同期为1180万美元，增加2730万美元[116] - 2021年第一季度非利息支出较2020年同期减少1510万美元[118] - 2021年第一季度净利息收入减少主要因生息资产收益率下降和资产结构变化，非利息收入增加主要因贷款出售净损益、服务收入和其他非利息收入增加，非利息支出减少主要因营销、法律专业、服务相关和合并相关费用减少[111][116][118] - 2021年第一季度，公司信贷损失拨备为负600万美元，2020年第四季度为3200万美元，2020年第一季度为9600万美元[128] - 2021年第一季度，公司净冲销额为640万美元，2020年第四季度为6540万美元，2020年第一季度为5770万美元[128] - 2021年第一季度，公司平均股权资本为30亿美元，而2020年同期为29亿美元[139] 公司业务市场环境 - 公司于1998年12月开始银行业务，增长战略重要方面是在德州多市场有效服务和管理大量贷款与存款账户[95] - 截至2021年3月31日，德州州长取消所有限制，商业活动有所改善但未恢复到疫情前水平[96] - 公司客户所在能源、酒店、餐饮等行业受疫情影响大，可能需更长时间恢复[99] 公司财务预期 - 公司采取行动确保资产负债表实力，虽不确定性仍存在，但预计2021年财务结果会改善[100] 公司资产负债相关指标变化 - 2021年第一季度平均生息资产较2020年同期增加56亿美元，其中平均投资证券增加32亿美元，平均流动性资产增加54亿美元，平均待售贷款减少29亿美元[112] - 2021年第一季度平均付息负债较2020年同期增加，主要因平均付息存款增加14亿美元和长期债务增加6920万美元，部分被平均其他借款减少3.339亿美元抵消[112] - 2021年第一季度平均活期存款从2020年同期的10亿美元增至14.4亿美元[112] - 2021年第一季度净息差为2.09%，2020年同期为2.78%[113] - 2021年第一季度投资贷款收益率降至3.71%，2020年同期为4.41%；生息资产收益率降至2.39%，2020年同期为3.72%[114] - 2021年第一季度存款平均成本从2020年同期的0.90%降至0.24%，总资金成本从0.92%降至0.29%[114] 公司贷款业务相关数据 - 截至2021年3月31日，公司总投资性贷款总额为245亿美元，较2020年12月31日减少2110万美元[120] - 截至2021年3月31日，公司银团贷款为18亿美元，其中4.759亿美元由公司作为代理管理[121] - 截至2021年3月31日，公司非计息贷款中符合重组标准的分别为3370万美元（2021年3月31日）、4540万美元（2020年12月31日）和2230万美元（2020年3月31日）[123] - 截至2021年3月31日，公司逾期90天仍计息的贷款中保费融资贷款分别为310万美元（2021年3月31日）、640万美元（2020年12月31日）和860万美元（2020年3月31日）[124] - 2021年3月31日，公司不良资产总额较2020年12月31日减少2430万美元，较2020年3月31日减少1.214亿美元[126] - 2021年3月31日，公司潜在问题贷款为1.451亿美元，2020年12月31日为1.932亿美元，2020年3月31日为9820万美元[127] - 截至2021年3月31日，公司受批评贷款总额为9.451亿美元，2020年12月31日为9.184亿美元，2020年3月31日为6.759亿美元[128] - 截至2021年3月31日，公司信贷损失准备金总额为2.596亿美元，占投资性贷款的1.06%；剔除抵押贷款融资后，占比为1.69%[129] 公司流动性与存款结构 - 截至2021年3月31日，流动性资产总计1.1212276亿美元，占投资贷款总额的45.9%，占盈利资产总额的28.8%，占存款总额的33.6%[133] - 2021年3月31日，核心客户存款为3.0102156亿美元，占存款总额的90.1%；关系经纪存款为1933376美元，占平均存款总额的5.8%；传统经纪存款为1356438美元，占存款总额的4.1%[134] - 公司估计传统经纪存款来源为75亿美元，但选择限制使用量[135] 公司借款情况 - 截至2021年3月31日，短期借款总计2515587美元，其中联邦基金购买为110100美元，回购协议为5487美元，联邦住房贷款银行借款为2400000美元[136] - 截至2021年3月31日，联邦住房贷款银行借款能力总计1.059109亿美元，未使用的联邦基金额度为1055000美元，未使用的美联储借款能力为2238623美元，未使用的循环信贷额度为130000美元[137] 公司合同义务 - 截至2021年3月31日，公司总合同义务为3.6658958亿美元，其中一年内到期的为3.5310663亿美元[144] 公司关键政策 - 公司认为信用损失准备政策对财务报表列报最为关键[147] 公司市场风险 - 公司主要通过利率变化对非交易性资产组合的影响面临市场风险，能源贷款活动也使公司面临一定的商品价格风险[150] - 公司资产负债管理委员会（ALCO）负责管理市场风险，利率上下变动100个基点时，净利息收入的可接受负变动一般限制在正负10 - 12%[151] - 截至2021年3月31日，公司总利息敏感资产为39,528,156千美元，总利息敏感负债为21,397,883千美元，GAP为18,130,273千美元[155] - 2021年3月31日，利率100个基点和200个基点上升情景下，预计未来十二个月净利息收入变化分别为38,809千美元和77,720千美元；2020年3月31日对应变化为93,622千美元和161,553千美元[160] - 公司市场风险主要来自利率变化对非交易目的资产组合的影响，以及能源贷款业务面临的商品价格风险[150] - 公司ALCO负责管理市场风险，政策指南规定利率100个基点增减时，净利息收入可接受负变化一般限制在正负10 - 12%[151] - 公司CPC专门管理商品价格市场风险，设定能源贷款最大投资组合集中度和能源抵押品最大预支率[151] - 公司目前除MSRs外未使用衍生品管理利率风险，未来可能会考虑[158] - 公司使用利率敏感性模拟分析净利息收入利率风险暴露，基于三种利率情景动态模拟未来十二个月净利息收入变化[157] 公司利率风险应对 - 2017年英国金融行为监管局宣布2021年后不再强制银行提交LIBOR计算利率，公司成立工作组应对相关不确定性和变化[161] - 2017年英国金融行为监管局宣布2021年后不再强制银行提交LIBOR计算利率，常用美元LIBOR设置拟延至2023年6月30日，其他于2021年12月31日停止发布[161] - 公司成立工作组监测LIBOR不确定性和变化，确保技术系统准备好过渡，修改参考LIBOR的贷款文件，通知内外部利益相关者[161] 公司内部控制 - 公司管理层评估认为截至报告期末，披露控制和程序有效[163] - 报告期内公司财务报告内部控制无重大影响的变化[164] - 公司管理层评估披露控制程序，截至报告期末，该程序有效记录、处理、汇总和报告信息[163] 公司资产负债结构详情 - 计息存款和证券方面，其他银行有息存款、联邦基金等协议资产为11428111千美元，投资证券为3443058千美元[155] - 贷款方面，总可变贷款为21320400千美元，总固定贷款为3336587千美元，总贷款为24656987千美元[155] - 负债方面，有息客户存款为16254399千美元，CDs & IRAs为606491千美元，传统经纪存款为1356438千美元[155] - 总息敏资产为39528156千美元，总息敏负债为21397883千美元，GAP在不同期限有不同数值，累计GAP为18130273千美元[155] - 活期存款为15174642千美元，股东权益为3159482千美元，总计为18334124千美元[155] - 2021年3月31日和2020年3月31日“冲击测试”情景假设利率立即持续提高100和200个基点，预计未来十二个月净利息收入变化，2021年100基点增加为38809千美元，200基点增加为77720千美元；2020年100基点增加为93622千美元，200基点增加为161553千美元[159][160]