人员规模 - 截至2023年5月31日，公司有431名全职员工，包括2名高管，较2022年的632人有所减少[24][25] - 截至2023年5月31日，公司有30名负责招聘的人员和12名客户经理，2022年分别为36名和12名[15] - 2023年和2022年5月31日，公司分别签约约25名和40名离岸招聘人员[15] 客户情况 - 2023财年公司服务60个客户，少于2022财年的62个[16] - 2023财年公司四大客户分别贡献超10%的综合收入，其中Consolidated Edison占21.0%、ADP占18.4%、Morgan Stanley占13.7%、Citigroup占12.5%[16] - 2023财年公司前十大客户占综合收入的90%，高于2022财年的86%[17] - 约26%的公司收入来自金融服务业务的终端客户，竞争压力影响了公司毛利率[17] - 超44%收入的主要客户采用第三方供应商管理服务，影响公司与客户关系和利润率[18] - 2023财年公司前四大客户Consolidated Edison、ADP、Morgan Stanley和Citigroup分别占合并收入的21.0%、18.4%、13.7%和12.5%，前十大客户提供了90%的合并收入，超44%的收入来自与供应商管理公司的业务，约26%的收入来自金融服务业务的终端客户[36] - 2023年5月31日四大客户应收账款余额为684.8万美元，2022年5月31日为866.8万美元[40] - 金融服务行业竞争压力影响公司对部分终端客户的净有效费率，进而影响毛利率[37] - 2023财年，四家客户各占公司综合收入超10%，合计占比65.6%，最大客户占21.0%；2022财年，四家客户各占超10%，合计占比67.7%，最大客户占21.5%[137] - 2023年5月31日，四大客户应收账款余额为684.8万美元；2022年5月31日为866.8万美元[137] - 2023年5月31日，四大客户应收账款净额占收入的56.7%[166] 业务影响因素 - 公司业务受全球健康疫情、关键人员流失、法律诉讼、客户关系等因素影响[26][29][31][33][35] - 新冠疫情使公司大量员工转为远程工作，公司持续评估其对业务、经营成果和财务状况的影响[57] - 工资相关成本增加且无法提高向客户收取的费用，对公司盈利能力产生不利影响[58] - 公司业务受技术岗位和项目离岸化趋势影响，可能导致收入下降[60] - 公司季度经营业绩受项目时间、市场增长率、经济状况等因素影响而波动，且存在季节性波动，第三财季通常表现较差[64][65] - 技术人员招聘市场竞争激烈，移民法变化可能影响公司获取合格技术人员的能力[44][63] - 公司面临合同和其他责任风险，保险可能无法充分保护公司免受相关索赔和诉讼影响[68] 未来发展计划 - 公司未来增长计划包括内部发展和寻求合适收购目标，但存在不确定性[26] 人员招聘应对措施 - 公司增加技术招聘人员以应对客户对简历提交及时性、质量和数量的需求[51] 股权结构 - 最大股东Zeff Capital, L.P.和QAR Industries, Inc.共持有983,273股普通股，占已发行和流通普通股约45.9%，能对公司施加重大影响[77] 办公场地租赁 - 公司在纽约Hauppauge租赁8,000平方英尺空间，年租金约110,000美元，租期至2023年12月31日；在新泽西Edison租赁销售和招聘办公室，年租金约118,000美元，租期至2027年5月[86][87] - 公司租赁纽约和新泽西办公室，分别于2023年12月31日和2027年5月31日到期，无续租选项[172][173] 诉讼相关 - 公司为解决诉讼，于2023年2月28日结束的季度计提75,000美元至销售、一般和行政费用，并于2023财年第四季度支付[94] - 2020年4月1日公司与Zeff Capital达成90万美元法律和解协议，2021 - 2022年已全额支付[183] - 2020年2月29日公司终止前CEO，2021年10月以70.5万美元达成和解，计入费用58万美元[186][188] - 2023年公司因诉讼达成和解，在2023年2月28日所在季度计提75,000美元，于2023财年第四季度支付[196] 股价情况 - 2022年6月1日至2023年5月31日各季度普通股最高销售价分别为10.32美元、9.49美元、10.34美元、9.40美元，最低销售价分别为7.06美元、6.99美元、6.52美元、5.97美元；2021年6月1日至2022年5月31日各季度最高销售价分别为13.94美元、16.80美元、15.28美元、15.62美元，最低销售价分别为8.00美元、8.38美元、7.71美元、6.88美元[96] - 截至2023年7月31日，公司普通股有38名登记持有人，估计有1,300名受益持有人[96] - 2023财年第四季度，公司于3月1 - 31日回购3,880股普通股，均价8.10美元，董事会于2022年9月12日授权最高500,000美元的股票回购计划，有效期至2023年9月13日[98] - 公司股价可能因流通股有限、日均交易量低、行业趋势、经营业绩波动、诉讼和市场状况等因素而极度波动[83][84] 网络与知识产权风险 - 网络攻击日益复杂普遍，监管环境对网络安全和隐私要求提高，公司可能增加数据保护和合规费用，且无法保证防止第三方获取机密数据[73] - 公司主要依靠商业秘密、保密等协议保护知识产权，但不能确保能阻止侵权或检测并采取措施[74][75] 公司治理与收购 - 公司治理文件的某些条款可能使第三方收购公司更困难，发行新的优先股类别和系列可能阻碍控制权变更或影响股价[80][81][82] 财务数据 - 2023财年净收入为1.01433亿美元，较2022财年增长412.1万美元，增幅4.2%[102] - 2023财年销售成本为8394.7万美元，较2022财年增加263.3万美元，增幅3.2%，占收入百分比从83.6%降至82.8%[103] - 2023财年销售、一般和行政费用为1478.9万美元，较2022财年减少83万美元，降幅5.3%，占收入百分比从16.0%降至14.6%[104] - 2023财年归属于TSR的净收入为174.2万美元，2022财年为692.9万美元，2022财年主要归因于PPP贷款本金和应计利息的豁免[107] - 截至2023年5月31日，公司营运资金约为1355.1万美元，高于2022年的1091.2万美元[111] - 2023财年经营活动提供约175.4万美元净现金流，2022财年经营活动使用230.7万美元净现金流[112] - 2023财年投资活动使用约49.6万美元净现金，2022财年使用8.7万美元净现金[113] - 2023财年融资活动使用36.6万美元净现金，2022财年融资活动提供约151.4万美元净现金[114] - 截至2023年5月31日，公司未来租赁付款的净现值约为49.2万美元，公司计划主要用可用现金和信贷安排融资[115] - 2023年净收入为180.2447万美元，2022年为700.2393万美元[133] - 2023年基本每股净收入为0.81美元，2022年为3.42美元；摊薄后每股净收入2023年为0.78美元，2022年为3.30美元[133] - 2023年总营收为1.01433065亿美元，2022年为9731.2449万美元[133] - 2023年总资产为2334.7884万美元，2022年为2435.4297万美元[131] - 2023年总负债为709.7996万美元，2022年为982.1732万美元[132] - 2023年经营活动产生的净现金为175.4097万美元，2022年使用的净现金为230.7324万美元[136] - 2023年投资活动使用的净现金为49.6317万美元，2022年为8.6687万美元[136] - 2023年融资活动使用的净现金为36.5618万美元，2022年提供的净现金为151.3523万美元[136] - 2023年现金及现金等价物期末余额为738.232万美元，2022年为649.0158万美元[131][136] - 2023年支付所得税16万美元，2022年为5.4万美元[136] - 2023年5月31日，现金及现金等价物为738.232万美元，其中银行现金701.0568万美元，货币市场基金37.1752万美元；2022年为649.0158万美元[143] - 2023年5月31日，一级公允价值计量的权益证券为2.5152万美元，存单为49万美元，总计51.5152万美元；2022年权益证券为3.5536万美元[148] - 2023年5月31日，权益证券摊销成本为1.6866万美元，未实现持有收益为8286美元，记录价值为2.5152万美元；存单摊销成本为49万美元，记录价值为49万美元[148] - 2023财年，与股票奖励相关的普通股等价物为96752股；2022财年为73573股[152] - 2022年9月1日进行年度商誉测试，未发现减值，2023财年商誉无变化[165] - 2023财年联邦法定税率21%，所得税拨备83.1万美元，占比31.5%；2022年所得税拨备-1000美元，占比-0.0%[168] - 2023财年和2022财年公司经营租赁费用分别为28.2万美元和32.6万美元[175] - 截至2023年5月31日，不可撤销经营租赁未来最低租赁付款总额为55.992万美元，现值为49.2427万美元[176] - 2019年11月27日公司获得五年期循环信贷额度，最高不超200万美元，截至2023年5月31日，应收贷款人7.1904万美元[178][179][182] - 2020年4月15日公司获PPP贷款665.922万美元，2021年7月7日全额豁免，确认其他收入673.5246万美元[189][191] - 2023年和2022年无形资产分别为133.35万美元和150.075万美元，2023年摊销16.725万美元[194] - 2023财年和2022财年，公司为某实体提供安置服务的收入分别为71,000美元和59,000美元[197] - 2023财年和2022财年，公司记录的基于股票的薪酬费用分别为219,000美元和565,000美元[202] - 截至2023年5月31日，约68,000美元未赚取薪酬费用将在2024年2月前支出[202] - 2023财年，公司回购26,714股普通股，总成本212,892美元[205] 会计政策 - 公司认为收入确认、递延所得税资产估值、商誉和无形资产等会计估计和政策需管理层运用困难、主观或复杂判断[117][118][119][120] - 公司按直线法对设备和租赁改良进行折旧和摊销，设备、家具和汽车为3年，租赁改良取租赁期或使用寿命较短者[152] - 公司认为很可能实现递延所得税资产收益，联邦净经营亏损可无限期结转，州亏损一般可结转20年[169] 股票发行与回购 - 公司章程授权发行最多12,500,000股面值0.01美元的普通股[198] - 2021年TSRI Shelf允许公司发售最多5,000,000美元普通股，其中4,167,000美元可通过ATM发售，佣金率3.0%[199] - 2022财年，公司通过ATM出售142,500股普通股，总收益1,965,623美元，净收益1,783,798美元[200] - 2022年9月12日，董事会授权最高500,000美元的股票回购计划[203] 其他交易 - 2021年2月3日，QAR Industries以每股7.25美元购买348,414股TSR普通股，TSR董事长以同样价格购买27,586股[195]