财年时间信息 - 2020财年于2021年4月3日结束，共53周；2019财年于2020年3月28日结束，共52周[81] 公司门店信息 - 截至2020年12月26日，公司运营93家门店，平均面积约25,000平方英尺（销售面积19,000平方英尺），分布在33个州和哥伦比亚特区[84] - 期末门店数量在各统计周期均为93家[95] 公司管理层变动 - 2020财年第三季度，梅利莎·赖夫通知公司其将于2021年2月1日退休，萨蒂什·马尔霍特拉将接任总裁兼首席执行官[87] 新冠疫情影响 - 新冠疫情对公司2020财年第一季度运营和财务结果产生负面影响，所有门店曾临时关闭，路边取货和在线销售显著增加[90] - 自2020财年第二季度起，93家门店以有限容量重新开放，第二和第三季度在线销售有所缓和[90] - 公司因新冠疫情暂时解雇约2,800名员工，截至报告提交日，无被解雇员工，有4,500名活跃员工[90] 公司税务与信贷情况 - 截至2020年12月26日，公司递延约5,200的雇主payroll税，并记录约1,000的员工保留信贷[90] 埃尔法公司信息 - 埃尔法成立于1948年，总部位于瑞典马尔默，在瑞典有两家、波兰有一家制造工厂[85] - 公司自1978年开始销售elfa®产品，并于1999年收购埃尔法，TCS部门是elfa®产品在美国的独家经销商[85] - 埃尔法还向全球约30个国家的零售商批发销售产品，主要集中在北欧地区[85] 财务关键指标对比（13周与39周） - 13周内，2020年12月26日净销售额为275,478美元，2019年12月28日为228,657美元；39周内，2020年12月26日净销售额为675,405美元，2019年12月28日为674,609美元[95] - 13周内，2020年12月26日净利润为19,669美元，占净销售额7.1%，2019年12月28日为2,412美元，占比1.1%；39周内，2020年12月26日净利润为23,199美元，占比3.4%，2019年12月28日为1,959美元，占比0.3%[95] - 13周内，2020年12月26日调整后EBITDA为42,445美元，2019年12月28日为22,007美元；39周内，2020年12月26日调整后EBITDA为90,991美元，2019年12月28日为55,076美元[95] - 13周内，2020年12月26日调整后净利润为20,705美元，2019年12月28日为2,411美元；39周内，2020年12月26日调整后净利润为26,112美元，2019年12月28日为2,249美元[95] - 13周内，2020年12月26日调整后摊薄每股净收益为0.42美元，2019年12月28日为0.05美元；39周内，2020年12月26日为0.53美元，2019年12月28日为0.05美元[95] 非现金租赁费用情况 - 39周内，截至2020年12月26日非现金租赁费用增加，因与房东重新协商条款，递延11,900美元现金租赁付款，截至该日约10,100美元仍处于递延状态[101] 非GAAP指标相关 - 公司认为非GAAP指标有助于投资者跨报告期比较业绩，管理层也用其评估公司财务表现[97] - EBITDA和调整后EBITDA非GAAP指标，有局限性，管理层依靠GAAP结果补充使用[98][100] - 调整后EBITDA计算考虑多项调整，如开店前期成本、非现金租赁费用等[101] 十三周各业务线及整体财务指标变化 - 2020年12月26日止十三周净销售额为27.5478亿美元，较2019年12月28日止十三周增加4.6821亿美元，增幅20.5%，其中TCS净销售额增加4.4573亿美元，增幅21.0%，在线销售增加2.2920亿美元，增幅98.1%，Elfa第三方净销售额增加2248万美元，增幅13.5%[107] - 2020年12月26日止十三周毛利润为2512.2万美元，较2019年12月28日止十三周增加18.7%，TCS毛利率下降40个基点，Elfa毛利率增加260个基点，总毛利率下降90个基点[109][111] - 2020年12月26日止十三周销售、一般和行政费用为389.8万美元，较2019年12月28日止十三周增加3.5%，但占合并净销售额的百分比下降690个基点[112] - 2020年12月26日止十三周开业前成本降至9.5万美元，较2019年12月28日止十三周的248.2万美元减少238.7万美元[113] - 2020年12月26日止十三周利息费用降至409.9万美元，较2019年12月28日止十三周的513.4万美元减少103.5万美元，降幅20.2%[114] - 2020财年第三季度记录了89.3万美元的债务清偿损失[115] - 2020年12月26日止十三周所得税拨备为818.1万美元，有效税率为29.4%，较2019年12月28日止十三周的188.6万美元和43.9%有所下降[116] - 2020年12月26日止十三周调整后净收入为2070.5万美元，2019年12月28日止十三周为241.1万美元；2020年12月26日止39周调整后净收入为2611.2万美元，2019年12月28日止39周为224.9万美元[105] - 2020年12月26日止十三周摊薄后调整后每股净收入为0.42美元，2019年12月28日止十三周为0.05美元；2020年12月26日止39周摊薄后调整后每股净收入为0.53美元，2019年12月28日止39周为0.05美元[105] 可比门店销售额指标情况 - 公司认为2020财年可比门店销售额不是一个有意义的指标[108] 39周各业务线及整体财务指标变化 - 2020年截至12月26日的39周净销售额为6.75405亿美元，较2019年同期的6.74609亿美元增加796万美元，增幅0.1%，其中线上销售增长124.7%[117] - 2020年截至12月26日的39周毛利润为较2019年同期减少7192万美元，降幅1.8%，总毛利率下降120个基点[119][121] - 2020年截至12月26日的39周销售、一般和行政费用较2019年同期减少3.0953亿美元，降幅9.3%，占合并净销售额的百分比下降470个基点[122] - 2020年截至12月26日的39周预开业成本从2019年同期的5988万美元降至111万美元[123] - 2020年截至12月26日的39周其他费用从2019年同期的375万美元增至1089万美元[124] - 2020年截至12月26日的39周利息费用较2019年同期减少2705万美元，降幅16.7%，降至1.354亿美元[125] - 2020年截至12月26日的39周所得税拨备为1.0356亿美元，有效税率为30.9%，较2019年同期的42.2%有所下降[127] 公司现金持有及额度情况 - 2020年12月26日，公司持有现金2.7895亿美元，其中1.4101亿美元由海外子公司持有，循环信贷安排下的额外可用额度为9.683亿美元，2019年埃尔法循环信贷安排下约有1.3399亿美元的额外可用额度[132] 39周现金流量情况 - 2020年截至12月26日的39周经营活动提供的净现金为1.16689亿美元，投资活动使用的净现金为1.1605亿美元，融资活动使用的净现金为1.46304亿美元[133] 39周资本支出情况 - 2020年截至12月26日的39周资本支出总额为1.167亿美元，2019年同期为2.9296亿美元[138][139] 2019年39周融资活动现金情况 - 2019年截至12月28日的39周，融资活动提供的净现金为36,751美元，其中包括循环信贷安排借款所得46,000美元，部分被2019年Elfa高级有担保信贷安排的5,365美元净还款抵消[144] 信贷安排未使用额度情况 - 截至2020年12月26日，TCS循环信贷安排下未使用借款额度为96,830美元，无未偿还借款；Elfa 2019年循环信贷安排下未使用借款额度为13,399美元，无未偿还借款[145] 39周自由现金流情况 - 2020年截至12月26日的39周，自由现金流为105,019美元，相比2019年同期的负30,432美元有所增加[147] 租赁付款延期情况 - 2020财年，公司与房东重新协商租赁条款，约11,900美元现金租赁付款延期，截至2020年12月26日约10,100美元仍处于延期状态[149] - 2020财年，因新冠疫情公司与房东重新协商条款，约11,900美元现金租赁付款延期，截至2020年12月26日约10,100美元仍处于延期状态[168] 贷款安排修订情况 - 2020年11月25日，公司对高级有担保定期贷款安排进行第七次修订，偿还约47,200美元贷款，将贷款本金减至200,000美元，到期日延至2026年1月31日[151] - 自2021年3月31日起，公司需对高级有担保定期贷款安排每季度偿还500美元，剩余余额于2026年1月31日一次性偿还[151] - 2020年11月25日，公司对循环信贷安排进行第五次修订，到期日延至2025年11月25日，若高级有担保定期贷款安排有未偿还余额且到期日未延长，则为2025年10月31日[154] 循环信贷安排本金及利率情况 - 循环信贷安排本金总额为100,000美元，借款利率为LIBOR + 1.25%，还有50,000美元的非承诺增量循环信贷安排[155] 埃尔法信贷协议情况 - 2019年3月18日，Elfa与Nordea Bank签订新的主信贷协议，包括约13,399美元的循环信贷安排、约14,008美元的额外循环信贷安排和约3,045美元的非承诺定期贷款安排[160] 埃尔法高级有担保信贷安排要求 - 2019年Elfa高级有担保信贷安排要求维持集团股权比率不低于32.5%，净债务与EBITDA的合并比率低于3.20[162] 定期应付款到期情况 - 定期应付款中，1年内到期的记录合同义务总额为748,817美元，其中剩余部分为27,368美元，1 - 3年到期为178,392美元，3 - 5年到期为143,832美元，5年后到期为399,225美元[168] - 定期贷款1年内到期为200,000美元，剩余部分为500美元，1 - 3年到期为4,000美元，3 - 5年到期为4,000美元，5年后到期为191,500美元[168] - 经营租赁1年内到期为548,817美元，剩余部分为26,868美元，1 - 3年到期为174,392美元，3 - 5年到期为139,832美元，5年后到期为207,725美元[168] 资产负债表外安排情况 - 公司2019年10 - K表年度报告中披露的资产负债表外安排无重大变化[170] 会计声明摘要提示 - 如需了解近期会计声明摘要，请参考公司未经审计的合并财务报表附注1[173] 市场风险披露情况 - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[174]