公司收购情况 - 2022财年第一季度公司收购Intimidator Group，初步现金对价为3.989亿美元，或有对价最高不超1500万美元[110][111] 公司业务部门划分 - 公司业务分为专业和住宅两个可报告业务部门，其余活动列为“其他”[109] 新冠疫情影响 - 新冠疫情对公司业务和制造运营的影响仍不确定，或影响未来业绩和资产估值[112][113] 合并净销售额情况 - 2022财年第一季度公司合并净销售额为9.327亿美元，同比增长6.8%，专业部门净销售额为6.729亿美元，同比增长3.5%，住宅部门净销售额为2.554亿美元，同比增长17.3%[116][120] - 专业业务净销售额增加2266.2万美元，增幅3.5%；住宅业务净销售额增加3770.2万美元，增幅17.3%；其他业务净销售额减少70万美元，降幅13.8%；总净销售额增加5966.4万美元，增幅6.8%[131] 净利润及每股收益情况 - 2022财年第一季度公司净利润为6950万美元，摊薄后每股收益0.66美元，非GAAP净利润为6970万美元，摊薄后每股收益0.66美元[117] - 2022财年第一季度净收益为6950万美元，摊薄后每股0.66美元，较2021财年第一季度的1.113亿美元和每股1.02美元下降35.3%[128] 现金股息及股东返还情况 - 2022财年第一季度公司现金股息提高14.3%至每股0.3美元，通过股息和股票回购向股东返还现金1.065亿美元[118] - 2022财年第一季度，公司董事会批准每股0.30美元的现金股息，较2021财年第一季度的每股0.2625美元增长14.3%[148] 库存水平情况 - 2022财年第一季度末多数业务领域库存水平低于2021财年同期，住宅部门部分产品库存增加[119] - 2022财年第一季度末应收账款增加5940万美元，增幅19.4%；库存水平增加1.568亿美元，增幅23.2%；应付账款增加1.101亿美元，增幅30.2%[139] 国际市场净销售额情况 - 2022财年第一季度国际市场净销售额增加330万美元，外汇汇率变动使净销售额减少约100万美元[121] 销售成本及占比情况 - 2022财年第一季度销售成本占合并净销售额的67.8%，2021财年同期为63.9%[122] 毛利润及毛利率情况 - 2022财年第一季度毛利润为3.005亿美元，同比下降4.6%，毛利率为32.2%，同比下降390个基点[123] SG&A费用情况 - 2022财年第一季度SG&A费用增加3530万美元，增幅20.3%，占净销售额的百分比增加250个基点[124] 利息费用情况 - 2022财年第一季度利息费用减少50万美元[125] 其他收入净额情况 - 2022财年第一季度其他收入净额增加70万美元[126] 有效税率情况 - 2022财年第一季度有效税率为20.2%，高于2021财年第一季度的18.1%；非GAAP有效税率为20.9%，低于2021财年第一季度的21.5%[127] - 2022年1月28日和2021年1月29日止三个月，非美国公认会计原则下的有效税率分别为20.9%和21.5%[156] 业务部门收益情况 - 专业业务部门收益减少2354.4万美元，降幅20.2%；住宅业务部门收益减少34.8万美元，降幅1.1%；其他业务运营亏损增加2478.7万美元，增幅189.2%；总部门收益减少4867.9万美元，降幅35.8%[131] 现金流情况 - 2022财年第一季度经营活动使用现金9000万美元，而2021财年第一季度提供现金9500万美元；投资活动使用现金增加4.113亿美元；融资活动提供现金2.933亿美元，而2021财年第一季度使用现金1.43亿美元[140][141][142] - 2022年1月28日和2021年1月29日止三个月，非美国公认会计原则下的自由现金流分别为 - 1.01946亿美元和8452.1万美元[158] - 2022年1月28日和2021年1月29日止三个月，非美国公认会计原则下的自由现金流转换百分比分别为 - 146.7%和76.0%[158] 可用流动性情况 - 截至2022年1月28日，公司可用流动性为3.874亿美元，包括现金及现金等价物1.93亿美元和循环信贷额度可用资金1.944亿美元[144] 长期债务情况 - 截至2022年1月28日，公司长期债务总额为10.91354亿美元，较2021年1月29日的7.01348亿美元有所增加[145] 股票回购情况 - 2022财年前三个月，公司在公开市场回购738,632股普通股，截至2022年1月28日，董事会授权回购计划下还有3,313,830股可供回购[149] 融资应收账款情况 - 截至2022年1月28日和2021年1月29日，Red Iron为经销商和分销商融资的应收账款净额分别为5.281亿美元和5.113亿美元[151] - 截至2022年1月28日和2021年1月29日，第三方金融机构和TCFCFC为经销商和分销商融资的应收账款分别为1.065亿美元和9260万美元[152] 库存回购协议情况 - 截至2022年1月28日和2021年1月29日，公司在库存回购协议下可能回购的最大库存金额分别为1.723亿美元和1.112亿美元[153] 运营收益情况 - 2022年1月28日和2021年1月29日止三个月，美国公认会计原则下的运营收益分别为9162.6万美元和1.41465亿美元[156] 专利侵权诉讼和解情况 - 2021财年第一季度，公司子公司Exmark收到专利侵权诉讼和解金3365万美元，相关外部法律顾问应急费用约为和解金的50%[161] 外汇衍生品合约情况 - 截至2022年1月28日，公司有未到期外汇衍生品合约，如澳元合约名义金额103960千美元、公允价值106242千美元、公允价值收益2282千美元等[164] 公司债务构成情况 - 截至2022年1月28日，公司债务包括4.241亿美元固定利率长期债务、2.7亿美元定期贷款信贷协议下的可变利率债务和4亿美元可变利率循环信贷安排未偿还金额[165] 外汇汇率风险情况 - 公司面临外汇汇率风险，主要涉及欧元、澳元等多种货币兑美元及罗马尼亚新列伊兑欧元，美元和墨西哥比索强弱影响经营结果[162] - 公司通过签订衍生品工具对冲外汇汇率风险，决策基于货币敞口和近期市场价值评估，全球外汇汇率敞口每月审查[163] - 公司净投资于外国子公司的美元未进行套期保值，外汇汇率变化反映在累计其他综合损失中，不影响净收益[164] 利率风险情况 - 公司面临利率风险，主要来自循环信贷安排和定期贷款信贷协议的可变利率波动以及固定利率长期债务公允价值潜在增加[165] 商品成本风险情况 - 公司大部分制造过程和产品使用的商品、零部件受成本变化影响，因素包括通胀、汇率波动等[166] - 公司主要商品成本风险涉及钢铁、铝等，最大支出通常用于钢铁、发动机等，从全球供应商采购[167] - 2022财年第一季度商品、零部件平均采购成本显著高于2021财年同期，预计2022财年剩余时间仍将显著高于同期[168]