管理资产规模相关 - 公司管理资产在2021年第一季度末达15180亿美元，较2020年12月31日增加475亿美元，其中市场增值463亿美元，净现金流入12亿美元[78] - 截至2021年3月31日，美国以外投资咨询客户占管理资产的8.8%，2020年12月31日为9.3%[79] - 目标日期退休产品资产在2021年3月31日为3516亿美元，2020年12月31日为3322亿美元，净现金流入45亿美元[80] - 截至2021年3月31日，公司管理资产为2480亿美元，其中近1530亿美元为公司管理的资产[80] - 截至2021年3月31日，非全权委托咨询服务组合的管理资产为30亿美元[81] - 2021年第一季度平均资产管理规模从11627亿美元增至15088亿美元，增幅29.8%；期末资产管理规模从10088亿美元增至15180亿美元，增幅50.5%[90] 资产转移相关 - 客户从美国共同基金向集体投资信托和其他投资产品净转移资产56亿美元，其中49亿美元转入退休日期信托[78] 基金业绩表现相关 - 1 - 10年期间，美国共同基金中，股票基金跑赢晨星中位数的比例为65% - 87%，固定收益基金为55% - 71%，多资产基金为90% - 94%，所有基金为70% - 78%[83] - 1 - 10年期间，美国共同基金中，股票基金跑赢被动同行中位数的比例为57% - 72%，固定收益基金为57% - 91%，多资产基金为86% - 94%，所有基金为68% - 78%[84] - 1 - 10年期间，投资组合中，股票组合跑赢基准的比例为55% - 78%，固定收益组合为69% - 87%，所有组合为63% - 76%[85] - 截至2021年3月31日，公司评级的美国共同基金中65.0%（123只中的80只）获得4星或5星总体评级，88%的资产管理规模获得相同评级，而晨星基金总体中获此评级的比例为32.5%[88] 财务指标变化相关 - 2021年第一季度与2020年同期相比，美国公认会计原则下投资咨询费从13.278亿美元增至16.878亿美元，增幅27.1%；净收入从14.626亿美元增至18.268亿美元，增幅24.9%[90] - 非美国公认会计原则下，2021年第一季度运营费用从8.179亿美元增至9.092亿美元，增幅11.2%；净运营收入从6.472亿美元增至9.189亿美元，增幅42.0%[90] - 2021年第一季度年化有效费率为45.4个基点，2020年第一季度为45.9个基点，2020年第四季度为45.7个基点，费率下降主要因客户转移至低费率产品和货币市场费用减免[94] - 2021年第一季度运营费用从7.554亿美元增至9.336亿美元，近一半增长源于补充储蓄计划费用增加8590万美元，其余主要因薪酬、分销和服务成本上升[95] - 2021年第一季度运营利润率为48.9%，2020年同期为48.4%，增长主要因投资咨询费收入增加，部分被补充储蓄计划费用增加抵消[98] - 2021年第一季度摊薄后每股收益从1.41美元增至3.17美元，增幅124.8%，主要因2021年第一季度确认净投资收益，而2020年同期因市场下跌确认重大投资损失[99] - 2021年第一季度来自美国共同基金的投资咨询收入从8.762亿美元增至10.502亿美元，增幅19.9%；来自其他投资组合的收入从4.516亿美元增至6.376亿美元，增幅41.2%[101] - 2021年第一季度消除净收入130万美元，2020年为250万美元[108] - 2021年第一季度总运营费用9.336亿美元，较2020年的7.554亿美元增加1.782亿美元，增幅23.6%[109] - 2021年第一季度分销和服务成本8560万美元，较2020年的6570万美元增加30.3%[110] - 2021年第一季度广告和促销成本1890万美元，较2020年的2490万美元减少600万美元，降幅24.1%[112] - 2021年第一季度技术、占用和设施成本1.173亿美元，较2020年的1.054亿美元增加1190万美元，增幅11.3%[113] - 2021年第一季度非运营收入1.021亿美元，较2020年的非运营亏损5.003亿美元增加6.024亿美元[115] - 2021年第一季度有效税率为23.2%，2020年为19.5%[118] - 2021年第一季度非GAAP有效税率增至23.7%，2020年为22.5%[120] - 预计2021年全年GAAP基础有效税率在22% - 25%，非GAAP基础在23% - 25%[121] - 2021年第一季度GAAP基础净利润7.494亿美元，非GAAP基础调整后为7.12亿美元[124] - 2021年3月31日调整后归属于公司的净收入为7.12亿美元，2020年为4.543亿美元；调整后分配给普通股股东的净收入2021年为6.931亿美元，2020年为4.419亿美元[126] - 2021年非GAAP有效税率为23.7%，2020年为22.5%；预计2021年全年非GAAP有效税率在23% - 25%[126] 现金及投资相关 - 2021年3月31日，现金及现金等价物为28.301亿美元，2020年12月31日为21.517亿美元；可自由支配投资为20.192亿美元，2020年12月31日为20.957亿美元；现金和可自由支配投资总额2021年为48.493亿美元，2020年为42.474亿美元[127] - 2021年第一季度，现金和可自由支配投资收益为1370万美元，2020年同期投资损失为6120万美元[127] 股东回报相关 - 2021年2月，公司将普通股季度经常性股息提高20.0%，从每股0.90美元提高到每股1.08美元[122] - 2021年第一季度，公司斥资3亿美元回购160万股，占已发行普通股的0.7%，平均价格为每股164.22美元[122] - 自2018年底以来，公司通过股票回购和定期季度股息向股东返还40亿美元，其中2019年为14.424亿美元，2020年为20.382亿美元，2021年第一季度为5.199亿美元[123] 资本支出相关 - 预计2021年全年物业、设备和其他资本支出约为2.65亿美元，其中超过四分之三计划用于技术项目[123] 现金流相关 - 2021年第一季度公司经营活动产生的现金流为11.386亿美元，2020年同期为8.64亿美元，同比增加2.746亿美元[136][137] - 2021年第一季度净收入较2020年第一季度增加4.063亿美元，资产和负债现金结算的时间差异为2.379亿美元，但非现金调整减少4.005亿美元[137] - 2021年第一季度投资活动提供的净现金为3040万美元，2020年同期投资活动使用现金1500万美元[136][138] - 2021年公司种子资本提供水平减少7730万美元，部分被某些可自由支配投资销售净收益减少4780万美元和物业及设备支出增加1280万美元所抵消[138] - 2021年第一季度融资活动使用的净现金为4.906亿美元，2020年同期为10.684亿美元[136][139] - 2021年第一季度普通股回购现金支出减少6.321亿美元，因回购股份减少670万股，部分被股息支付增加3710万美元所抵消，股息支付增加是由于季度每股股息增加20.0%[139] - 2021年第一季度可赎回非控股股东净认购增加1.07亿美元[139] 公司业务影响因素相关 - 公司未来收入和经营成果将主要因管理资产的总价值和构成变化而波动，受多种因素影响[144] - 公司未来业绩还取决于费用水平，费用会因多种原因波动[145] - 公司业务受政府监管，法律、监管、会计、税务和合规要求的变化可能对运营和业绩产生重大影响[146] 潜在损失信息相关 - 2020年10 - K年度报告7A项中提供的潜在总损失信息无重大变化[147] 运营费用影响因素相关 - 约30%的运营费用受管理资产波动影响[67] 投资咨询费放弃相关 - 2021年第一季度公司自愿放弃1500万美元（不足1%）的投资咨询费，以维持投资者正收益，涉及投资组合净资产295亿美元，预计2021年后续季度将维持类似水平[93]