公司业务概况 - 公司是全球领先的卫星服务运营商，业务分为广播、企业、咨询及其他三类，截至2023年3月31日，通过15颗在轨地球静止卫星及ViaSat - 1卫星上的加拿大有效载荷提供服务[132][134] - 公司已开始开发低地球轨道卫星星座Telesat Lightspeed，2018年1月首颗LEO卫星成功发射入轨[135] - 公司运营费用包括劳动力成本和可变运营费用，利息支出主要来自高级有担保信贷安排、高级无担保票据、高级有担保票据等[140][141] - 公司未来将专注于提高现有卫星利用率、发展Telesat Lightspeed星座以及投资扩展卫星容量[146] 财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度公司净收入为2860万加元，较去年同期的6060万加元减少3200万加元，主要因2022年第一季度债务清偿收益、更高的利息支出和更低的外汇收益，部分被2023年第一季度更高的利息收入抵消[147] - 截至2023年3月31日的三个月，公司总营收为1.834亿加元，较去年同期的1.858亿加元减少230万加元，降幅1.3%[149] - 2023年第一季度总费用为1.032亿美元，较去年同期的1.174亿美元减少12.1%，各项费用均有下降[153] - 2023年第一季度利息费用为6890万美元，较去年同期的4850万美元增加42%，主要因债务服务成本增加[160] - 2022年第一季度债务清偿收益为2100万美元，2023年同期无债务回购[166] - 2023年第一季度利息及其他收入为1550万美元，较去年同期的70万美元增加1480万美元，主要因现金及现金等价物余额利息增加[167] - 2023年第一季度外汇收益为1010万美元，较去年同期的3610万美元减少2600万美元[169] - 2023年第一季度所得税费用为830万美元，较去年同期的1940万美元减少1110万美元[172] - 截至2023年3月31日，公司合同积压约为17亿美元，预计将在未来几年逐步确认[173][175] - 2023年第一季度经营活动产生的现金流量为6260万美元，较去年同期增加1920万美元[177] - 2023年第一季度Telesat Lightspeed项目研发总成本为2090万美元，较去年同期增加560万美元[183] - 2023年4月至5月10日，公司以公开市场购买方式回购本金分别为4820万美元、3720万美元和1770万美元的优先担保票据、2026年优先担保票据和优先无担保票据，总成本为5600万美元[186] - 预计2023年12月31日结束的年度利息费用约为2.602亿美元[201] - 2023年第一季度，以美元计价的收入占比为49.1%，运营费用占比为41.4%，债务利息占比为100%；2022年同期，上述占比分别为53.5%、27.8%和100%[210] - 截至2023年3月31日，美元兑加元升值（贬值）5%，将使公司债务增加（减少）1.921亿美元，净收入减少（增加）相应金额[211] - 2023年3月31日，若可变利率债务利率增减0.25%，三个月净收入（亏损）将增减130万美元 [218] - 2023年第一季度调整后EBITDA为1.389亿美元，上年同期为1.456亿美元，同比减少670万美元，调整后EBITDA利润率分别为75.7%和78.4% [224] - 截至2023年3月31日的十二个月，契约目的合并EBITDA为5.995亿美元 [232] - 截至2023年3月31日，美国TLB贷款额度、高级无担保票据、高级有担保票据、2026年高级有担保票据分别为15.528亿美元、3.9亿美元、4亿美元、5亿美元，美元计价债务总计28.428亿美元 [234] - 截至2023年3月31日，契约目的合并总债务为37.408亿美元，契约目的合并总担保债务为32.136亿美元 [234] - 截至2023年3月31日，高级担保信贷安排的契约目的合并总债务与合并EBITDA比率为6.24:1，契约目的合并总担保债务与合并EBITDA比率为5.36:1 [234] - 截至报告日期，公司遵守债务契约 [236] - 2023年第一季度公司合并收入为183,422,000加元，2022年同期为185,769,000加元，同比下降约1.26%[239][242] - 2023年第一季度公司净收入为28,633,000加元，2022年同期为60,630,000加元，同比下降约52.77%[239][242] - 2023年第一季度公司总综合收入为23,176,000加元，2022年同期为43,087,000加元，同比下降约46.21%[240][243] - 2023年第一季度公司运营费用为53,472,000加元，2022年同期为64,366,000加元，同比下降约16.92%[239][242] - 2023年第一季度公司折旧费用为46,377,000加元，2022年同期为49,308,000加元，同比下降约6.02%[239][242] - 2023年第一季度公司摊销费用为3,360,000加元，2022年同期为3,698,000加元，同比下降约9.14%[239][242] - 2023年第一季度公司利息费用为68,873,000加元，2022年同期为48,503,000加元，同比增长约41.99%[239][242] - 2023年第一季度公司外汇收益为10,136,000加元，2022年同期为36,147,000加元，同比下降约72.09%[239][242] - 2023年第一季度公司所得税前收入为36,966,000加元，2022年同期为80,059,000加元，同比下降约53.83%[239][242] - 2023年第一季度公司所得税费用为8,333,000加元，2022年同期为19,429,000加元，同比下降约57.10%[239][242] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为1709577000加元，较2022年12月31日的1677792000加元增长1.89%[244][245] - 截至2023年3月31日，公司贸易及其他应收款为51833000加元，较2022年12月31日的41248000加元增长25.66%[244][245] - 截至2023年3月31日，公司总流动资产为1845834000加元，较2022年12月31日的1788288000加元增长3.21%[244][245] - 截至2023年3月31日，公司卫星、物业及其他设备为1336824000加元，较2022年12月31日的1364084000加元下降2.00%[244][245] - 截至2023年3月31日，公司总负债为4637663000加元，较2022年12月31日的4643891000加元下降0.13%[244][245] - 截至2023年3月31日，公司长期债务为3839510000加元，较2022年12月31日的3850081000加元下降0.27%[244][245] - 截至2023年3月31日，公司股东权益为1867300000加元，较2022年12月31日的1835702000加元增长1.72%[244][245] - 截至2023年3月31日，公司贸易及其他应付款为43462000加元，较2022年12月31日的43555000加元下降0.21%[244][245] - 截至2023年3月31日，公司其他流动金融负债为72107000加元，较2022年12月31日的48397000加元增长48.99%[244][245] - 截至2023年3月31日，公司总资产为6504963000加元，较2022年12月31日的6479593000加元增长0.39%[244][245] - 2023年第一季度公司经营活动产生的净现金为62,649千加元，2022年同期为43,443千加元[246][247] - 2023年第一季度公司投资活动使用的净现金为24,959千加元，2022年同期产生净现金46,598千加元[246][247] - 2023年第一季度公司融资活动使用的净现金为2,052千加元，2022年同期为12,071千加元[246][247] - 2023年第一季度折旧费用为46,377千加元，2022年同期为49,308千加元[246][247] - 2023年第一季度摊销费用为3,360千加元，2022年同期为3,698千加元[246][247] - 2023年第一季度利息费用为68,873千加元，2022年同期为48,503千加元[246][247] - 2023年第一季度末现金及现金等价物为1,709,577千加元，2022年同期末为1,512,590千加元[246][247] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度广播服务收入为8560万加元，较去年同期的9700万加元减少1140万加元，降幅11.8%，主要因北美DTH客户收入减少，部分被美元收入兑换加元的有利影响抵消[149][150] - 2023年第一季度企业服务收入为9510万加元，较去年同期的8540万加元增加970万加元，增幅11.3%，主要因向加拿大政府客户的设备销售增加以及向航空和海事市场客户提供的服务增加[149][151] - 2023年第一季度咨询及其他服务收入为280万加元，较去年同期的340万加元减少60万加元，降幅18.5%[149] - 2023年第一季度咨询及其他收入较去年同期减少60万美元，主要因咨询业务活动减少[152] 汇率相关数据 - 2023年3月31日，美元兑加元即期汇率为1.3516，2022年3月31日为1.2505；2023年第一季度美元兑加元平均汇率为1.3519，2022年第一季度为1.2667[148] - 2023年第一季度，因美元兑加元即期汇率走弱，公司录得约1010万美元的外汇收益；2022年第一季度，录得约3610万美元的外汇收益[209] 债务相关数据 - 循环信贷额度为2亿美元，将于2024年12月到期，截至2023年3月31日，除约20万美元与信用证相关的提款外，该额度无借款[191] - 美国定期贷款B额度为19.085亿美元，将于2026年12月到期，截至2023年3月31日，该额度已全额使用，未偿金额为15.528亿美元[192][193] - 优先担保票据金额为4亿美元，年利率为4.875%，2027年6月到期[196] - 2026年优先担保票据本金总额为5亿美元，年利率为5.625%，2026年12月到期[197] - 优先无担保票据原本金为5.5亿美元，年利率为6.5%，2027年10月到期，截至2023年3月31日，回购后未偿余额为3.9亿美元[198][199] - 2023年第二季度至2026年，美国TLB贷款额度均为20.988亿美元，2027年为0 [215,219] - 2023年第二季度至2027年，高级无担保票据、高级有担保票据均为5.271亿美元、5.406亿美元，2026年高级有担保票据为6.758亿美元，2027年为0 [215] - 2017年10月，公司签订四份利率互换协议，对18亿美元美国定期贷款B的可变利率进行套期保值，固定利率范围为1.72% - 2.04%，截至2023年3月31日已全部到期 [217] 股权相关数据 - 截至2023年3月31日，Telesat Public shares数量为13,279,039股，面值为42,298千加元[248] - 截至2023年3月31日，Class C shares数量为112,841股，面值为6,340千加元[248] - 截至2023年3月31日，Telesat Public shares中Class A Common shares为1,012,172股，Class B Variable Voting shares为12,266,867股[248] - 截至2023年3月31日，历史计划下股票期权数量为788,099，综合计划下为275,069[249] - 截至2023年3月31日