市场竞争风险 - 公司面临来自提供类似服务公司的激烈竞争，若无法有效竞争，业务、财务表现等可能受重大不利影响[31,33] 人才相关风险 - 公司增长依赖吸引和留住足够合格团队成员，人才竞争激烈，若失败可能对业务和财务结果产生不利影响[31,37] - 公司高级管理团队对持续成功至关重要，失去关键成员可能对业务、财务业绩和现金流产生重大不利影响[71] 技术与客户期望风险 - 技术和客户期望变化若超过公司服务和内部工具流程发展，公司增长和盈利能力可能受重大影响[31,40] 品牌与营销风险 - 若无法建立数字品牌并成功营销数字服务，公司增长前景、业务量和财务表现可能受不利影响[41] 企业文化风险 - 公司若无法在发展中保持独特文化，服务、财务表现和业务可能受损[42] 服务体验与ESG风险 - 若无法保持高水平服务体验并实施有效的ESG举措，公司吸引和留住客户及团队成员的能力可能受不利影响[43,44] 经济与地缘政治风险 - 经济和地缘政治状况可能对公司业务和财务结果产生不利影响，影响客户业务和对公司服务的需求[31,46] - 经济活动变化、不确定性或影响公司业务，如英国脱欧带来政治和经济不确定性[48] - 信贷成本和可得性受市场影响，经济放缓或影响公司及客户流动性和财务状况[49] - 恐怖袭击和暴力行为可能导致或加剧经济衰退，对公司业务、财务业绩和现金流产生重大不利影响[83] 主要客户风险 - 三个客户占公司收入的很大一部分，失去或减少与这些主要客户的业务可能产生重大不利影响[31] - 2021和2020财年，最大客户分别占公司收入约17.7%和15.6%，第二大客户TELUS分别占约16.1%和19.6%，第三大客户Google分别占约11.0%和7.5%[54] - TELUS与公司的主服务协议2031年1月到期，规定最低年度支出2亿美元，可按条款调整[55] - 公司客户合同期限通常为3 - 5年，绝大多数为3年，客户可无惩罚终止[57] - 2021财年，公司最大客户为一家领先社交媒体公司，收入占比约17.7%，2020年占比约15.6%；第三大客户谷歌，2021、2020、2019财年收入占比分别约为11.0%、7.5%、12.2%[216] - 2021、2020、2019财年，公司前十大客户收入分别约占公司收入的61%、62%、67%[217] 疫情影响风险 - 公司业务和财务结果已受到并可能在未来继续受到COVID - 19疫情及相关情况的不利影响[31,46] - 新冠疫情影响公司业务，客户推迟决策、减少业务量，部分站点临时关闭，影响人才保留和盈利能力[89][91] - 公司采取措施防控疫情，超95%的团队成员实现居家办公，但可能影响生产力和服务质量[93] - 国际和国内旅行禁令、招聘困难、供应链中断等影响公司拓展业务，对增长和财务状况有负面影响[94] - 远程办公增加客户机密性、隐私、IT安全和欺诈风险，以及潜在的工资和工时索赔问题[95] TIAI众包解决方案风险 - 若通过TIAI众包解决方案提供数据标注服务的个人被归类为员工而非独立承包商，公司业务将受到不利影响[31] - 若TIAI众包解决方案的数据标注人员被归类为员工而非独立承包商，相关诉讼成本可能对公司业务造成重大影响[103] - TIAI业务成功依赖吸引和留住大量独立承包商，若无法做到，将影响财务结果[110] 合同相关风险 - 公司部分合同要求遵守复杂法律制度，不满足服务水平要求需支付罚款或面临合同终止[59] 定价与需求风险 - 若无法准确预测定价模型或适应客户需求变化，公司业务和财务表现可能受不利影响[51] 客户采购方法风险 - 客户采购方法演变，如增加反向拍卖使用，可能影响公司业务和利润率[52] 项目交付风险 - 公司交付复杂项目可能面临困难，导致客户终止合作，影响财务表现[64] 新客户与项目销售风险 - 公司获取新客户或新项目销售周期长，不成功则业务和财务状况可能受影响[66] 劳动成本风险 - 公司劳动成本对客户需求短期变动缺乏弹性，可能对经营利润产生不利影响[67] - 印度、菲律宾等国员工工资成本历史上低于美国、加拿大等国，但增长速度更快，可能削弱公司竞争优势并降低利润率[68] 员工健康安全风险 - 公司保障员工健康、安全和安保的政策、程序和计划可能不足，可能导致运营受损、承担法律责任和声誉受损[70] 劳动法律风险 - 若适用更严格的劳动法、面临更多劳动诉讼、员工工会化或罢工等，公司业务和财务结果可能受到不利影响[73] 突发事件风险 - 公司易受自然灾害、技术故障、疫情等事件影响，可能严重扰乱业务运营并对财务状况产生不利影响[76] 国际扩张风险 - 公司国际扩张存在风险，可能影响现金回流、增加运营费用并难以控制成本和运营[77] 外包与自动化风险 - 离岸/近岸外包或自动化可能导致公司业务发展不及预期，服务需求减少[78] 资源管理与定价风险 - 若无法合理管理资源利用率或为服务定价，公司业务、财务业绩和现金流可能受到不利影响[84] 运营结果易变风险 - 公司运营结果易变，难以准确进行财务预测，旅游和酒店业务受季节性影响，第三和第四季度收入通常较高[85] 收入影响风险 - 公司收入受合同定价变化影响，客户可延迟、终止服务，销售周期和预算审批流程使业务时间难以预测[86] 公司增长管理风险 - 自2005年成立后公司快速发展，若无法有效管理增长，将对业务和财务结果产生不利影响[88] 第三方依赖风险 - 公司依赖第三方软硬件和服务，若出现问题可能影响业务运营和财务状况[97] - 公司依赖云服务提供商，服务中断或成本增加会对业务和财务产生不利影响[100] 独立承包商分类风险 - 若将独立承包商重新分类为员工，公司可能产生大量额外费用，影响业务和财务状况[104] 收购风险 - 公司业务战略包含收购投资，但无法保证能成功识别、完成、整合收购并实现收益，可能对业务和财务产生重大不利影响[105] - 公司完成了对Lionbridge AI和CCC的重大收购，若无法及时整合，可能对业务和财务造成重大不利影响[106] 资金筹集风险 - 公司可能需筹集额外资金，但无法保证能及时或按可接受条件筹集，可能影响业务扩张[113] 应收账款风险 - 若无法从客户处收回应收账款或开具未开票服务账单，公司财务表现、状况和现金流将受不利影响[114] 财务报告内部控制缺陷 - 截至2021年12月31日，公司在财务报告内部控制方面存在重大缺陷，计划在2022年12月31日结束的财年实施补救措施[117] 商誉和无形资产减值风险 - 公司预计因收购策略记录大量商誉和无形资产，若发生减值，可能对财务表现产生重大不利影响[118] 保险与负债风险 - 公司可能面临未投保的负债和声誉损害，成功索赔或保险政策变化可能对业务和财务造成重大不利影响[119] 信贷协议违约风险 - 公司可能无法遵守信贷协议中的契约，导致违约，债权人可能加速债务偿还，公司无法保证有足够资产偿还[120] 税收政策风险 - 印度部分交付地点在经济特区的税收优惠将从2024年至2034年逐步取消，运营前五年可享100%所得税豁免，之后十年满足条件可享50%豁免[128] - 菲律宾交付地点可享受企业税收优惠，注册地点最初有四年免税期，之后按毛利润的5%优惠税率征税，平均有效税率低于税前收入的10%[130] - 萨尔瓦多运营享受有利税收豁免，若不符合该优惠制度，当地中心产生的收入将按30%的现行年税率征税[132] - 2021年起美国子公司需缴纳基础侵蚀和反滥用税（BEAT），2026年前税率为10%，之后为12.5%[133] - 加拿大等约140个国家批准的全球反税基侵蚀规则引入15%的全球最低税，2023年生效[134] 偿债风险 - 公司运营现金流是偿债资金的主要来源，若现金流下降可能无法偿债或再融资[121] 汇率波动风险 - 公司主要运营货币为美元，但也有其他货币的收支，汇率波动可能影响财务业绩[123] 财务报表编制风险 - 公司财务报表编制依赖假设、判断和估计，不准确可能显著影响财务结果[122] 法律法规合规风险 - 公司和客户需遵守全球法律法规，合规难度大，不遵守可能产生重大不利影响[140] 国际贸易与政治争端风险 - 国际贸易和政治争端或使公司面临运营受限、客户关系终止等问题，影响业务和财务状况[146][147] 服务质量风险 - 未达服务质量标准可能导致声誉受损、收入减少、面临法律责任[148] 合同条款风险 - 非标准协议和不利合同条款或使公司面临法律责任，影响业务和财务[149] 数据安全风险 - 数据泄露可能导致诉讼、声誉受损、客户流失，还会面临高额罚款[151][153] - 欧盟GDPR生效，违规罚款最高可达公司年总收入的4%[153] - 网络安全措施无法完全防止数据泄露，可能导致用户和客户流失及其他损失[154][155] 团队成员违规风险 - 团队成员违规可能损害公司声誉，面临法律责任和罚款[159] 内容审核团队风险 - 内容审核团队成员可能受不良影响，导致成本增加、人员流失[160][161] - 为内容审核团队成员提供便利可能增加成本，影响财务结果[162] 知识产权风险 - 知识产权保护不力或侵权可能使公司失去竞争优势，影响业务[163] - 公司知识产权保护不力或遭侵权，会对业务、财务等产生重大不利影响[164][165][166] 诉讼与纠纷风险 - 公司可能面临各类诉讼和纠纷，结果难测，或产生重大负债并影响财务结果[167][168] TELUS相关风险 - TELUS及其董事和高管可能开展对公司不利业务活动，公司可能需对TELUS承担潜在赔偿责任[169][170] - 公司与TELUS的协议条款可能不如与非关联第三方协商的条款有利[172] - 公司有两类股份，TELUS拥有约70.9%、Baring拥有约25.9%的已发行股份的合并投票权[173][179] - 双重股权结构使TELUS能控制公司多数投票权，限制其他股东影响公司事务的能力[174][175] - 根据股东协议，TELUS拥有多项特殊权利，能影响公司决策[177][178][180] - 若TELUS私下出售公司控股权，公司可能受未知第三方控制，可能影响公司未来债务、商业协议及经营[185][186] 股权结构与股票交易风险 - 双重股权结构可能使公司次级投票股不符合某些股票市场指数的纳入条件，影响其交易价格和流动性[183] - 公司因TELUS控制多数投票权而成为受控制公司，可豁免某些公司治理要求[184] - 2021年公司次级投票股在纽交所日均交易量约为69,132股，在多伦多证券交易所日均交易量约为112,896股[193] - 公司次级投票股交易成交量低，可能限制出售能力，增加价格波动性，降低流动性[193] - 公司或股东未来在公开市场的出售行为，或市场对出售的预期，可能导致次级投票股价格下跌[194] 股息与投资回报风险 - 公司暂无支付定期现金股息计划，投资回报取决于股价在公开市场的升值[195] 公司治理与股东权利风险 - 公司章程及加拿大某些立法可能延迟或阻止控制权变更，限制股东更换或罢免董事的尝试[196] 民事赔偿责任执行风险 - 美国投资者可能难以依据美国联邦证券法对公司执行民事赔偿责任，加拿大投资者对非加拿大籍董事和高管执行民事赔偿责任也可能存在困难[197][198] 公司上市与成立信息 - 公司于2016年1月2日成立，2021年2月3日下属有表决权股份在纽交所和多伦多证券交易所上市[208] 团队成员与交付地点信息 - 截至2021年12月31日，公司有超62000名团队成员，分布在28个国家的53个交付地点，疫情期间超95%的团队成员可在家工作[214] 财务数据关键指标变化 - 2021、2020、2019年公司收入分别为21.94亿美元、15.82亿美元、10.20亿美元，复合年增长率为47%[219] - 2021、2020、2019年公司净收入分别为7800万美元、1.03亿美元、6900万美元[219] - 2021、2020、2019年公司调整后净收入分别为2.67亿美元、1.60亿美元、8200万美元[219] - 2021、2020、2019年公司调整后息税折旧摊销前利润分别为5.40亿美元、3.91亿美元、2.26亿美元[219] 团队成员敬业度 - 2021年公司团队成员敬业度得分达80%[222] 公司发展历程 - 2005年TELUS收购菲律宾精品CX提供商Ambergris Solutions控股权，后将其更名为TELUS International[223] - 2008 - 2014年公司进行多项有机投资和收购，扩大交付平台并发展以数字为中心的能力[223] 企业社会责任 - 过去14年公司建立强大的企业社会责任计划[225] - 自2011年起，公司在菲律宾、危地马拉、萨尔瓦多、保加利亚和罗马尼亚的“社区委员会”已向当地慈善机构捐赠约460万美元[225] 公司PFIC分类风险 - 公司认为2021纳税年度并非“被动外国投资公司”（PFIC），预计当前纳税年度及近期也不会被归类为PFIC，但无法保证2022年或后续年份不会成为PFIC[199] 公司季度经营业绩与股价波动风险 - 公司季度经营业绩未来可能波动，受多种不可控因素影响，股价也可能随之波动[191]