公司业务收购 - 公司在2021财年收购Closet Works，现金对价为2.1438亿美元，增强了木基产品制造能力[225][226] - 2021年12月30日，公司以21,438美元现金收购Closet Works，部分被收购的1,993美元现金抵消[281] - 2021年12月30日，公司完成对Closet Works的收购，总现金对价为21,438千美元[379] 公司门店情况 - 截至2022年4月2日，公司运营94家门店，平均面积约25000平方英尺（销售面积19000平方英尺），分布于33个州和哥伦比亚特区[226] - 2022财年末门店数量为94家，2021财年末为93家[257] - 截至2022年4月2日，公司运营94家门店，平均面积约25,000平方英尺，分布在33个州和哥伦比亚特区[379] 公司业务板块 - 公司业务包括两个可报告板块，TCS板块和Elfa板块，Elfa在约30个国家批发销售产品，集中于北欧地区[226][228] 公司业务评估指标 - 公司评估业务表现的关键指标有净销售、毛利、毛利率、销售及一般管理费用、开店前成本、同店销售和自由现金流等[230] - EBITDA和Adjusted EBITDA是管理层、董事会和LGP评估公司财务表现的关键指标，Adjusted EBITDA用于多项评估和决策[247] - 公司使用调整后净收入和摊薄后调整后净收入每股补充GAAP指标，用于评估业务策略等[249] - 公司定义自由现金流为当期经营活动提供的净现金减去当期购置物业和设备的支出，认为其是整体流动性的有用指标[251] 公司销售与盈利季节性 - 公司净销售有一定季节性，2021财年销售和盈利未遵循历史模式，预计2022财年与2021财年模式大体一致[233] 公司毛利率影响因素 - 公司毛利率受商品和运费成本波动、产品和服务销售组合变化影响，TCS和Elfa板块均面临外汇风险[235][237] 公司同店销售情况 - 因新冠疫情，2020和2021财年未评估同店销售，预计2022财年将呈现该指标[241] 公司财务数据对比（2022财年与2021财年） - 2022财年净销售额为10.94119亿美元，2021财年为9.90088亿美元，同比增长10.5%[256][259] - 2022财年毛利润为6.36237亿美元，2021财年为5.70477亿美元，同比增长11.5%[256][261] - 2022财年销售、一般和行政费用为4.71586亿美元，2021财年为4.26765亿美元，同比增长10.5%[256][263] - 2022财年基于股票的薪酬为426.3万美元，2021财年为782.3万美元，同比下降45.5%[256][264] - 2022财年利息费用为1276万美元，2021财年为1726.8万美元，同比下降26.1%[256][266] - 2022财年所得税拨备为3097.6万美元，2021财年为2256万美元，有效税率从27.9%降至27.5%[256][268] - 2022财年净利润为8171.8万美元，2021财年为5828.3万美元[256] - 2022财年调整后EBITDA为1.59009亿美元，2021财年为1.50523亿美元[257] - 2022财年调整后净利润为8285.4万美元，2021财年为6179万美元[257] - 2022财年净收入为81,718美元，2021财年为58,283美元；2022财年调整后EBITDA为159,009美元，2021财年为150,523美元[271] - 2022财年调整后净收入为82,854美元，2021财年为61,790美元；2022财年摊薄后调整后每股净收入为1.65美元，2021财年为1.24美元[275] 公司现金流情况 - 公司主要依靠运营现金流、100,000美元的资产循环信贷协议和2019年SEK 110.0百万（约11,769美元）的Elfa循环信贷工具作为主要流动性来源[280] - 2022财年经营活动提供的净现金为56,990美元，2021财年为136,659美元[284] - 2022财年投资活动使用的净现金为50,422美元，2021财年为15,483美元[284] - 2022财年融资活动使用的净现金为9,381美元，2021财年为172,063美元[284] - 2022财年自由现金流（非GAAP）为23,601美元，2021财年为119,483美元[284] - 2020财年融资活动使用的净现金为172,063美元，包括循环信贷安排净还款78,000美元、2019年Elfa循环信贷安排净还款10,095美元等[295] - 2022财年经营活动提供的净现金为56,990美元，减去33,389美元的财产和设备增加额后，自由现金流为23,601美元；2021财年经营活动提供的净现金为136,659美元，减去17,176美元的财产和设备增加额后，自由现金流为119,483美元[300] - 2022财年经营活动提供的净现金为56,990千美元，低于2021财年的136,659千美元[377] - 2022财年投资活动使用的净现金为50,422千美元，高于2021财年的15,483千美元[377] - 2022财年融资活动使用的净现金为9,381千美元，而2021财年为使用172,063千美元[377] - 2021财年净现金经营活动提供额调整后为136,659千美元，投资活动使用额调整后为(15,483)千美元；2020财年净现金经营活动提供额调整后为30,489千美元，投资活动使用额调整后为(33,343)千美元[384] 公司信贷安排情况 - 截至2022年4月2日，循环信贷安排未使用借款额度为96,830美元，无未偿还借款；Elfa的2019年循环信贷安排未使用借款额度为9,978美元，未偿还借款为1,790美元[296] - 循环信贷安排总本金为100,000美元，借款利率为LIBOR +1.25%，还有50,000美元的非承诺增量循环信贷安排[306] - 2019年Elfa高级有担保信贷安排包括1.1亿瑞典克朗（约11,769美元）的循环信贷安排、最高1.15亿瑞典克朗（约12,304美元）的额外循环信贷安排和2500万瑞典克朗（约2,675美元）的非承诺定期贷款安排，期限从2019年4月1日至2024年4月1日[311] - 截至2022年4月2日，公司在高级有担保定期贷款安排、循环信贷安排和2019年Elfa高级有担保信贷安排下均遵守所有契约，未发生违约事件[301][310][313] 公司商誉和商标评估 - 截至2022年1月2日年度测试日，公司对商誉和商标进行定性评估，未发生减值[335][340] - 公司每年评估商誉是否减值，采用折现现金流分析和市场法确定报告单元公允价值[332][334] - 公司每年评估商标是否仍具有不确定使用寿命，采用折现现金流方法确定商标公允价值[337][338] - 公司每年评估商誉是否减值，选定第四财季第一天进行年度商誉减值测试[417] - 进行商誉减值定量测试时，比较报告单元公允价值和账面价值，若账面价值超公允价值则记录减值损失[418] 公司合同现金义务 - 截至2022年4月2日，公司记录的合同现金义务总计784,788美元，其中1年内到期139,658美元，1 - 3年到期188,936美元，3 - 5年到期292,687美元，5年后到期163,507美元[347] 公司会计核算方法 - 公司定期根据历史趋势、老化报告等调整库存陈旧准备金，根据历史损耗结果和当前库存水平估计并记录损耗准备金[322][323] - 公司采用资产和负债法核算所得税，根据预期未来税率计量递延所得税资产和负债，税率变化影响递延所得税[325][326] - 公司根据ASU 2016 - 02确认租赁负债和使用权资产，关键假设包括折现率和续租选择权行使[329][331] - 公司在特定情况下对长期资产进行减值审查，根据预计未折现未来现金流与账面价值比较确认损失[342] - 公司采用收购法核算业务合并，购买价格超过可辨认资产公允价值的部分确认为商誉[346] - 公司零售业务销售相关收入在商品交付时确认，制造业务销售在发货时记录[389] - 公司租赁采用ASU 2016 - 02准则，租赁开始时确认租赁负债和使用权资产[393] - 公司股票期权公允价值基于Black - Scholes期权定价模型估算，需考虑预期期限、预期波动率等假设[404] - 公司存货零售按加权平均成本法，制造按先进先出法，考虑多种因素进行估值和调整[406] - 公司长期资产在特定情况发生时进行减值测试，按不同层次评估[409] 公司养老金计划与租赁资产负债 - 截至2022年4月2日，公司定义福利养老金计划义务为4553美元，包含在综合资产负债表的“其他长期负债”中[349] - 截至2022年4月2日，公司非流动经营租赁使用权资产、流动经营租赁负债和非流动经营租赁负债分别为3.475亿美元、5250万美元和3.173亿美元[359] 公司资产负债情况 - 截至2022年4月2日和2021年4月3日，公司总资产分别为11.97577亿美元和10.78469亿美元[362] - 截至2022年4月2日和2021年4月3日，公司总负债分别为7.69481亿美元和7.248亿美元[365] 公司多财年财务数据对比 - 2022财年、2021财年和2020财年，公司净销售额分别为10.94119亿美元、9.90088亿美元和9.15953亿美元[368] - 2022财年、2021财年和2020财年，公司净利润分别为8171.8万美元、5828.3万美元和1448.7万美元[368] - 2022财年、2021财年和2020财年，公司基本每股净收益分别为1.65美元、1.20美元和0.30美元[368] - 2022财年、2021财年和2020财年，公司摊薄每股净收益分别为1.62美元、1.17美元和0.30美元[368] - 2022财年、2021财年和2020财年，公司综合收益分别为7327.7万美元、7557.5万美元和432.4万美元[371] - 2022财年净收入为81,718千美元，高于2021财年的58,283千美元和2020财年的14,487千美元[374][377] 公司审计机构 - 公司自2000年起聘请该事务所为审计机构[360] 公司股东权益情况 - 截至2022年4月2日，公司股东权益为428,096千美元，较2021年4月3日的353,669千美元有所增长[374] 公司现金流量表错误修正 - 2021财年第四季度，公司发现非合格退休计划相关拉比信托投资买卖在现金流量表列报的非重大错误[381] - 公司将2021财年第四季度2,346千美元的经营活动净现金流入重新分类至投资活动[381] - 公司计划在2022财年未来的10 - Q表格文件中修正2021财年中期合并现金流量表的错误[383] 公司礼品卡损耗与广告费用 - 公司在2021、2020、2019财年分别记录了1,403美元、1,914美元、955美元的礼品卡损耗[391] - 公司在2021、2020、2019财年的广告总费用分别为36,784美元、32,088美元、39,583美元[394] 公司应收账款与软件开发成本 - 2022年4月2日和2021年4月3日应收账款扣除坏账准备后分别为327美元和118美元[405] - 2022、2021、2020财年公司内部使用软件开发资本化成本分别为11,068美元、2,036美元、5,890美元，摊销成本分别为4,823美元、4,121美元、4,977美元[408] 公司自保险准备金 - 公司自保险的员工健康福利、工人补偿和一般责任索赔准备金在2022年4月2日和2021年4月3日分别为2331美元和2341美元[416] 公司外汇套期情况 - TCS部门可能利用瑞典克朗的外汇远期合约稳定零售毛利率，保护国内业务免受货币下行风险[412] - Elfa部门可能利用外汇远期合约对冲以非瑞典克朗交易的原材料采购[413][414] - 公司外汇远期合约期限为1至12个月，按公允价值记录在合并资产负债表上[415] - 公司不持有或订立用于交易或投机目的的金融工具[415] - 未指定为套期的远期合约通过SG&A调整至公允价值[415] - 公司将外汇套期工具作为现金流套期核算，有效部分变动计入其他综合收益，无效部分立即计入销售成本[415]