公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年公司合并净销售额为11.033亿美元，较2019年的13.43亿美元下降17.9%，主要受新冠疫情影响[127][133] - 2020年公司运营亏损3930万美元，而2019年运营收入为1.309亿美元；2020年净亏损7190万美元，合每股1.23美元，2019年净收入7920万美元，合每股1.34美元[133] - 2020年公司记录了1213万美元的商誉和某些无形资产减值费用，以及1290万美元的自愿和非自愿遣散费[128][133] - 2020财年，公司符合多项工资保护计划的福利条件，确认工资成本减少约730万美元[130] - 2020年，外币兑换对净销售额的影响为710万美元，对运营收入的影响为90万美元[143] - 2020年公司销售成本较2019年减少1.174亿美元，降幅14.5%；SG&A费用较2019年减少5590万美元，降幅14.4%[154][156] - 2019年公司净销售额较2018年增加1.635亿美元，增幅13.9%，各地区均有销售增长，美洲增长11.0%，欧洲以美元计增长23.0%，亚太地区增长8.5%[150] - 2019年公司销售成本较2018年增加6040万美元，增幅8.1%；SG&A费用较2018年增加5610万美元，增幅16.9%[155][157] - 2020年公司利息费用增至2920万美元，较2019年增加360万美元；2019年利息费用增至2560万美元，较2018年增加1020万美元[158][159] - 2020年公司有效税率为9.4%，排除相关影响后为14.1%，低于2019年的22.2%；2019年有效税率较2018年的8.6%有所增加[160][161] - 2020年第四季度，公司终止两份利率互换协议并支付约1300万美元[182] - 2020、2019和2018财年经营活动现金流量分别为1.191亿、1.418亿和9180万美元，投资活动现金流量分别为 - 6170万、 - 7422万和 - 4.5569亿美元，融资活动现金流量分别为 - 4270万、 - 6668万和3.6153亿美元[186] - 2020年现金增加2180万美元至1.031亿美元，主要因经营活动现金流入和融资活动借款增加[186] - 2020年、2019年和2018年公司净销售额分别为11.03亿美元、13.43亿美元和1.18亿美元[228] - 2020年、2019年和2018年公司净利润分别为-7192.9万美元、7920万美元和5025.3万美元[228] - 截至2020年末和2019年末，公司总资产分别为13.06亿美元和14.23亿美元[233] - 截至2020年末和2019年末，公司总负债分别为9.79亿美元和10.55亿美元[233] - 截至2020年末和2019年末，公司股东权益分别为3.27亿美元和3.68亿美元[233] - 2020年净亏损71,929美元，2019年净利润79,200美元，2018年净利润50,253美元[235] - 2020 - 2018年，经营活动提供的现金分别为119,070美元、141,768美元、91,767美元[235] - 2020 - 2018年，投资活动使用的现金分别为61,689美元、74,222美元、455,685美元[235] - 2020 - 2018年，融资活动提供（使用）的现金分别为 - 42,715美元、 - 66,677美元、361,526美元[235] - 2020 - 2018年，研发费用分别为1860万美元、1780万美元、1640万美元[252] - 2020 - 2018年，现金支付利息分别约为3200万美元、2270万美元、1380万美元[254] - 2020 - 2018年，所得税支付分别约为1930万美元、3480万美元、2950万美元[254] - 2020 - 2018年，公司分别收到所得税退款750万美元、190万美元、80万美元[254] - 2020 - 2018财年资本化净利息成本分别约为190万美元、210万美元和70万美元，折旧费用分别约为4240万美元、4150万美元和3760万美元[262] - 2020 - 2018年外汇翻译收益（损失）分别为5280万美元、 - 1170万美元和 - 2250万美元[272] - 2020年会计原则变更的累积影响140万美元在综合运营报表的SG&A费用中确认[279] - 2020财年对客户服务和其他成本进行重分类，2019年成本销售重分类减少751.3万美元，SG&A费用增加751.3万美元；2018年成本销售重分类减少552.6万美元，SG&A费用增加552.6万美元[280] - 2020财年有53周，2019和2018财年各有52周[281] 公司业务收购情况 - 2018年8月7日，公司以4.472亿美元收购nora，扩大了在非企业办公市场领域的业务[135] 公司重组计划情况 - 2019年12月23日，公司实施重组计划，涉及裁员约105人，记录了约900万美元的税前重组费用，预计每年节省约600万美元[136] - 2018年12月29日，公司实施重组计划，记录了约2050万美元的税前重组和资产减值费用，预计现金支出1200万美元，该计划于2020财年末完成[138] 公司各地区业务线数据关键指标变化 - 2020年与2019年相比，美洲地区销售额下降21.6%，欧洲地区下降10.7%，亚太地区下降17.7%[145][146] - 2020年欧洲净销售额以美元计下降10.7%，以当地货币计下降12.5%；亚太地区净销售额下降17.7%[148][149] - 2020、2019和2018财年，美洲地区收入占比分别为53.8%、56.4%和57.8%，欧洲地区分别为31.8%、29.3%和27.1%，亚太地区分别为14.4%、14.3%和15.1%[289] 公司资金与债务情况 - 截至2021年1月3日，公司现金为1.031亿美元，其中170万美元在美国，1.014亿美元在国外[164] - 截至2021年1月3日，公司在银团信贷安排下有2.852亿美元借款未偿还，其中定期贷款借款2.822亿美元，循环贷款借款300万美元，信用证未偿还金额为160万美元[165] - 2020年11月17日，公司发行3亿美元本金总额、利率5.50%、2028年到期的优先票据，截至2021年1月3日，有3亿美元优先票据未偿还[166] - 公司预计2021年总利息费用在3200万至3300万美元之间，估计资本支出约为3000万美元[167] - 截至2021年1月3日，信贷安排为公司及其子公司提供最高3亿美元的多货币循环贷款额度及其他美元和多货币定期贷款[173] - 2018年、2020年第二和第三次修订信贷安排分别产生880万、150万和90万美元债务发行成本，截至2021年1月3日，未偿还债务发行成本总计1060万美元[174] - 基本利率贷款利息按0.25% - 2.00%的利差计算，欧元货币贷款和信用证费用按1.25% - 3.00%的利差计算，公司还需按0.20% - 0.40%的承诺费率支付未使用额度费用[175] - 截至2021年1月3日，公司有2.822亿美元定期贷款借款、300万美元循环贷款借款和160万美元信用证未偿还，加权平均利率为1.89%[180] - 2020年11月17日，公司发行3亿美元5.50%的优先票据，用于偿还2.697亿美元定期贷款和2100万美元循环贷款，产生570万美元债务发行成本[183] - 非担保子公司2020财年净销售额约5.48亿美元，截至2021年1月3日总负债约8800万美元[184] - 截至2021年1月3日，公司总合同现金义务为9.4012亿美元，其中1年内到期8120万美元，1 - 3年到期1.1314亿美元，3 - 5年到期3.0882亿美元，5年以上到期4.3697亿美元[191] - 合并资产负债表中总长期债务含未摊销债务发行成本减少额860万美元，2021年1月3日合并资产负债表中含1530万美元的长期债务流动部分[192] - 预计未来利息支付涉及2028年到期的3亿美元5.50%优先票据、28220万美元定期贷款借款和300万美元循环贷款借款[192] - 截至2021年1月3日和2019年12月29日，公司综合信贷安排下未偿借款的加权平均利率分别为1.89%和3.27%[223] - 可变利率债务的有效利率提高1%，公司年度利息费用将增加约290万美元[224] - 假设利率立即提高100个基点，公司固定利率长期债务的公允价值将净减少1320万美元；利率降低100个基点，公允价值将净增加990万美元[224] - 截至2021年1月3日，外币汇率兑美元下降或上升10%，公司短期金融工具的公允价值将分别减少1190万美元或增加1460万美元[225] - 截至2021年1月3日和2019年12月29日，公司拥有的人寿保险分别约为2200万美元和2330万美元；2021年1月3日，5.50%优先票据的估计公允价值为3.16亿美元，账面价值为3亿美元[294] - 截至2021年1月3日和2019年12月29日，总债务净额分别为5.7657亿美元和5.962亿美元，长期债务净额分别为5.61251亿美元和5.65178亿美元[302] - 2020年7月15日，公司第二次修订信贷安排，产生约150万美元债务发行成本；2020年11月17日，第三次修订，确认债务清偿损失360万美元，记录约90万美元债务发行成本[306][307] - 2021年1月3日，经修订和重述的信贷安排为公司及其子公司提供最高3亿美元的多货币循环贷款额度，公司可用借款额度为2.954亿美元[307] - 基准利率贷款利息按0.25% - 2.00%的利差计算，欧元货币贷款和信用证费用按1.25% - 3.00%的利差计算，承诺费为0.20% - 0.40%[308] - 2021年1月3日和2019年12月29日，公司信用证未偿还金额分别为160万美元和220万美元[313] - 2020年11月17日，公司发行3亿美元5.50%的高级票据，用于偿还约2.697亿美元定期贷款和2100万美元循环贷款[315] - 高级票据在2023 - 2025年及以后的赎回价格分别为102.750%、101.375%、100.000%，2023年前可用股权发行收益赎回35%，赎回价105.50%[318] - 子公司有600万美元其他信贷额度，利率3.5% - 6.0%，2021年1月3日和2019年12月29日无未偿还借款[320] - 2021年1月3日和2019年12月29日，未摊销债务发行成本分别为860万美元和630万美元，2020 - 2018年相关费用分别为170万、180万、70万美元[321] - 2021年1月3日和2019年12月29日，其他递延借款成本分别为200万美元和130万美元，2020 - 2018年相关费用分别为40万、40万、50万美元[322] - 2021 - 2025年及以后借款到期金额分别为1531.9万、1531.9万、1531.9万、1531.9万、22393.9万、30000万美元，总债务58521.5万美元[323] - 2017年第三季度和2019年第一季度，公司分别进行1亿美元和1.5亿美元利率互换交易[325] - 公司需遵守综合担保净杠杆比率不超过3.00:1.00，综合利息覆盖率不低于2.25:1.00的财务契约[316] 公司各项储备与准备金情况 - 2021年1月3日和2019年12月29日，州净营业亏损结转额分别为1.427亿美元和8760万美元[201] - 2021年1月3日和2019年12月29日，存货储备分别为3500万美元和2830万美元，若实际存货陈旧情况与估计相差10%，2020年税后净收入将增减约320万美元[206] - 2021年1月3日和2019年12月29日，预期信用损失备抵分别为660万美元和380万美元，若实际应收账款可收回性与估计相差10%，2020年税后净收入将增减约60万美元[208] - 2021年1月3日和2019年12月29日，保修和销售折让储备分别为320万美元和390万美元，若实际保修费用与估计相差10%，2020年税后净收入将增减约30万美元