David focuses on growth & momentum stocks that are reasonably priced and likely to outperform the market over the long-term. He is a long term investor of quality stocks and uses options for strategy. David told investors to buy in March 2009 at the bottom of the financial crisis. The S&P 500 increased 367% and the Nasdaq increased 685% from 2009 through 2019. He wants to help make people money by investing in high-quality growth stocks.Analyst’s Disclosure:I/we have no stock, option or similar derivative p ...

Key Takeaways TPC secured four Indo-Pacific MACCs worth over $32B in potential task order capacity through 2033.TPC is executing $570M in Guam repairs and targeting task orders topping $800M in the region.TPC stock surged 126.6% in three months and trades at a discount with a P/E ratio of 19.35.Tutor Perini (TPC) is building more than just infrastructure—it’s constructing a strategic foothold in the Indo-Pacific that could define its next phase of growth. In its first-quarter 2025 earnings call, the compan ...

Tutor Perini (TPC) closed the most recent trading day at $48.29, moving -1.79% from the previous trading session. The stock's performance was behind the S&P 500's daily gain of 0.07%. Meanwhile, the Dow lost 0.7%, and the Nasdaq, a tech-heavy index, added 0.18%. Prior to today's trading, shares of the construction company had gained 11.55% outpaced the Construction sector's gain of 8.29% and the S&P 500's gain of 5.71%.The investment community will be closely monitoring the performance of Tutor Perini in it ...

公司业务与项目进展 - 公司致力于加强其在大规模铁路和交通基础设施领域的地位，凭借创纪录的未完成订单和不断增长的大型民用项目机会 [1] - 公司在复杂地下交通系统方面拥有深厚专业知识，支持其在主要交通走廊项目中的成功 [1] - 截至2025年3月31日，公司未完成订单总额达到194亿美元的历史新高，同比增长94%，其中民用板块贡献97亿美元 [1][8] - 第一季度获得纽约曼哈顿隧道项目11.8亿美元的合同，该项目是Gateway计划的一部分，旨在升级纽瓦克和纽约宾夕法尼亚车站之间的关键铁路基础设施 [2] - 其他重要项目包括檀香山铁路交通线和纽瓦克机场线，这些项目增强了公司的执行力和收入可见性 [2] 未来项目机会 - 公司正在关注多个重大未来项目机会，包括120亿美元的加州交通项目、38亿美元的东南门户线、10亿美元的北谷铁路项目、9亿美元的Foothill Gold线和18亿美元的南泽西Glassboro至Camden线 [3] - 公共交通项目资金充足，支持新项目的有利前景 [3] 股票表现与估值 - 公司股票在过去三个月内飙升140.4%，表现远超Zacks重型建筑行业、建筑板块和标普500指数 [5] - 公司当前估值具有吸引力，12个月远期市盈率为20.54，低于同行EMCOR集团的22.48和MasTec的26.14 [9][11] - 同行EMCOR和MasTec的股票在过去三个月分别上涨46%和49.8% [7] 盈利预测 - Zacks对2025年和2026年盈利的共识预测显示，同比分别增长155.9%和76.6% [12] - 2025年盈利预测在过去30天内保持稳定，当前季度、下一季度、当前年度和下一年的每股收益分别为0.29美元、0.43美元、1.75美元和3.09美元 [13]

行业背景 - 基础设施行业正处于强劲周期 两家公司专注于大型公共和民用项目 包括高速公路 桥梁 数据中心和复杂交通系统等关键任务场所 [1] - 行业受益于联邦和州政府支出计划 如《基础设施投资和就业法案》(IIJA) 推动多年项目管道建设和收入增长 [1] Sterling Infrastructure (STRL) - 公司战略聚焦高利润的设计建造和电子基础设施解决方案 重点布局高增长地区 [2] - 2025年第一季度电子基础设施部门收入同比增长18% 调整后营业利润增长61% 部门利润率超过23% [5] - 数据中心和半导体业务占电子基础设施待完成订单的65%以上 突显公司在复杂多阶段场地开发中的角色 [5] - 截至一季度末总待完成订单达21亿美元 其中电子基础设施部分为12亿美元 同比增长27% [6] - 待完成订单毛利率较2024年底提升100个基点至17.7% 反映项目组合向高技术要求的高利润项目转移 [6] - 运输解决方案部门待完成订单8.61亿美元 同比增长11% 预计2025年收入中个位数增长 营业利润中双位数增长 [7][8] Tutor Perini Corporation (TPC) - 公司通过扩大民用和专业建筑项目组合抓住基础设施支出机会 与国家资金优先事项高度契合 [11] - 2025年第一季度获得约20亿美元新订单和合同调整 推动待完成订单创纪录达194亿美元 较上年同期翻倍 [12] - 项目覆盖东北部 印太地区和加利福尼亚的交通和建筑领域 公司在复杂大型开发项目方面的专业能力需求旺盛 [12] - 商业需求稳定 特别是医疗保健 教育 酒店和博彩领域 为待完成订单增加平衡性和多样性 [13] - 公司提高2025年盈利指引 重申对严格投标和执行效率的关注 [14] 股价表现与估值 - 年初至今STRL股价上涨43.5% 跑赢建筑行业2.7%的涨幅 TPC股价飙升102.4% [15] - TPC的12个月前瞻市盈率低于STRL [17] 盈利预测 - STRL 2025年每股收益预期为8.61美元 同比增长41.2% TPC预期1.75美元 同比激增155.9% [19] - 两家公司未来12个月盈利预测在过去30天内保持稳定 [21][22] 投资前景 - 两家公司待完成订单持续扩大 投标策略严格 与长期政府资金方向一致 在建筑领域具有持久增长吸引力 [23] - STRL在电子基础设施和运输解决方案领域占据优势 项目组合平衡 利润率改善 盈利增长稳定 [24] - TPC待完成订单增长强劲 民用和商业项目管道多样化 2025年股价表现显著优于同行 [24] - 基于更具吸引力的估值 强劲股价表现和更高EPS增长预期 TPC在当前基础设施周期中更受投资者青睐 [25]

Tutor Perini Corporation (TPC) 核心业务进展 - 公司在医疗建筑领域持续获得动力 支持其创纪录的未完成订单和增长前景 截至2025年3月31日 未完成订单达194亿美元 同比增长94% [1] - 2025年第一季度在加州获得1.11亿美元医疗设施项目追加资金 第二季度又获得5亿美元医疗项目资金 该项目已从前期准备进入施工阶段 [2] - 另有10亿美元医疗项目处于前期准备阶段 预计近期推进 突显医疗领域订单持续增长势头 [3] - 医疗板块项目稳步推进前期工作 预计未来几个季度将进入未完成订单 受益于大型公共和机构项目的强劲渠道 [4] 行业竞争格局 - EMCOR集团(EME)通过机电服务扩大医疗建筑业务 2025年第一季度机电建设收入分别同比增长10.2%和42.3% 医疗相关未履行义务达15亿美元 同比增长38% [6][7] - Comfort Systems USA(FIX)医疗业务占比达10% 机构市场(含医疗)贡献24%总收入 凭借熟练劳动力和全国规模优势获取医疗机电合同 [8] TPC股价表现与估值 - 2025年以来股价飙升98.6% 远超同业指数和标普500 [9] - 当前远期12个月市盈率19.62倍 低于行业 peers [12] - 2025年和2026年Zacks一致预期每股收益分别同比增长155.9%和76.6% 近30天2025年预期保持稳定 [14][15] 财务数据亮点 - 未完成订单同比增长94%至194亿美元 [10] - 医疗客户持续投入重大升级项目 为长期订单增长提供动力 [4][10]

公司核心优势 - 公司通过双管齐下的投标和采购策略应对材料成本波动 包括投标时加入通胀应急条款和价格缓冲 以及项目中标后锁定固定价格分包合同和大宗材料采购以保护利润率[1][2] - 公司创纪录的194亿美元未完成订单主要由州、地方政府和联邦基础设施资金支持 包括加州和印太地区的数十亿美元交通和民用基础设施项目[3] - 部分小型项目因客户希望规避潜在成本上涨而加速推进 新增订单如11.8亿美元的曼哈顿隧道项目和5亿美元的加州医疗设施项目显示业务持续扩张[4] 行业竞争格局 - 竞争对手Granite Construction虽采用固定价格合同和战略采购 但其集中于骨料和沥青等材料密集型业务 对钢铁和燃料价格波动更敏感[6][7] - 竞争对手Fluor Corporation通过国际业务和模块化施工技术分散风险 但全球化布局使其更易受地缘政治和贸易动态影响[8] - 相比同行 公司基于美国本土且受联邦资金支持的订单策略使其在关税风险中更具韧性[9] 财务表现与估值 - 公司股价年内飙升99.1% 远超行业和标普500指数表现[10][12] - 2025年EPS预期在过去60天上调14.4%至1.75美元 2026年预期上调10.8%至3.09美元 对应同比增速分别为155.9%和76.6%[12][13] - 当前19.88倍的12个月前瞻市盈率低于行业平均水平 显示估值吸引力[15]

股价表现 - 公司最新收盘价为48 18美元 单日涨幅1 52% 超过标普500指数0 83%的涨幅 道指和纳斯达克指数分别上涨0 77%和1 02% [1] - 公司股价在过去一段时间累计上涨22 92% 显著跑赢建筑行业7 94%和标普500指数4 99%的涨幅 [1] 财务预测 - 公司即将发布财报 预计每股收益(EPS)为0 29美元 同比增长52 63% 预计营收12 3亿美元 同比增长9 22% [2] - 全年预测显示 EPS将达到1 75美元 同比增长155 91% 营收预计为51 3亿美元 同比增长18 65% [3] - 公司目前远期市盈率为27 2倍 高于行业平均的22 97倍 [5] 分析师评级 - 公司获得Zacks Rank 1级(强力买入)评级 该评级系统过去表现优异 1级股票自1988年以来年均回报达25% [5] - 过去30天内 分析师对公司的EPS预测保持稳定 [5] 行业状况 - 公司所属的重型建筑行业在Zacks行业排名中位列第2 处于所有250多个行业的前1% [6] - 研究表明 排名前50%的行业表现优于后50% 优势比例达2:1 [6]

行业背景 - 基础设施投资处于强劲周期，Tutor Perini和Granite Construction专注于大型公共基础设施项目，如高速公路、桥梁和轨道交通系统，这些项目通常由州和联邦资金支持 [1][2] - 当前环境下，基础设施支出保持强劲，公共资金支持长期项目管道，两家公司正扩大订单储备、赢得合同并提高执行效率 [3] Tutor Perini (TPC) - 公司利用基础设施支出激增加强订单储备，业务多元化涵盖交通、医疗、酒店、教育和政府领域 [5] - 2025年第一季度获得约20亿美元新订单和合同调整，订单储备达到创纪录的194亿美元，几乎是去年同期的两倍 [6] - 第二季度已获得超过5亿美元订单，关键项目分布在东北部、印太地区和加利福尼亚 [6] - 公司上调2025年盈利指引，预计持续强劲的订单储备，EPS预计同比增长155.9% [7][17] - 股价在过去三个月上涨82.3%，跑赢行业30.1%的涨幅 [12] Granite Construction (GVA) - 公司在公共和私人市场均保持增长势头，专注于核心市场和风险管理项目选择 [8] - 2025年第一季度承诺和授予项目(CAP)达到创纪录的57亿美元，环比增长7.5%，同比增长3.6% [9] - 预计2025年收入在42-44亿美元之间，调整后EBITDA利润率在11-12% [11] - EPS预计同比增长23.2%，股价在过去三个月上涨21% [17][12] 比较分析 - Tutor Perini的订单储备(194亿美元)远高于Granite(57亿美元)，且增长更快 [6][9] - Tutor Perini的2025年EPS增长预期(155.9%)显著高于Granite(23.2%) [17] - Tutor Perini的股价表现和盈利增长预期使其在短期内更具吸引力 [21][22]

公司业绩与增长 - 公司2025年第一季度每股收益(EPS)同比增长77%至53美分，营收增长19%至12.5亿美元[1] - 公司季度末未完成订单量达194亿美元，同比增长94%，主要得益于20亿美元的新合同和调整[2] - 公司上调2025年EPS指引至1.60-1.95美元区间(原为1.50-1.90美元)，并预计2026-2027年EPS将较2025年翻倍[3] 合同与市场机会 - 公司与关岛子公司Platt Construction共同获得四项建筑合同，总容量超320亿美元(期限8年)[2] - 公司专注于投标条款有利、竞争有限且利润率较高的项目[1] - 行业背景显示美国公共基础设施支出市场强劲，推动公司业务增长[1][4] 分析师预期与估值 - 分析师将公司2025年和2026年EPS预期分别上调至1.75美元和3.09美元，对应同比增长155.9%和76.6%[4][7] - 模型预测公司第二、三、四季度EPS同比增速分别为52.6%、122.4%和133.8%[5] - 公司股票当前远期市盈率18.14倍，低于行业 peers，估值具吸引力[12] 同业比较 - 同业公司AECOM 2025-2026年EPS预期上调2%至5.15美元和5.73美元，对应增长13.9%和11.2%[9] - 同业公司KBR 2025-2026年EPS预期微降0.3%和0.7%至3.86美元和4.28美元，但仍保持15.6%和10.9%增长[10] 股价表现 - 公司股价年内上涨79%，显著跑赢Zacks重型建筑行业指数、建筑板块及标普500指数[11] - 股票当前获Zacks评级"强力买入"(Rank 1)[16]