公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产为522.82亿美元，较2021年12月31日的520.7亿美元增长0.41%[9] - 2022年第一季度净销售额为11.41亿美元，较2021年同期的10.573亿美元增长7.91%[11] - 2022年第一季度毛利润为1.55亿美元，较2021年同期的1.811亿美元下降14.41%[11] - 2022年第一季度经营亏损为4070万美元，而2021年同期经营收入为1100万美元[11] - 2022年第一季度净亏损为3000万美元，而2021年同期净利润为1500万美元[11] - 2022年第一季度基本每股亏损为0.05美元，而2021年同期基本每股收益为0.03美元[11] - 2022年第一季度综合收入为1400万美元，较2021年同期的2500万美元下降44%[14] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为7.06亿美元，较2021年同期的8600万美元大幅增加[21] - 2022年第一季度投资活动净现金使用量为2.57亿美元，较2021年同期的1.36亿美元有所增加[21] - 2022年第一季度融资活动净现金使用量为1.97亿美元，较2021年同期的29.33亿美元大幅减少[21] - 2022年第一季度利息支付1710万美元，2021年同期为3640万美元[22] - 2022年第一季度增长、再投资和重组计划总成本3.21亿美元，2021年同期为1.96亿美元[34] - 2022年3月31日，应收账款出售未偿还金额为3.27亿美元，2021年12月31日为3.573亿美元[39] - 2022年第一季度应收账款出售额为5.128亿美元，2021年同期为3.795亿美元[40] - 2022年3月31日，存货总额为7.416亿美元，2021年12月31日为6.778亿美元[41] - 2022年第一季度，已终止经营业务净亏损200万美元，2021年同期净利润1100万美元[46] - 截至2022年3月31日，商誉账面价值为21.84亿美元，较2021年12月31日的21.814亿美元增加0.026亿美元[47] - 2022年3月31日无形资产总值为12.052亿美元，净值为5.399亿美元；2021年12月31日总值为12.004亿美元，净值为5.55亿美元[48] - 2022年和2021年第一季度的实际所得税税率分别为 -75.0%和 -100.0% [49] - 管理层预计未来12个月未确认的税收优惠总额可能减少390万美元，其中约290万美元会影响净收入[50] - 截至2022年3月31日，长期债务总额为18.866亿美元，较2021年12月31日的18.907亿美元略有下降[51] - 截至2022年3月31日，循环信贷额度可用7.3亿美元，总额度为7.5亿美元[54] - 2022年和2021年第一季度计算摊薄每股收益的加权平均普通股分别为5580万股和5650万股[57] - 截至2022年3月31日，累计其他综合损失为4920万美元，其中外币折算调整为-6660万美元，未确认养老金和退休后福利为1740万美元[65] - 2022年3月31日止三个月，净定期养老金福利为-130万美元，净定期退休后成本为20万美元[68] - 2022年第一季度净销售额为11.41亿美元，较去年同期的10.573亿美元增长8370万美元，增幅7.9%，主要因定价行动，部分被供应链和劳动力问题抵消[96][107] - 2022年第一季度持续经营业务净亏损280万美元，去年同期净利润40万美元，同比下降800%[96] - 2022年第一季度调整后EBITDA为5750万美元，去年同期为1.017亿美元，同比下降43.5%[96] - 2022年第一季度毛利润占净销售额的比例为13.6%，去年同期为17.1%，下降3.5个百分点，主要因商品通胀[109] - 2022年第一季度总运营费用占净销售额的比例为17.1%，去年同期为16.0%，增加1.1个百分点，主要因运费成本上升等[110] - 2022年第一季度其他费用从去年同期的1080万美元降至负3910万美元，减少4990万美元，主要因套期保值活动的非现金市值影响增加等[111] - 2022年第一季度所得税有效税率为负75.0%，去年同期为负100.0%，变化主要因可税前扣除的股票薪酬金额变化[112] - 2022年第一季度终止经营业务净亏损较去年同期减少130万美元，因即食谷物业务于2021年6月1日完成出售[114] - 2022年前三个月，持续经营业务的经营活动使用现金7040万美元，较2021年同期增加6490万美元；投资活动使用现金2570万美元，较2021年同期增加1250万美元；融资活动使用现金1970万美元，较2021年同期减少2.736亿美元；已终止经营业务使用现金20万美元，较2021年同期减少330万美元[123][125][126][127][128] - 截至2022年3月31日，公司信贷协议下未偿还债务的平均利率为1.89%，考虑利率互换协议影响后平均利率为3.64%[132] - 截至2022年3月31日，公司经营租赁负债为1.704亿美元，较2021年12月31日增加2640万美元；经营租赁使用权资产为1.955亿美元，较2021年12月31日增加2990万美元[135] - 2022年和2021年第一季度持续经营业务GAAP摊薄后每股（亏损）收益分别为-0.05美元和0.01美元，Non - GAAP调整后分别为-0.15美元和0.36美元[145] - 2022年和2021年第一季度公司增长、再投资和重组计划成本分别约为3210万美元和1960万美元[145] - 2022年和2021年第一季度公司GAAP持续经营业务净（亏损）收入分别为-280万美元和40万美元，Non - GAAP调整后分别为-860万美元和2050万美元[152] - 2022年和2021年第一季度调整后EBIT分别为440万美元和4820万美元，调整后EBITDA分别为5750万美元和1.017亿美元，调整后EBITDAS分别为6150万美元和1.062亿美元[152] - 2022年和2021年第一季度持续经营业务净（亏损）收入利润率分别为-0.2%和无数据，调整后分别为-0.8%和1.9%[152] - 2022年和2021年第一季度调整后EBIT利润率分别为0.4%和4.6%，调整后EBITDA利润率分别为5.0%和9.6%，调整后EBITDAS利润率分别为5.4%和10.0%[152] - 2022年和2021年第一季度持续经营业务经营活动现金使用量分别为7040万美元和550万美元，自由现金流分别为-1.009亿美元和-3680万美元[156] 战略增长与业务重组相关 - 战略增长计划预计2023年完成，累计成本达7580万美元，预计总成本最高1.3亿美元[32] - 截至2022年3月31日，增长、再投资和重组计划的离职成本负债为1.27亿美元[37] - 2021年11月8日，公司宣布董事会批准探索战略替代方案，包括可能出售公司或剥离部分膳食准备业务[93] - 2022年3月14日，董事会决定战略审查重点是围绕高增长的零食与饮料业务重塑公司，继续探索膳食准备业务的剥离交易[94] 应收账款与信贷相关 - 应收账款销售计划下，任何时候未偿还应收账款的最高出售金额为5亿美元[38] - 2022年2月14日，公司将信贷协议的杠杆契约门槛临时提高，至6月30日为5.50倍，9月30日为5.25倍，之后恢复至4.50倍[52] - 截至2022年3月31日，应收账款销售计划下可用资金约为1.73亿美元，循环信贷安排下可用资金约为7.3亿美元[121] - 截至2022年3月31日，定期贷款A未偿还金额为4.913亿美元，定期贷款A - 1未偿还金额为9.137亿美元，2028年票据未偿还金额为5亿美元，融资租赁义务为27万美元[129] - 截至2022年3月31日，循环信贷安排总承诺7.5亿美元，可用7.3亿美元，有2000万美元已开具但未提取的信用证[130] 股票与薪酬相关 - 截至2022年3月31日，基于股票的薪酬计划授权授予的最大股份数约为1750万股，其中约260万股仍可授予[58] - 截至2022年3月31日，受限股票单位未来薪酬成本约为3430万美元，将在未来2.4年按加权平均确认[61] - 2022年3月31日止三个月，股息收益率为0%，无风险利率为2.29%，预期波动率为36.95%，预期期限为2.77年[64] - 2022年3月31日，未归属绩效单位为48.5万个，加权平均授予日公允价值为38.25美元[64] - 2022年3月31日，归属绩效单位公允价值为200万美元，已确认的税收优惠为20万美元[64] - 截至2022年3月31日，与绩效单位相关的未来薪酬成本估计约为1060万美元，预计在未来2.0年内确认[64] 法律诉讼与和解相关 - 2021年7月14日，MPERS案达成和解，公司支付2700万美元现金[71] - 2022年第一季度，公司支付940万美元解决Negrete案，结清应计负债900万美元[73] - 法律诉讼信息可在本报告合并财务报表附注14中查看[176] 衍生品合约相关 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，长期利率互换协议名义价值为8.75亿美元，加权平均固定利率约为2.91%[77] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，未到期外汇合约名义价值分别为540万美元和550万美元[78] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，商品合约未平仓名义价值分别为6250万美元和5880万美元[80] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，总回报互换合约名义价值分别为560万美元和700万美元[81] - 2022年3月31日和2021年12月31日，商品合约资产衍生品公允价值分别为1600万美元和390万美元，负债衍生品公允价值分别为130万美元和90万美元[82] - 2022年第一季度和2021年第一季度，衍生品合约未实现总收益分别为5090万美元和2170万美元，已实现总（损失）收益分别为 - 340万美元和150万美元，总收益分别为4750万美元和2320万美元[84] - 截至2022年3月31日，公司有14.05亿美元的未偿还可变利率债务余额，利率互换协议固定LIBOR利率基础金额为8.75亿美元，第一季度记录了3910万美元的市值未实现收益[104] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度和2021年第一季度，膳食准备业务净销售额分别为7.281亿美元和6.785亿美元，零食与饮料业务净销售额分别为4.129亿美元和3.788亿美元[89] - 2022年第一季度和2021年第一季度，膳食准备业务直接运营收入分别为5980万美元和8050万美元，零食与饮料业务直接运营收入分别为2210万美元和4170万美元[89] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司运营（损失）收入分别为 - 4070万美元和1100万美元，税前（损失）收入分别为 - 160万美元和20万美元[89] - 2022年第一季度，膳食准备业务净销售额为7.281亿美元，零食与饮料业务为4.129亿美元；去年同期膳食准备业务为6.785亿美元，零食与饮料业务为3.788亿美元[115] - 2022年第一季度，膳食准备业务净销售额为7.281亿美元，较2021年第一季度增长4960万美元，增幅7.3%；零食与饮料业务净销售额为4.129亿美元，较2021年第一季度增长3410万美元，增幅9.0%[116][117][119] - 2022年第一季度，膳食准备业务直接经营收入占净销售额的百分比较2021年第一季度下降3.7个百分点；零食与饮料业务该百分比下降5.7个百分点[118][120] 公司运营与设施相关 - 公司运营29个产品类别，在北美和意大利约有40个生产设施[91] 税务相关 - 公司在2020年递延支付2280万美元工资税，2021年第四季度支付130万美元，2022年第一季度支付1100万美元，剩余1050万美元将于2023年第一季度支付；已收到2019年和2020年联邦退税申请的部分退款，预计未来十二个月收到2019年退款申请剩余的210万美元[122] - 2022年公司某些税务立场受到加拿大税务局挑战，预计提供约1710万美元额外信用证进行上诉[131] 公司历史特殊事件相关 - 2021年6月1日，公司以8500万美元出售即食谷物业务，成交现金收益8800万美元[42] - 2021年第一季度公司因应对COVID - 19疫情产生约880万美元增量费用[146] - 2021年第一季度公司债务清偿损失总计1440万美元，包括900