公司业务与收入 - 公司为临床阶段生物制药公司，无获批产品，截至2023年12月31日，自成立以来收到与CAR - T开发伙伴关系相关的临床前付款1450万英镑，但不太可能获得未来里程碑收入[463][464][466] - 2023年全年收入为0，较2022年的384.4532万英镑减少384.4532万英镑，降幅100%[483][484] 费用情况 - 2023年研发费用为777.1391万英镑，较2022年的759.247万英镑增加17.8921万英镑，增幅2%，其中未修饰细胞疗法项目费用增长155.5%，人员相关成本下降25.3%[483][485] - 2023年行政费用为646.7932万英镑，较2022年的703.0972万英镑减少56.304万英镑，降幅8%；为上市做准备的行政费用为0，较2022年的130.5087万英镑减少130.5087万英镑，降幅100%[483] - 2023年行政费用降至650万英镑，较2022年的700万英镑减少8%，主要因股份支付费用和法律专业费用减少[487] - 2023年研发税收抵免为110万英镑，较2022年的170万英镑降低37%，因符合研发税收抵免条件的支出水平降低[493] 运营与亏损情况 - 2023年总运营费用为1423.9323万英镑，较2022年的1592.8529万英镑减少168.9206万英镑，降幅11%[483] - 2023年运营亏损为1423.9323万英镑，较2022年的1208.3997万英镑增加215.5326万英镑，增幅18%[483] - 2023年可转换贷款修改损失为64.5845万英镑，较2022年的14.0344万英镑增加50.5501万英镑，增幅360%[483] - 2023年衍生负债公允价值变动为805.2581万英镑，较2022年的1606.4945万英镑减少801.2364万英镑，降幅50%[483] - 2023年利息费用为8.3025万英镑，较2022年的675.3231万英镑减少667.0206万英镑，降幅99%[483] - 2023年利息费用约为10万英镑，较2022年的680万英镑减少，原因是可转换贷款票据在年内还清[492] - 2023年净亏损为590.6953万英镑，较2022年的131.3601万英镑增加459.3352万英镑，增幅350%[483] - 截至2023年12月31日，公司净亏损590万英镑，2022年为130万英镑；2023年经营活动使用现金1050万英镑，2022年为1530万英镑[498] 现金流量情况 - 截至2023年和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为250万英镑和480万英镑[499] - 2023年和2022年投资活动使用现金分别为20万英镑和30万英镑，主要用于购买物业、厂房、设备及专利申请费用[504] - 2023年和2022年融资活动产生的现金分别为850万英镑和1870万英镑[505] 资金需求与风险 - 公司预计随着产品候选药物的临床前活动和临床试验推进，费用将大幅增加，需要额外资金[506] - 公司评估持续经营能力时需评估未来现金来源和使用情况，细胞疗法研发存在不确定性[519] - 现有现金余额仅能支撑运营至2024年5月，若额外融资未达预期，将实施替代安排，或对净资产值产生重大负面影响[520] 合同义务 - 截至2023年12月31日，公司合同义务总额为666.69万英镑，其中1 - 3年和4 - 5年需支付的金额均为89.4万英镑[512] 贷款票据情况 - 2021年4月设立2000万美元可转换贷款票据工具，2023年将总计809,692美元（619,315英镑）贷款票据转换为普通股和普通股认股权证，截至2023年12月31日无未偿还贷款票据[528] - 2022年8月与一名贷款票据持有人达成协议，修改贷款票据条款，作为额外对价发行233,560股普通股认购权证[530] - 2023年4月与贷款票据持有人达成协议，修改贷款票据条款，作为额外对价发行400万股普通股认购权证，若注册声明未在7月31日生效，持有人有权额外获得股份[533] 合作协议与金融工具处理 - 与制药合作伙伴的合作协议符合客户合同定义，属于ASC 606范围，识别出隐含履约义务，交易价格包括预付款和里程碑付款[523][524][525][526] - 评估金融工具是否为衍生品或含嵌入式衍生品，不符合权益处理标准的认股权证按公允价值记录为负债[539] - 预融资认股权证分类为权益组成部分，因其为独立金融工具，可立即行使，无回购义务，行使可获固定数量普通股[540] 风险与管理 - 面临信用风险、流动性风险和市场风险，通过与高信用评级机构合作、维持储备和监控现金流等方式管理风险[541][542][543] - 主要货币风险为美元和欧元兑英镑汇率波动，源于美元计价可转换贷款票据和少数外币供应商协议[546] - 可转换贷款票据含嵌入式衍生组件，股价变化影响其估值，截至2023年12月31日可转换债务已全部结清[547]