公司业务概况 - 公司是新兴市场领先的有线电视和移动服务提供商，在拉丁美洲9个国家提供服务，2022年4月退出非洲市场[141][142] - 截至2022年12月31日，公司有4060万移动客户（含洪都拉斯合资企业为4570万），其中4G客户2090万，固定服务客户关系480万[143] - 2022年全年，公司收入为56.24亿美元，净利润为1.29亿美元，员工约2万人[143] - 2022年底，公司移动宽带渗透率在玻利维亚约66%、巴拿马约57%等，固定宽带渗透率在哥斯达黎加约62%、哥伦比亚约55%等，付费电视渗透率在哥斯达黎加约49%、危地马拉约44%等[144] - 截至2022年12月31日，集团共有4060万移动客户，较2021年12月31日增长1.9%[151][157] - 截至2022年12月31日，公司为570万Tigo和非Tigo客户提供移动金融服务，占移动客户群的9.8%[153] - 截至2022年12月31日，集团有480万固定服务住宅客户关系，其中410万连接到HFC和FTTH网络，有950万个创收单位[154] - 截至2022年12月31日，公司有线电视业务网络覆盖1290万户家庭，客户关系较2021年12月31日增长2.3%[157] - 截至2022年12月31日，HFC和FTTH网络覆盖1260万户家庭，较2021年12月31日增长7.0%，客户关系增长3.8%[157] - 公司已在市场部署约19.3万公里光纤，并扩大产品组合以提供更多增值服务和业务解决方案[154] - 截至2022年12月31日，公司在洪都拉斯有520万移动用户，19.6万有线电视及其他固定服务客户关系[162] - 截至2022年12月31日，公司在尼加拉瓜有390万移动用户，是该国第三大付费电视和第二大宽带服务提供商[162] - 截至2022年12月31日，公司在巴拿马有240万移动用户，46.7万有线电视及其他固定服务客户关系[162] - 截至2022年12月31日，公司在巴拉圭有430万移动用户，49.7万有线电视及其他固定服务客户关系[162] - 截至2022年12月31日，集团移动客户数为4057.6万，其中4G客户数为2088.6万[187] - 2022年集团移动客户ARPU为6.1美元，2021年为6.3美元，2020年为6.6美元[187] - 截至2022年12月31日，集团有4572.8万移动客户，其中洪都拉斯合资企业有515.2万移动客户[189] - 截至2022年12月31日，集团总家庭覆盖数为1290.5万，总客户关系数为481.1万，HFC/FTTH家庭覆盖数为1263.2万，HFC/FTTH客户关系数为430万[190][192] 公司运营策略 - 公司运营策略基于六大支柱，包括拓展宽带、移动货币化、加速B2B业务等[144] - 拓展宽带方面，公司快速部署HFC和FTTH网络，增加商业推广，进行产品创新[144][145] - 移动货币化方面，2022年底4G网络覆盖约80%人口，高于2020年底的约73%[146] - 加速B2B业务方面，截至2022年底，公司在拉丁美洲有12个三级数据中心，其中9个获国际标准认证[149] - 公司通过Tigo ONEtv等平台提供数字用户体验，推动商业分销网络数字化运营[149] - 公司以客户为中心，简化客户交互方式，利用多种工具提升服务质量[149] 公司财务状况 - 2022年和2021年公司营收分别为56.24亿美元和42.61亿美元[157] - 2022年移动业务占综合服务收入的57%，2021年为50%；2022年有线电视及其他固定服务占综合服务收入的41%，2021年为48%[151][153] - 2022年集团收入为56.24亿美元，较2021年的42.61亿美元增长32.0%，主要因收购蒂戈危地马拉，部分被哥伦比亚和巴拉圭货币贬值抵消[193][195] - 2022年成本销售为15.06亿美元，较2021年的11.97亿美元增长25.8%，其中3.22亿美元归因于蒂戈危地马拉收购[193][196] - 2022年营业费用为18.9亿美元，较2021年的15.46亿美元增长22.3%，其中3.24亿美元归因于蒂戈危地马拉收购[193][196] - 2022年折旧为9.99亿美元，较2021年的8.04亿美元增长24.3%，主要归因于蒂戈危地马拉合并及相关购买价格分配[193][196] - 2022年摊销为3.45亿美元，较2021年的3.1亿美元增长11.4%，其中8800万美元归因于蒂戈危地马拉收购[193][196] - 2022年合资企业利润份额为3200万美元，较2021年的2.1亿美元下降84.6%，主要因蒂戈危地马拉收购[193][196] - 2022年利息和其他财务费用为6.17亿美元，较2021年的4.95亿美元增长24.6%，反映蒂戈危地马拉合并及后续债务发行[193][196] - 2022年净利润为1.29亿美元，较2021年的5.42亿美元下降76.2%，持续经营业务利润为1600万美元，较2021年的5.7亿美元下降97.2%[193][198] - 2022年集团部门收入为62.03亿美元，较2021年的62.16亿美元下降0.2%，主要因哥伦比亚比索和巴拉圭瓜拉尼贬值[200][202] - 2022年集团部门营业利润为10.04亿美元，较2021年的9.83亿美元增长2.1%，得益于各业务单元和多数国家的强劲业绩[200][202] - 2022年集团部门EBITDA为24.57亿美元，较2021年的24.94亿美元下降1.5%，受哥伦比亚比索和巴拉圭瓜拉尼贬值影响[200][202] - 2021年公司收入为42.61亿美元，较2020年的38.05亿美元增长12.0%，源于各业务线和国家的强劲运营及危地马拉业务合并[203][205] - 2021年公司销售成本为11.97亿美元，较2020年的10.60亿美元增长13.0%，因业务活动增加和危地马拉业务合并[203][207] - 2021年公司营业费用为15.46亿美元，较2020年的13.83亿美元增长11.8%，因销售和营销成本增加及危地马拉业务合并[203][207] - 2021年公司折旧为8.04亿美元，较2020年的8.10亿美元下降0.7%，因网络现代化加速旧基础设施折旧[203][207] - 2021年公司摊销为3.10亿美元，较2020年的3.09亿美元增长0.1%，受品牌过渡和危地马拉业务合并影响[203][207] - 2021年公司在合资企业的利润份额为2.10亿美元，较2020年的1.71亿美元增长22.6%，得益于危地马拉运营表现和融资成本降低[203][207] - 2021年公司利息和其他财务费用为4.95亿美元，较2020年的5.60亿美元下降11.6%，因平均债务水平降低[203][207] - 2021年因收购危地马拉剩余45%股权，公司对先前持有的55%投资按公允价值重估，确认收益6.7亿美元[208] - 2021年其他合营企业和联营公司净亏损增至4000万美元，较2020年增加3900万美元，主要因AirtelTigo加纳的退出融资[208] - 2021年净税项费用增至1.58亿美元，较2020年增长117.7%，主要因危地马拉业务合并及集团运营盈利能力提高[208] - 2021年净利润增至5.42亿美元，较2020年增加9.27亿美元；持续经营业务利润增至5.7亿美元，增加8.95亿美元；终止经营业务净亏损降至2800万美元，减少3300万美元[208] - 2021年集团移动收入20亿美元、有线电视和其他固定服务收入19.38亿美元、其他收入6000万美元、服务收入39.97亿美元、电话和设备收入2.63亿美元、总收入42.61亿美元，分别较2020年增长13.7%、8.0%、16.3%、10.9%、31.3%、12.0%[208] - 2021年集团业务板块服务收入57.12亿美元、电话和设备收入5.03亿美元、总收入62.16亿美元、经营利润9.83亿美元、EBITDA 24.94亿美元，分别较2020年增长6.3%、8.0%、6.4%、28.9%、6.0%[212] - 2021年哥伦比亚、危地马拉、巴拿马等国集团业务板块收入分别为14.14亿、16.01亿、6.33亿美元等，较2020年分别增长5.1%、6.5%、8.2%等[214] - 2022年集团服务收入51.71亿美元、电话和设备收入4.54亿美元、总收入56.24亿美元，较2021年分别增长29.4%、72.6%、32.0%[216] - 2022年集团经营活动提供的净现金为12.84亿美元，较2021年的9.56亿美元增加；投资活动使用的净现金为11.04亿美元，较2021年的27.03亿美元减少[216] - 2022年集团经营自由现金流为7.65亿美元，较2021年的5.82亿美元增加；自由现金流为7700万美元，较2021年的 - 4600万美元改善[216] - 2022财年公司净外汇损失8400万美元，2021财年为4200万美元，2020财年为6900万美元[86] - 截至2022年12月31日，公司合并债务（不包括租赁负债）为68.04亿美元，包括租赁负债则为78.2亿美元，洪都拉斯合资企业有2.92亿美元债务和6400万美元租赁负债[103] 公司面临的风险 - 公司面临适应技术变革、实现投资回报、拓展客户和保持市场份额等多方面风险[21] - 电信行业技术变化快、标准不断演变，公司HFC服务可能因FTTH服务普及而过时[24] - 部署固定宽带网络投入大，但因竞争激烈可能无法实现预期回报[25] - 内容和节目成本上升，特别是有独家权的内容，公司可能无法将增加的成本转嫁给客户[28] - 公司提前进行长期内容和服务承诺，但无法预测其受欢迎程度和收视率[29] - 公司付费电视服务的成功依赖于从内容提供商获取有吸引力的节目[30] - 消费者可从多种平台选择内容，可能导致公司付费电视服务需求下降[31] - 公司提供在线服务或媒体内容可能面临法律责任[32] - 可用频谱有限、受严格监管且价格昂贵，公司获取或更新频谱许可证可能需大量资本支出[33] - 实施5G技术可能需要额外或补充许可证，公司可能无法以合理条件获得[33] - 部分许可证将在近期到期，如巴拉圭和哥伦比亚的移动电信许可证在2023年到期，洪都拉斯的数据传输和DTH服务许可证在2024年到期[34] - 2020年，公司在洪都拉斯的移动网络因风暴受损，导致该国部分地区服务恶化[37] - 2013年，哥伦比亚监管机构质疑Colombia Móvil的许可证费用，认为应大幅高于公司记录的金额[39] - 2015年，哥伦比亚监管机构规定手机和电信服务不能捆绑销售，导致公司手机销量急剧下降[42] - 2016年，巴拉圭监管机构将未使用的预付费数据有效期从30天延长至90天，影响部分预付费客户购买额外数据的频率[42] - 2019年，萨尔瓦多立法议会对《消费者保护法》进行改革，要求电信公司改变商业活动，影响公司财务结果和客户流失趋势[42] - 2022年，玻利维亚监管机构禁止运营商在客户未明确选择的情况下，自动从预付费客户账户中扣除按需数据使用费用[42] - 公司近期在多个拉丁美洲国家的业务遭受网络门户攻击、勒索软件攻击或威胁，虽目前对服务影响较小，但无法保证未来能防止重大数据丢失或安全漏洞[46] - 行业整合加剧，公司面临与资源更丰富的大型竞争对手的竞争，如América Móvil收购Telefónica在危地马拉的移动业务[50][51] - 行业竞争激烈，消费者换服务商成本低，若公司无法应对竞争，可能导致收入受损和客户留存成本增加[52] - 环保要求趋严，若公司不遵守可能面临罚款、声誉受损等问题，ESG相关监管和利益相关者期望也可能增加成本和风险[53][54] - 公司依赖关键供应商提供产品、设备和技术支持，供应链可能因多种因素中断，影响公司运营[55] - 国际行动如贸易制裁可能对公司供应链产生负面影响，若无法及时获得替代供应，将影响网络和业务的维护与拓展[56][57] - 2020年疫情导致公司销售和收款受影响，虽2021 - 2022年影响不大，但未来疫情发展仍不确定，可能再次产生负面影响[62][64] - 公司多数业务在新兴市场，面临政治、法律、经济等风险，可能对业务和经营成果造成不利影响[65] - 公司战略优先事项包括网络扩张、业务增长、技术转型等，但实施可能面临成本增加、人员冲突等问题，且可能无法成功实施[66] - 公司收购危地马拉业务剩余45%股权花费22亿美元现金，若无法产生足够现金流，可能影响偿债和流动性[69][70] - 公司面临来自大型电信、有线电视和宽带提供商的激烈竞争，部分竞争对手资源更丰富、频谱更多、监管负担更小[71] - 公司依赖第三方提供电力，电力供应故障可能影响客户体验，导致索赔和收入减少[61] - 公司在哥伦比亚移动服务市场地位较弱，面临激烈竞争，是第三大移动运营商，且