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Tucows(TCX) - 2022 Q3 - Quarterly Report
TucowsTucows(US:TCX)2022-11-04 05:22

财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度和2021年第三季度净收入分别为7810万美元和7590万美元,2022年前三季度和2021年前三季度净收入分别为2.422亿美元和2.219亿美元[138] - 2022年第三季度净收入为7810万美元,较2021年同期增加220万美元,增幅3%;前九个月净收入为2.422亿美元,较2021年同期增加2030万美元,增幅9%[186][188][189] - 2022年9月30日递延收入为1.471亿美元,较2021年12月31日减少70万美元,主要因Tucows Domains和Wavelo减少,Ting略有增加[191] - 截至2022年9月30日,DISH占应收账款总额的37%,2021年12月31日占比46%[192] - 2022年前九个月其他专业服务净收入增至180万美元,而2021年同期无此类可比服务收入[199] - 2022年前九个月增值服务收入增至1610万美元,较2021年同期增加70万美元[204] - 2022年第三季度成本收入增至6006.3万美元,较2021年同期增加219.4万美元,增幅4%;前九个月增至1.80995亿美元,较2021年同期增加1285万美元,增幅8%[219] - 2022年第三季度总营收成本增加220万美元,即4%,从2021年同期的5790万美元增至6010万美元[221] - 2022年前九个月总营收成本增加1290万美元,即8%,从2021年同期的1.681亿美元增至1.81亿美元[222] - 截至2022年9月30日,递延履行成本减少80万美元,即1%,从2021年12月31日的1.127亿美元降至1.119亿美元[223] - 2022年第三季度销售和营销费用增加400万美元,即40%,从2021年同期的989.2万美元增至1389.4万美元[242] - 2022年前九个月销售和营销费用增加1180万美元,即43%,从2021年同期的2757.9万美元增至3938.4万美元[243] - 2022年第三季度网络成本增加350万美元,即42%,从2021年同期的830万美元增至1180万美元;前九个月增加1070万美元,即46%,从2021年同期的2330万美元增至3400万美元[239][240] - 2022年第三季度技术运营和开发费用降至300万美元,较2021年同期减少80万美元,降幅20%;前九个月增至1020万美元,较2021年同期增加20万美元,增幅2%[245][246] - 2022年第三季度一般及行政费用增至790万美元,较2021年同期增加280万美元,增幅56%;前九个月增至2200万美元,较2021年同期增加680万美元,增幅44%[248][249] - 2022年第三季度财产和设备折旧费用增至10万美元,较2021年同期增加不到10万美元;前九个月增至40万美元,较2021年同期增加不到10万美元[250][251] - 2022年第三季度无形资产摊销费用增至250万美元,较2021年同期增加20万美元,增幅9%;前九个月增至740万美元,较2021年同期增加50万美元,增幅7%[253][254] - 2022年第三季度公司在货币远期合约上净损失为零,而2021年同期净收益为10万美元;前九个月公司净损失为零,2021年同期净收益为30万美元[256][257] - 2022年第三季度其他收入较2021年同期减少390万美元,降幅91%;前九个月较2021年同期减少710万美元,降幅57%[259][260] - 2022年第三季度所得税较2021年同期减少70万美元;前九个月较2021年同期增加10万美元[261][262] - 2022年第三季度有效税率为11%,2021年同期为 - 28%;前九个月2022年为 - 6%,2021年为11%[261][262] - 2022年第三季度调整后EBITDA降至790万美元,较2021年同期减少430万美元[266] - 2022年前九个月调整后EBITDA降至3090万美元,较2021年同期减少520万美元[267] - 2022年第三季度其他综合亏损为177.4万美元,较2021年同期减少38.9万美元,降幅28% [269] - 2022年前九个月其他综合亏损为61.9万美元,较2021年同期减少200.5万美元,降幅76% [269] - 截至2022年9月30日,公司现金及现金等价物余额较2021年12月31日增加2140万美元[272] - 2022年前九个月经营活动净现金流入为1700万美元,较2021年同期减少11% [277] - 2022年前九个月调整后净收入为1550万美元,较上一年减少38% [278] - 2022年前九个月融资活动净现金流入为1.046亿美元,较2021年同期增加243% [279] - 2022年前九个月投资活动净现金使用量为1.001亿美元,较2021年同期增加91% [280] 信贷协议相关 - 2022年8月8日公司与现有贷款银团签订第三份修订和重述的高级有担保信贷协议,可获得2.4亿美元承诺资金,信贷工具到期日延长至2024年6月14日[140] - 信贷协议规定滚动四个季度计算的财务指标,2023年9月29日前最高总债务与调整后息税折旧摊销前利润比率为4.00:1.00,之后为3.75:1.00,最低利息覆盖率为3.00:1.00[140] - 2022年8月8日,公司签订第三修订2019信贷安排,将信贷安排到期日延长至2024年6月14日[276] - 截至2022年9月30日,公司修订信贷协议的未偿还余额为2.389亿美元[292] - 截至2022年9月30日,利率不利变动1%,将使公司修订信贷协议的年利息支出增加约170万美元[292] - 修订信贷协议增加SOFR贷款替代LIBOR利率贷款,SOFR贷款利息基于调整后的每日简单SOFR或调整后的定期SOFR计算,调整后利率分别需加0.10%、0.10%(一个月)、0.15%(三个月)、0.25%(六个月)[292] 业务结构调整 - 2022年第一季度公司将报告结构重组为Ting、Wavelo和Tucows Domains三个运营和报告部门[136] 业务模式与渠道 - 公司主要分销渠道是全球约35000家经销商网络,业务模式以不可退还的预付款为主,带来经常性收入和正运营现金流[144][146] 域名服务业务数据 - OpenSRS、eNom、EPAG和Ascio域名服务管理2450万个域名[147] - 截至2022年9月30日的三个月,Tucows域名新注册、续费和转入的域名交易总数为5234千笔,低于2021年的5356千笔[152] - 截至2022年9月30日的九个月,Tucows域名新注册、续费和转入的域名交易总数为16617千笔,低于2021年的17302千笔[154] - 2022年Tucows域名管理下的域名总数为24504千个,低于2021年的25430千个[152][154][156] - 2022年使用Tucows集团注册商认证注册的域名数为18066千个,低于2021年的19195千个[156] - 2022年使用经销商注册商认证注册的域名数为6438千个,高于2021年的6235千个[156] - 截至2022年9月30日,管理的域名总数降至2450万个,较2021年同期减少90万个[202] - 2022年第三季度批发域名服务净收入降至4700万美元,较2021年同期减少10万美元[200] - 2022年前九个月批发域名服务净收入降至1.408亿美元,较2021年同期减少120万美元[201] - 2022年第三季度零售域名服务净收入降至840万美元,较2021年同期减少40万美元,降幅5%[205] - 2022年前九个月零售域名服务净收入降至2600万美元,较2021年同期减少90万美元,降幅3%[206] 零售业务情况 - 零售业务包括基于36000个姓氏域名的个人姓名服务,约三分之二美国人可购买基于姓氏的电子邮件地址[149] 业务指标审查 - 公司定期审查关键业务指标和非GAAP指标,以评估业务、衡量商业模式表现等[150] 非GAAP财务指标披露 - 公司除按美国公认会计原则报告财务信息外,还会披露和讨论非GAAP财务指标调整后息税折旧摊销前利润[151] 公司面临风险 - 公司面临多种风险因素,如数据保护法规、营运资金、债务和优先股承诺等[132] - 公司销售主要以美元进行,大部分费用以加元支出,财务结果可能受外汇汇率和海外市场经济状况影响[283] - 公司面临的信用风险主要来自现金等价物、有价证券、外汇合约和应收账款[290] Ting业务线数据 - Ting互联网管理账户从2021年的23千个增至2022年的33千个[152] - Ting互联网自有基础设施可服务地址从2021年的68千个增至2022年的90千个[152] - 2022年第三季度Ting净收入为1090万美元,较2021年同期增加450万美元,增幅70%;前九个月净收入为3100万美元,较2021年同期增加1400万美元,增幅82%[193][194] - 截至2022年9月30日,Ting Internet拥有9万个自有基础设施可服务地址、1.9万个合作伙伴基础设施可服务地址和3.3万个活跃用户,2021年同期分别为6.8万、1.4万和2.3万个[195] - 2022年第三季度Ting高速互联网接入成本增加70万美元,即19%,从2021年同期的360万美元增至430万美元[224] - 2022年前九个月Ting高速互联网接入成本增加350万美元,即38%,从2021年同期的920万美元增至1270万美元[225] Wavelo业务线数据 - 2022年第三季度Wavelo平台服务净收入为400万美元,较2021年同期增加20万美元;前九个月净收入为1810万美元,较2021年同期增加1090万美元[196][197] - 2022年第三季度Wavelo平台服务营收成本增加10万美元,即68%,从2021年同期的10万美元增至20万美元[226] - 2022年前九个月Wavelo平台服务营收成本增加30万美元,即100%,从2021年同期的30万美元增至60万美元[227] 其他专业服务业务线数据 - 2022年第三季度和前九个月,其他专业服务净收入均为零[198] Tucows Domains业务线数据 - 2022年第三季度Tucows Domains批发业务净收入为5186.8万美元,零售业务为841.3万美元;前九个月批发业务为1.56929亿美元,零售业务为2596.1万美元[186] Tucows Corporate业务线数据 - 2022年第三季度Tucows Corporate移动服务及消除项净收入为277.5万美元,前九个月为852.3万美元[186] - 2022年第三季度Tucows Corporate净收入降至280万美元,较2021年同期减少220万美元,降幅44%[207] - 2022年前九个月Tucows Corporate净收入降至850万美元,较2021年同期减少490万美元,降幅37%[208] 过渡服务收入预期 - 公司预计过渡服务收入在2022财年剩余时间及之后将继续减少[184] 罚款冲回情况 - 公司在2022年6月30日结束的六个月成功与MNO合作伙伴协商,冲回此前计提的0.7百万美元罚款,将罚款影响推迟到2023财年及以后[165] 通胀影响 - 公司各运营部门人员成本受工资通胀影响,涨幅超过5%[169] - Ting受通胀影响最大,持续的通胀增加了光纤网络建设成本[169] - 各业务板块人员成本受工资通胀影响,增幅超5%[245][246][248][249] 衍生工具与合约情况 - 截至2022年9月30日,公司资产负债表反映因现有外汇合约产生200万美元衍生工具资产和200万美元负债[258] - 截至2022年9月30日,公司有6460万美元的未到期外汇远期合约,将兑换为8620万加元,其中6460万美元符合套期会计要求;2021年12月31日,合约金额为2520万美元,可兑换3200万加元,2520万美元符合套期会计要求[287] - 对2022年第三季度外汇风险的敏感性分析显示,假设外汇汇率不利变动10%,将使净收入减少约150万美元[288] 利率互换情况 - 截至2022年9月30日,公司利率互换的名义价值为7000万美元,与2021年12月31日一致[284][292] 短期投资风险 - 公司短期投资无重大利率风险敞口[283] 业务扩展融资需求 - 公司为扩展Ting Internet业务,需按单元购买协议获取额外融资,未支付的1.4亿美元资本承诺需按0.50%的费率按季支付备用费[281]