财务表现 - 公司2023年第一季度净收入为8040万美元，较2022年同期的8110万美元略有下降[78] - 公司整体收入在2023年第一季度为8.043亿美元，同比下降1%[97] - 公司2023年第一季度总净收入为8040万美元，同比下降70万美元，主要由于Tucows Domains部门收入减少230万美元，以及移动服务和消除项收入减少90万美元[98] - 公司2023年第一季度递延收入增加630万美元至1.514亿美元，主要由于Tucows Domains部门增加640万美元[98] - 公司2023年第一季度移动服务和消除项净收入下降90万美元，降幅30.3%，主要由于公司间消除项增加60万美元[101] - 公司总成本收入在2023年第一季度增加了650万美元，达到6640万美元，同比增长11%[108] - 调整后EBITDA在2023年第一季度减少了830万美元至303万美元，主要由于Ting业务贡献减少500万美元，Wavelo业务贡献减少170万美元，以及Tucows Domains业务贡献减少140万美元[120][121] - 2023年第一季度其他综合收益减少了120.2万美元，同比下降116%，主要由于外汇合约公允价值调整的影响[122] - 2023年第一季度所得税费用减少了278.8万美元，同比下降259%，主要由于税前净亏损的变化以及地理收入结构变化导致的估值备抵增加[119] - 其他收入净额在2023年第一季度减少了641.6万美元，同比下降221%，主要由于利息支出增加730万美元以及Ting客户资产出售收益减少40万美元[117][118] 业务增长与扩展 - Ting Internet管理的账户数量从2022年的28,000个增加到2023年的37,000个[84] - Ting Internet自有基础设施可服务地址从2022年的81,000个增加到2023年的102,000个[84] - 2023年第一季度，Tucows Domains新增、续订和转入的域名交易量为5,963,000个，略高于2022年同期的5,951,000个[84] - 公司通过与Generate TF Holdings, LLC的协议获得额外融资，以加速Ting Internet的扩展[72] - Ting的FTTH部署在美国选定市场持续投资，但面临技术和监管变化以及竞争对手的风险[88] - Wavelo的MONOS软件自2021年起被DISH使用，Ting Internet也集成了Wavelo的ISOS和SM软件以加速用户增长[88] - 截至2023年3月31日，Ting Internet拥有102,000个自有基础设施可服务地址，20,000个合作伙伴基础设施可服务地址和37,000个活跃用户[99] - 公司预计2023财年光纤网络建设和扩展的资本支出将继续增加[130] - 公司计划通过Unit Purchase Agreement获得额外融资，以支持Ting Internet的扩展，需支付未支付的1.4亿美元资本承诺的0.50%的季度备用费[131] - 公司于2023年4月21日向Generate发行了833,333股A系列优先股，每股价格为6.00美元，获得500万美元资本，并将Generate的未来资本承诺减少至7750万美元[131] - 公司于2023年5月4日通过Ting Issuer LLC发行了总计2.385亿美元的Secured Fiber Revenue Notes，包括1.68357亿美元的5.95% Class A-2票据、2328.9万美元的7.40% Class B票据和4685.9万美元的9.95% Class C票据[131] - 公司于2023年5月4日与Generate签订了Redemption Agreement，以4570万美元的总价格赎回了517.3067万股A系列优先股，并暂停了365天的备用费[132] 域名服务 - Tucows Domains管理的域名总数从2022年的25,020,000个减少到2023年的24,483,000个[84] - 公司通过Tucows、eNom、EPAG和Ascio等品牌管理的域名数量为2450万个[82] - Tucows Domains的收入主要来自域名注册和相关增值服务，面临市场竞争和价格压力[88] - Tucows Domains部门2023年第一季度净收入下降230万美元，主要由于域名注册增长放缓和续费率下降[98] - 截至2023年3月31日，Tucows管理的域名数量为2450万个，同比下降50万个[101] - Tucows Domains部门2023年第一季度零售域名服务净收入下降60万美元，降幅7.3%，主要由于一次性域名组合销售减少[101] - Tucows Domains的批发域名服务在2023年第一季度收入为4.629亿美元，同比下降1.2%[96] - Tucows Domains的零售服务在2023年第一季度收入为8418万美元，同比下降7.1%[96] - Tucows Domains的批发域名服务成本增加了2%，达到3700万美元，主要由于gTLD注册成本的上升[108] - 零售域名服务成本减少了14%，达到410万美元，主要由于零售域名注册量的下降[109] 平台服务 - Wavelo平台为通信服务提供商提供订阅和账单管理、网络编排和配置等服务，DISH自2021年起使用其MONOS软件[80] - Wavelo平台服务在2023年第一季度收入为6498万美元，同比增长6.6%[96] - Wavelo平台服务2023年第一季度净收入为650万美元，同比增长40万美元，增幅6.6%，主要由于DISH用户迁移至MONOS平台[100] - Wavelo平台服务的成本收入增加了81%，达到30万美元，主要由于DISH主服务协议的资本化成本摊销[108] 成本与费用 - 网络费用增加了660万美元，达到1710万美元，同比增长63%，主要由于Ting Internet和Wavelo网络基础设施的扩展[110] - 销售和营销费用增加了31%，达到1570万美元，主要由于Ting市场的销售和营销团队的扩展[111] - 技术运营和开发费用增加了28%，达到480万美元，主要由于Ting和Wavelo平台的开发人员增加[113] - 一般和行政费用增加了12%，达到810万美元，主要由于管理团队的扩展和工资通胀[114] - 网络折旧费用增加了250万美元，达到840万美元，主要由于Ting光纤网络的扩展[110] - 无形资产摊销费用保持稳定，为250万美元[116] 现金流与融资 - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物余额减少了1170万美元，主要由于Ting互联网扩展的资本支出3170万美元以及运营活动使用的现金530万美元[123] - 公司于2023年3月14日签订了第三修正案，将信贷额度到期日延长至2024年9月30日，并调整了财务契约要求[124][125][126] - 2023年第一季度运营活动产生的净现金流出为530万美元，同比下降198%，主要由于非现金费用和营运资本变化的影响[127] - 2023年第一季度融资活动产生的净现金流入为2540万美元，同比增长72%，主要由于可赎回优先股发行获得的3000万美元[128] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为3190万美元，同比增长38%，主要由于Ting互联网光纤网络扩展的资本支出3170万美元[129] 汇率与风险管理 - 公司主要收入以美元计价，而大部分运营费用以加元支付，汇率波动可能对业务产生重大影响[87] - 公司截至2023年3月31日持有4871.9万美元的外汇远期合约，将转换为6620万加元，其中4871.9万美元符合对冲会计要求[134] - 公司截至2023年3月31日的Amended Credit Agreement未偿还余额为2.36亿美元，利率波动可能导致年度利息支付增加170万美元[137] - 公司截至2023年3月31日持有7000万美元的利率互换合约，以对冲Amended Credit Agreement的利率风险[137] - 公司已签订利率互换协议以减轻部分利率风险，截至2023年3月31日，利率互换的名义价值为7000万美元[137] - 公司持有4870万美元的外汇远期合约，用于对冲加元汇率风险，这些合约将转换为6620万加元[134] - 公司进行了外汇敏感性分析，假设汇率不利变动10%，可能导致2023年第一季度净收入减少160万美元[134] - 公司持有4970万美元的外汇远期合约，用于对冲加元汇率风险，这些合约将转换为6700万加元[134] 内部控制与合规 - 公司披露了内部财务报告控制的重大缺陷，并计划在2023财年内完成整改[139][141] - 公司正在重新设计流程和控制措施，以确保更精确地审查某些成本并确定应资本化的部分[141] - 公司正在评估财务团队的组织结构，并计划增加技术会计支持以增强控制和合规性[141] - 公司预计将产生与整改工作相关的额外成本，但无法保证整改措施将成功或内部财务报告控制将有效[141] - 公司预计在2023财年内完成对财务报告内部控制重大缺陷的修复，包括重新设计流程和增加技术会计支持[141] 其他 - 公司因DISH购买协议保留了少量客户账户，并可能因未达到最低收入承诺而面临罚款，2023年第一季度已计提20万美元罚款[89] - 公司在2022年因工资通胀提高了超过5%的薪酬，以吸引和保留人才[91] - 公司披露了环境诉讼的相关信息，并选择了100万美元作为披露此类诉讼的阈值[143]