公司整体营收情况 - 2021 - 2023年公司分别实现营收3.04亿美元、3.21亿美元和3.39亿美元[218] - 2023财年公司总净收入为3.393亿美元，较2022财年增加1820万美元，增幅6%，增长主要来自Wavelo和Ting部门[311][312] 公司信贷与债务情况 - 2023年9月22日公司签订2023年信贷协议，获得最高2.4亿美元循环信贷额度，可在特定条件下增加6000万美元，2026年9月22日到期[219] - 2023财年公司偿还信贷额度2780万美元，截至2023年12月31日剩余本金余额2.119亿美元，2026年到期偿还[220] - 2023年9月22日，公司还清2019信贷安排下的循环贷款本金及应计利息，该信贷安排自动终止[375] - 2023年9月22日，公司及子公司与蒙特利尔银行签订2023信贷协议，获得最高2.4亿美元的循环信贷安排，有效期至2026年9月22日[376] - 2023年信贷协议要求公司维持总债务与调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）比率，2023年12月30日前不超过4.50:1.00，2023年12月31日至2024年3月30日不超过4.25:1.00，2024年3月31日至6月29日不超过4.00:1.00，之后不超过3.75:1.00；利息覆盖率不低于3.00:1.00[377] - 2023财年，公司对2023年信贷安排和先前安排进行了2780万美元的净还款，截至2023年12月31日，剩余本金余额为2.119亿美元，还款期限为2026年[378] - 2023年信贷安排将于2026年9月30日到期，到期时公司需进行再融资[400] - 截至2023年12月31日，2023年信贷安排未偿余额为2.119亿美元[404] - 2023年信贷协议增加SOFR贷款替代LIBOR利率预支，SOFR贷款利息基于调整后的每日简单SOFR或调整后的定期SOFR[404] - 截至2023年12月31日，利率不利变动100个基点，将使2023年信贷协议年利息支出增加约210万美元[404] - 2024财年，Tucows非Ting业务与2023年信贷安排相关的预计利息支付总额为1780万美元[398] Ting Internet业务数据 - 截至2023年12月31日，Ting Internet拥有12.1万个自有基础设施可服务地址、2.9万个合作伙伴基础设施可服务地址和4.3万个活跃账户，2022年分别为9.6万个、1.9万个和3.5万个[222] - 2021 - 2023年Ting Internet管理的账户分别为2.6万个、3.5万个和4.3万个[232] - 截至2023年12月31日，Ting Internet拥有12.1万个自有基础设施可服务地址、2.9万个合作伙伴基础设施可服务地址和4.3万个活跃账户，2022年分别为9.6万、1.9万和3.5万个[316] Tucows Domains业务数据 - Tucows Domains的批发业务管理2460万个域名，较2022年12月31日增加20万个，增幅不到1%[228] - 2021 - 2023年Tucows Domains新注册、续费和转入的域名分别为22530个、21774个和22031个[233] - 2021 - 2023年Tucows Domains管理的域名总数分别为25163个、24390个和24560个[233] - 2023财年Tucows Domains批发域名服务收入为1.89亿美元，较2022财年增加150万美元，增幅1%，得益于强劲交易[319] - 2023财年Tucows Domains增值服务净收入为1770万美元，较2022财年减少300万美元[321] - 2023财年Tucows Domains零售净收入为3540万美元，较2022财年增加50万美元，得益于小型收购和域名组合销售增加[322] - 2023财年批发域名服务成本增至1.507亿美元，较2022财年增加280万美元；批发增值服务成本降至220万美元，较2022财年减少30万美元；零售成本持平于1650万美元[342][343][344] 公司业务风险 - 公司营收主要以美元实现，大部分运营费用以加元支付，汇率波动可能影响业务和财务状况[235] - Ting在美投资光纤到户部署，面临技术、监管和竞争风险，可能无法完全收回投资[236] - 2023年12月31日止的十二个月，公司因最低承诺缺口累计产生0.3百万美元的罚款，预计2024年及之后直至合同结束都会产生罚款[244] - 公司在通胀和利率上升的宏观环境中运营，人员成本受工资通胀影响，Ting受通胀影响最大[290] 公司关键会计估计与资产情况 - 2023财年公司在定性评估中未发现商誉和无形资产减值迹象，分析方法与往年一致[253] - 2023财年公司关键会计估计无重大变化[254] - 2023年12月31日，公司收购相关的商誉达1.304亿美元，无形资产为2950万美元，其中 indefinite life intangibles为1230万美元，finite life intangible assets为1720万美元；2022年12月31日，商誉1.304亿美元，无形资产3980万美元，其中 indefinite life intangibles为1230万美元，finite life intangible assets为2750万美元[276] - 商誉余额中，与Tucows Domains相关的为1.077亿美元（占比83%），与Ting相关的为2270万美元（占比17%），其中9030万美元的商誉不可用于税务抵扣[276] - 无形资产余额中，与Tucows Domains相关的为2000万美元（占比68%），与Ting相关的为950万美元（占比32%）[276] - 2023、2022和2021年无限寿命无形资产无减值记录[278] - 2023、2022和2021财年，账面价值分别为480万美元、10万美元和20万美元的财产、厂房和设备被注销[280] - 截至2023年12月31日，记录了2880万美元的估值备抵，预计无法实现[285] - 截至2023年12月31日，未在所得税拨备中确认任何不确定的税务拨备[286] 公司各业务线收入确认方式 - 公司收入来自Ting的零售光纤互联网服务、Wavelo的CSP平台及专业服务、Tucows Domains的域名注册等业务[256] - Ting为美国部分城镇提供高速互联网服务，通过网站销售，按月计费，带宽不限，价格固定[259] - Wavelo的平台服务客户按月后付费，费用根据用户数量而定，可能有最低费用，固定费用在服务期内平均确认收入，可变使用费用每月确认[262] - Tucows Domains的域名注册合同收费在注册期内按比例确认收入，增值服务费用在合同期内直线法确认收入[265][268] - Ting为美国部分城镇提供高速互联网接入服务，收入在美国产生，按月计费[293] - Wavelo为CSP提供全服务平台，客户按月后付费，费用根据用户数量而定[296] - Tucows Domains的批发域名服务是公司业务的最大组成部分，注册费提前收取，收入在注册期内分摊确认[298] - 零售业务主要通过Hover和eNom的零售资产销售域名注册和电子邮件服务[305] - Ting Mobile为保留的小部分客户提供移动电话服务，按客户选择的费率计划后付费[307] 各业务线收入变化情况 - 2023财年Ting收入为5090万美元，较2022财年增加850万美元，增幅20%，得益于用户增长和网络扩张[315] - 2023财年Wavelo平台服务收入为3710万美元，较2022财年增加1450万美元，增幅64%，主要因DISH用户迁移和有机增长[317] - 2023财年Wavelo其他专业服务收入为160万美元，较2022财年减少20万美元[318] 公司成本费用情况 - 2023财年总营收成本增至2.727亿美元，较2022财年的2.43亿美元增加2980万美元，增幅12%[335][337] - 2023财年递延履行成本增至1.111亿美元，较2022年底的1.107亿美元增加40万美元[338] - 2023财年Ting高速互联网接入成本增至2020万美元，较2022财年增加320万美元，增幅19%[339] - 2023财年Wavelo平台服务营收成本持平于130万美元，其他专业服务营收成本降至130万美元，较2022财年减少30万美元[340][341] - 2023财年移动服务及消除项营收成本增加60万美元，网络成本增至7040万美元，较2022财年增加2380万美元[345][346] - 2023财年销售和营销费用增至6780万美元，较2022财年增加1390万美元，增幅26%[348] - 预计2024财年销售和营销费用在排除汇率变动影响后将绝对增加[349] - 2023财年技术运营和开发费用增至1920万美元，较2022财年增加500万美元，增幅35%[352] - 预计2024财年技术运营和开发费用在排除汇率变动影响后将较2023财年绝对增加[354] - 2024财年一般及行政费用预计较2023财年增加以支持业务增长[357] - 2023财年财产和设备折旧成本降至060万美元，较2022财年减少不到010万美元，降幅5%[358] - 2023财年财产和设备处置损失降至零，较2022财年减少050万美元，降幅100%[359] - 2023财年无形资产摊销降至9300万美元，较2022财年减少060万美元，降幅6%[360] - 2023财年其他收入较2022财年减少4330万美元，降幅1118%，主要因费用增加4970万美元[362] - 2023财年所得税较2022财年减少660万美元，有效税率从1%增至7%，增幅3067%[363] 公司现金流与资金储备情况 - 2023年调整后EBITDA降至1550万美元，较2022年减少2210万美元，降幅59%[368][371] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物余额增加6920万美元，有担保票据储备基金余额增加870万美元，受限现金余额增加360万美元[373] - 2023年经营活动净现金流出480万美元，较上一年减少124%；调整非现金费用后，净亏损1720万美元，较上一年减少216%[380] - 2023财年融资活动净现金流入1.788亿美元，2022财年为1.32亿美元[384] - 2023财年投资活动净现金使用9260万美元，2022财年为1.375亿美元[387] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物、受限现金和有担保票据储备基金余额总计1.05亿美元，其中Ting业务占9470万美元，其他Tucows业务占1030万美元[394] - Ting在2023年5月4日达成的证券化融资协议提供了2亿美元的资本承诺；截至2023年12月31日，UPA剩余欠款1.119亿美元，剩余资本承诺1.085亿美元[395] 公司外汇合约情况 - 截至2023年12月31日，公司与蒙特利尔银行（BMO）持有6140万美元的合约，用于在无承诺的资金风险管理安排下进行美元兑加元的交易[379] - 截至2023年12月31日，公司有6.14亿美元未到期外汇远期合约，将兑换为8410万加元，其中6.14亿美元符合套期会计要求[404] - 截至2022年12月31日，公司有4970万美元未到期外汇远期合约，将兑换为6700万加元，其中4970万美元符合套期会计要求[405] - 2023年外汇汇率假设出现10%不利变动，将使2023年税前净收入减少约680万美元，未考虑套期影响[406] - 2024年1 - 3月外汇远期合约名义金额为1.684万美元，加权平均汇率为1.3664，公允价值为592美元[404] - 2024年4 - 6月外汇远期合约名义金额为1.384万美元，加权平均汇率为1.3678，公允价值为507美元[404] - 2024年7 - 9月外汇远期合约名义金额为1.6974万美元，加权平均汇率为1.3697，公允价值为652美元[404] - 2024年10 - 12月外汇远期合约名义金额为1.3795万美元，加权平均汇率为1.3686，公允价值为526美元[404] DISH相关情况 - 2023财年DISH占总净收入的10.7%，2023年12月31日占应收账款总额的59%，2022年12月31日占46%[314] 递延收入情况 - 2023年12月31日递延收入为1.481亿美元，较2022年12月31日增加300万美元，主要因Tucows Domains增加320万美元及Ting增加40万美元，部分被Wavelo减少60万美元抵消[313]