船舶出售与购买 - 2022年公司出售了1艘苏伊士型油轮和2艘阿芙拉型/LR2型油轮，总售价为4360万美元，实现120万美元的收益[358] - 2022年7月，公司以2480万美元出售1艘阿芙拉型/LR2型油轮，实现820万美元的收益[359] - 2022年公司出售了7艘Aframax/LR2油轮和1艘Suezmax油轮，带来380万美元的净节省[395] - 2023年1月公司以164.3百万美元回购了一艘苏伊士型油轮和八艘阿芙拉型/LR2型油轮[437] - 2023年3月公司以142.8百万美元回购了五艘苏伊士型油轮和一艘阿芙拉型/LR2型油轮[438] 船舶租赁 - 2022年6月，公司签订了一份为期两年的阿芙拉型/LR2型油轮租入合同，日租金为2.3万美元[360] - 2022年第四季度，公司签订了一份54个月的苏伊士型油轮和一份36个月的阿芙拉型/LR2型油轮租入合同，平均日租金为3.17万美元[361] - 2023年1月，公司接收了一艘新建的阿芙拉型/LR2型油轮，租入合同为期7年，日租金为1.87万美元[362] - 2023年2月，公司签订了一份为期两年的阿芙拉型/LR2型油轮租入合同，日租金为3.575万美元[363] - 2022年11月，公司签订了一份21至26个月的苏伊士型油轮租出合同，日租金为3.8475万美元[364] - 2022年12月，公司签订了一份为期一年的阿芙拉型/LR2型油轮租出合同，日租金为4.85万美元[364] 财务表现 - 公司2022年总收入为10.63亿美元，同比增长96%[386] - 2022年净收入为5.675亿美元，同比增长150%[397] - 2022年运营收入为2.559亿美元，相比2021年的运营亏损1.941亿美元大幅改善[386] - 2022年EBITDA为3.63亿美元，相比2021年的负1.033亿美元显著提升[386] - 2022年Suezmax和Aframax/LR2油轮的平均现货TCE费率增加，带来3.293亿美元的收益增长[395] - 2022年船舶运营费用为1.504亿美元，同比下降9%[397] - 2022年干船坞和BWTS安装相关的停租天数为561天，相比2021年的611天有所减少[393] - 2023年计划有8艘自有和租赁船舶以及1艘期租船舶进行干船坞[393] - 2022年公司增加了3艘Aframax/LR2期租油轮和1艘Suezmax期租油轮，带来1170万美元的收益增长[395] - 公司2022年的一般和行政费用为4180万美元，较2021年的4370万美元下降，主要由于组织变革和股权补偿减少[402] - 2022年资产出售和减记的收益为890万美元，主要来自三艘Aframax/LR2油轮和一艘Suezmax油轮的出售，总收益为940万美元[403] - 2022年利息支出为3570万美元，较2021年的3500万美元增加，主要由于LIBOR利率上升和部分资本化贷款成本的注销[406] - 2022年利息收入为130万美元，较2021年的10万美元大幅增加，主要由于现金余额增加和利率上升[407] - 2022年衍生工具实现的收益为520万美元，较2021年的60万美元显著增加，主要由于利率互换和远期运费协议（FFA）的收益[408][411] - 2022年股权收入为20万美元，较2021年的1410万美元亏损大幅改善，主要由于VLCC油轮现货市场表现改善[412] - 2022年其他收入为260万美元，较2021年的180万美元亏损改善，主要由于外汇汇率变化和船舶回购溢价[413] - 2022年所得税费用为50万美元，较2021年的190万美元税收返还减少，主要由于某些司法管辖区法定时效到期[414] - 2022年公司总营收为10.54亿美元，较2021年的5.32亿美元增长98.1%[422] - 2022年公司净运营现金流为1.93亿美元，较2021年的-1.07亿美元显著改善[428] - 2022年公司平均TCE（时间租船等价费率）为32,034美元/天，较2021年的11,704美元/天增长173.8%[422] - 2022年公司通过售后回租融资交易获得2.88亿美元，显著提升了流动性[434] - 2022年公司出售1艘苏伊士型油轮和3艘阿芙拉型/LR2油轮，获得6960万美元[434] - 2022年公司总流动性（包括现金及未使用的信贷额度）从2021年的1.448亿美元增至3.43亿美元[434] - 2022年公司减少了2.625亿美元的循环信贷额度，主要由于售后回租交易和船舶销售[434] - 2022年公司支付了1.04亿美元的定期贷款和融资租赁义务的预付款和还款[434] - 2022年公司为船舶和设备升级支出了1540万美元[434] - 公司预计2022年底的流动性及未来15个月的现金流足以满足至少一年的现金需求[435] - 2023年公司总债务偿还计划为699.3百万美元，其中2023年偿还114.9百万美元，2024年偿还97.9百万美元，2025年偿还92.8百万美元，2026年偿还82.5百万美元，2027年偿还76.0百万美元[437] - 截至2022年12月31日，公司持有1.805亿美元现金及现金等价物[120] - 2022年净收入为5.675亿美元，较2021年的2.272亿美元大幅增长[459] - 2022年EBITDA为3.6305亿美元，较2021年的-1.0331亿美元显著改善[461] - 2022年调整后EBITDA为3.48095亿美元，较2021年的329.2万美元大幅增长[461] 市场与行业动态 - 2022年第四季度中型油轮现货费率创历史第二高，主要由于欧盟对俄罗斯原油进口禁令和G7价格上限的实施[415] - 2023年全球油轮订单量降至历史低点，仅占现有船队的4%，预计未来2-3年新船交付量将非常低[419] - 公司在美国墨西哥湾的轻油业务面临竞争，可能限制其在该市场的收入[123][124] - 公司业务受季节性波动影响，冬季需求通常较强，夏季需求较弱[133] - 公司计划在未来继续采用固定费率租船和现货市场相结合的船舶雇佣策略[135] - 公司面临政治和经济不稳定的风险，特别是在其运营和客户所在的国家[128][129] - 2022年美国和欧盟等国家对俄罗斯实施制裁，禁止进口俄罗斯石油，可能减少公司收入[146] 风险管理与合规 - 公司正在将LIBOR基准的贷款和利率互换协议过渡到SOFR基准，预计在2023年6月30日前完成[117] - 公司面临信用风险，特别是在金融对手方违约或金融机构破产的情况下[114][119] - 公司受美国、英国、欧盟和加拿大的制裁限制，可能影响其业务运营[144][145] - 公司需遵守国际海事组织（IMO）的排放标准，预计到2030年和2050年将逐步实施更严格的排放限制[154] - 公司已完成33艘船舶的压载水管理系统升级，每艘船的平均成本约为130万美元，预计在2024年7月前完成剩余船舶的升级[165] - 公司面临气候变化和温室气体排放限制的挑战，可能导致合规成本增加和业务模式调整[156][157] - 公司可能因ESG（环境、社会和治理）政策受到投资者和市场的额外压力，需实施更严格的可持续发展措施[160] - 马绍尔群岛被欧盟列入“黑名单”，可能对公司的业务产生不利影响[162] - 美国海岸警卫队要求所有进入美国水域的船舶必须配备预批准的压载水管理系统，否则可能限制公司船舶进入美国水域[166] - 公司船舶在某些高风险港口可能面临毒品或其他违禁品走私的风险，可能导致政府或监管机构的索赔[167] - 网络攻击可能严重干扰公司业务，尤其是随着网络攻击数量和复杂性的增加，可能导致信息泄露或系统中断[168][169] - 公司依赖信息系统进行业务运营，系统故障或安全漏洞可能导致业务中断和运营成本增加[170][173] - 数据隐私法规的不断变化可能使公司面临法律诉讼和罚款风险，尤其是欧盟的GDPR和中国的《个人信息保护法》[174][175] - 公司可能被美国税务当局视为“被动外国投资公司”（PFIC），这可能对美国股东产生不利的税务后果[185][186] - 公司在多个司法管辖区面临税务风险，可能减少可用于股东分配的现金[187][188] - 公司可能因所有权变更而无法根据美国税法第883条豁免联邦所得税，导致对进出美国的航次收入征税[189] - 公司可能因不符合加拿大所得税法第250(6)条豁免条件而被征收加拿大所得税和预扣税[189] - 公司通常通过租船合同要求租船人报销因航次活动产生的税款，但报销权利可能无法覆盖相关税务法规的时效期限[190] 公司治理与管理 - 公司管理层与Teekay Corporation存在利益冲突，可能导致管理层优先考虑Teekay Corporation的利益而非公司及其股东的利益[138][139] - 公司管理协议将于2027年12月31日到期，并可在满足条件后自动续约五年[141] - 如果公司年度每股可分配现金超过25.60美元，管理方将获得超额部分的20%作为绩效费用[143] 船舶折旧与减值 - 如果公司采用20年而非25年的船舶折旧年限，2022年折旧费用将增加43.8百万美元[448] - 截至2022年12月31日，公司有四艘船舶的市场价值低于其账面价值，但未确认减值[454] 税务与会计 - 公司2022年确认的不确定税务负债总额为42.0百万美元，2020年为45.6百万美元[458]