公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司净收入为1.048亿美元，较2021年同期的9270万美元增加1210万美元[91][103] - 2022年第一季度公司息税前和所得税前的营业收入为1.544亿美元，较2021年同期的8510万美元增加6930万美元[92][103] - 2022年第一季度公司税前巨灾损失为4550万美元，较2021年同期的1.333亿美元减少8780万美元[93] - 2022年第一季度公司净有利的往年损失准备金发展为600万美元，较2021年同期的820万美元减少220万美元[93] - 2022年第一季度运营收入为1.544亿美元，2021年同期为8510万美元，增长6930万美元[111] - 2022年第一季度净保费收入较2021年同期增加1.162亿美元[112] - 2022年3月31日，损失和理赔费用（LAE）总准备金为65.122亿美元，2021年同期为62.237亿美元[134] - 2022年第一季度净有利损失和LAE发展（不包括巨灾）为600万美元，2021年同期为820万美元[139][140] - 2022年第一季度净投资收入为7690万美元，2021年同期为7680万美元[143] - 2022年3月31日和2021年12月31日，固定到期证券的已赚收益率分别为2.95%和3.11%，总投资组合的已赚收益率分别为3.52%和3.74%[143] - 截至2022年3月31日，公司持有现金和投资资产总计90.473亿美元，较2021年12月31日减少3.6% [144][145] - 2022年第一季度，固定到期证券的净未实现损失为2.626亿美元，较去年同期增加4.717亿美元[146] - 2022年第一季度净实现和未实现投资损失为1590万美元，2021年同期净实现和未实现投资收益为3750万美元[166][167] - 2022年和2021年第一季度持续经营业务的所得税费用分别为2470万美元和2130万美元，综合有效联邦税率分别为19.0%和18.7%[170] - 2022年和2021年第一季度营业收入的所得税费用分别为2820万美元和1520万美元，有效税率分别为19.3%和19.8%[171] - 2022年3月31日和2021年12月31日，保险子公司的法定资本和盈余分别为28.096亿美元和27.2亿美元，2022年前三个月增加了8960万美元[174] - 2022年前三个月，公司经营活动提供的净现金为2.001亿美元，较2021年同期的1.418亿美元增加5830万美元[178] - 2022年前三个月，公司投资活动使用的净现金为1.122亿美元，2021年同期为7860万美元[179] - 2022年前三个月，公司融资活动使用的净现金为4680万美元，2021年同期为7170万美元[180] - 2022年前三个月，公司向股东支付季度股息，每股0.75美元，总计2670万美元[181] - 截至2022年3月31日，公司作为控股公司持有约3.331亿美元的固定收益证券和现金[182] - 董事会授权的股票回购计划最高可回购13亿美元普通股，2022年前三个月回购约10万股，成本1630万美元，截至2022年3月31日已回购780万股，剩余约3.45亿美元可用于额外回购[185] - 截至2022年3月31日，公司在联邦住房贷款银行（FHLB）的借款能力为1.166亿美元，无未偿还借款[186] - 2019年4月30日公司签订的信贷协议提供最高2亿美元的五年期无担保循环信贷额度，可增至3亿美元，另有5000万美元备用信用证的非承诺子额度，目前无借款[187] - 截至2022年3月31日，公司遵守债务和信贷协议的契约[188] - 2022年第一季度，公司净实现和未实现投资损失为1590万美元，而2021年同期为净实现和未实现投资收益3750万美元[166][167] - 2022年3月31日和2021年12月31日，抵押贷款的信贷损失准备金为710万美元，可供出售债务证券的信贷损失准备金分别为90万美元和30万美元[157] - 2022年3月31日，固定到期证券的未实现损失总额为3.122亿美元，较2021年12月31日增加2.642亿美元[159] - 2022年和2021年第一季度，持续经营业务的所得税费用分别为2470万美元和2130万美元，有效联邦税率分别为19.0%和18.7%[170] - 2022年第一季度，公司保险子公司的法定资本和盈余增加8960万美元，达到28.096亿美元[174] - 截至2022年3月31日，汉诺威保险公司的风险资本比率在行业标准下为235%，在监管标准下为470%[175] - 2022年第一季度，经营活动提供的净现金为2.001亿美元，较2021年同期增加5830万美元[178] - 2022年第一季度，投资活动使用的净现金为1.122亿美元，较2021年同期增加3360万美元[179] - 2022年第一季度，融资活动使用的净现金为4680万美元，较2021年同期减少2490万美元[180] - 2022年第一季度，公司确认固定到期证券的净减值为90万美元，而2021年同期未确认任何减值[156] - 2022年前三个月，公司向股东支付季度股息，每股0.75美元，总计2670万美元[181] - 截至2022年3月31日，公司持有约3.331亿美元的固定到期资产和现金[182] - 董事会授权的股票回购计划最高可回购13亿美元的普通股，2022年前三个月回购约10万股，总成本1630万美元，截至3月31日已回购780万股，还有约3.45亿美元可用于额外回购[185] - 截至2022年3月31日，公司在联邦住房贷款银行的借款能力为1.166亿美元，无未偿还借款[186] - 2019年4月30日签订的信贷协议提供最高2亿美元的五年期无担保循环信贷额度，可增至3亿美元，还有5000万美元的备用信用证子额度，公司目前及2022年前三个月均无借款[187] 各业务线净保费收入关键指标变化 - 核心商业业务2022年前三个月净保费收入较2021年同期增长9.6%，TAP销售平台使新业务提交量季度增长20%[95] - 专业业务2022年前三个月净保费收入较2021年同期增长9.4%[97] - 个人业务2022年前三个月净保费收入较2021年同期增长10.1%[100] - 2022年第一季度核心商业险净保费收入为5.266亿美元，2021年同期为4.806亿美元，增长4600万美元[117] - 2022年第一季度专业险净保费收入为3.028亿美元，2021年同期为2.768亿美元，增长2600万美元[121] - 2022年第一季度个人险净保费收入为4.829亿美元，2021年同期为4.387亿美元，增长4420万美元[126] - 2022年第一季度个人车险净保费收入为2.984亿美元，2021年同期为2.807亿美元，增长1770万美元，有效保单数量增长8.0%[127] 各业务线息税前和所得税前营业收入关键指标变化 - 2022年第一季度核心商业业务息税前和所得税前的营业收入为6750万美元，2021年同期为亏损1480万美元[105] - 2022年第一季度专业业务息税前和所得税前的营业收入为5000万美元，2021年同期为1700万美元[105] - 2022年第一季度个人业务息税前和所得税前的营业收入为3630万美元，2021年同期为8180万美元[105] 各业务线承保利润关键指标变化 - 2022年第一季度核心商业险承保利润为3220万美元，2021年同期亏损5130万美元，改善8350万美元[118] - 2022年第一季度专业险承保利润为3390万美元，2021年同期为200万美元，增加3190万美元[122] - 2022年第一季度个人险承保利润为1230万美元，2021年同期为5890万美元，减少4660万美元[128] 其他业务运营收入关键指标变化 - 其他业务2022年第一季度运营收入为60万美元，2021年同期为110万美元，减少50万美元[131] 固定到期投资相关指标变化 - 2022年3月31日和2021年12月31日，再保险应收款分别为19.403亿美元和19.073亿美元[141] - 基于美国保险监督官协会（NAIC）的评级，2022年3月31日和2021年12月31日，约95%的固定到期证券组合为投资级证券[149] - 2022年3月31日固定到期投资组合按摊销成本净额计算总计76.448亿美元，公允价值总计73.822亿美元；2021年12月31日按摊销成本净额计算总计75.148亿美元，公允价值总计77.239亿美元[151] - 截至2022年3月31日，公司固定收益投资组合的加权平均久期为4.9年，与2021年12月31日持平[151] 各业务线损失和LAE发展关键指标变化 - 2022年第一季度，核心商业险的有利损失和LAE发展为640万美元，主要源于工人补偿险的损失低于预期[139] - 2022年第一季度，个人险的不利损失和LAE发展为1360万美元，主要由于房主险的损失高于预期[139] 公司投资策略与资产分配 - 公司预计将新资金主要投资于投资级固定到期投资，但也会将一部分资金投资于有限合伙企业、普通股证券、低于投资级的固定到期投资和其他投资资产[155] - 公司管理核心商业、专业、个人险和其他业务部门的投资资产，根据相关精算信息分配投资收入、费用和实现的损益[166] 行业政策与风险 - 为应对疫情，多地监管机构发布有关保费调整、支付宽限期等方面的命令或指导[189] - 多个州立法机构和国会提出草案立法，要求保险公司追溯支付未涵盖的疫情业务中断索赔等，若通过将对财险行业造成重大偿付能力风险[190] - 联邦层面正在考虑建立政府资助的疫情保险计划，目前处于初步讨论阶段[191] 公司市场风险情况 - 2022年前三个月，公司市场风险及管理方式无重大变化[197]