收入与亏损 - 公司2023年第一季度收入为7.763亿美元，同比下降18.5%，主要由于东北地区交通项目接近完成以及纽约混合用途项目的不利法律裁决影响[106] - 2023年第一季度建筑运营亏损为8190万美元，相比2022年同期的990万美元大幅增加，主要由于纽约混合用途项目的不利法律裁决导致8360万美元的非现金税前费用[107] - 2023年第一季度Civil部门收入为3.499亿美元，同比下降10%，主要由于东北部交通项目和加州两个大众交通项目的执行活动减少[121] - 2023年第一季度Building部门收入为2.296亿美元，同比下降31%，主要由于纽约混合用途项目的不利法律裁决[127] - 2023年第一季度Specialty Contractors部门收入为1.968亿美元，同比下降15%，主要由于东北部交通项目的电气组件执行活动减少[132] 积压订单与新合同 - 2023年第一季度新合同总额为7.67亿美元，同比下降23%，主要贡献来自民用和建筑部门[110] - 2023年第一季度末的积压订单为79亿美元，与2022年底持平，其中民用部门占56%，建筑部门占28%，专业承包商部门占16%[112] - 公司预计2023年第二季度末的积压订单将大幅增加，主要由于第二季度获得了超过32亿美元的新项目，包括纽约布鲁克林监狱设计建设项目[111] - 公司积压订单从2019年底的112亿美元下降到2023年3月底的79亿美元，下降了29%[104] 现金流与财务状况 - 公司2022年创下历史最高的经营现金流，2023年第一季度经营现金流也表现强劲，预计2023年剩余时间将继续保持强劲的经营现金流[144] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为2.827亿美元，较2022年12月31日的2.594亿美元有所增加[145] - 2023年第一季度经营活动产生的净现金流为2130万美元，主要由于项目营运资本投资减少[146] - 2023年第一季度经营活动现金流同比减少9940万美元，主要由于当前年度收益来源的现金使用增加[148] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金流为690万美元，主要用于1780万美元的资本支出[149] - 2023年第一季度融资活动提供的净现金流为1440万美元，主要来自2140万美元的借款净收益[150] - 截至2023年3月31日，公司营运资本为16亿美元，流动比率为1.82，债务权益比率为0.71[151] - 公司2020年信贷协议包括4.25亿美元的定期贷款B和1.75亿美元的循环信贷额度[152] - 2023年4月，公司提前偿还了4400万美元的定期贷款B本金，主要由于2022年创纪录的经营现金流[153] - 截至2023年3月31日，公司第一留置权净杠杆比率为3.50:1.00，符合2020年信贷协议的约定[155] 部门运营情况 - 2023年第一季度Civil部门建筑运营收入为1800万美元，而2022年同期为亏损100万美元，主要由于避免了与纽约桥梁项目相关的2550万美元税前费用[122] - 2023年第一季度Building部门建筑运营亏损7020万美元，而2022年同期为盈利950万美元，主要由于纽约混合用途项目的不利法律裁决导致8360万美元非现金税前费用[128] - 2023年第一季度Specialty Contractors部门建筑运营亏损1240万美元，而2022年同期为亏损390万美元，主要由于纽约混合用途项目的不利法律裁决导致1140万美元税前费用[133] 利息与税务 - 2023年第一季度公司利息支出为2150万美元，同比增加500万美元，主要由于Term Loan B和Revolver的利率上升[139] - 2023年第一季度公司有效所得税率为49.6%，高于21%的联邦法定税率，主要由于税前亏损和非控股权益的收益[140] 未来展望与风险 - 公司预计2023年及以后将在解决各种争议和未批准的变更订单方面取得实质性进展[103] - 公司预计未来几年增长前景良好，但可能受到项目延迟、投标时间、COVID-19大流行的持续不利影响等因素的负面影响[115] - 过去十年中，44个州的选民批准了近3000项州和地方投票措施，预计将筹集3420亿美元用于交通投资，其中洛杉矶县的Measure M预计将在40年内产生1200亿美元的资金[116] - 2021年《两党基础设施投资和就业法案》提供了1.2万亿美元的联邦基础设施资金，其中5500亿美元用于改善国家地面交通网络和核心基础设施[118] 信贷与债务 - 公司拥有1.75亿美元的信贷额度，未使用的信贷能力为1.45亿美元，预计足以满足未来12个月及以后的营运资金需求和债务到期[142]