收购及业务影响 - 2022年1月13日公司以3.998亿美元收购Intimidator Group，2023年前9个月其对专业部门净销售额产生4960万美元的增量影响[116][117] 资产减值 - 2023财年第三季度末，公司对专业部门的Spartan商标无形资产记录1800万美元减值费用，对Intimidator报告单元的商誉记录1.333亿美元减值费用，减值后Spartan商标无形资产余额为8110万美元，商誉余额为3050万美元，减值费用带来3670万美元所得税收益[120] - 2023财年第三季度和年初至今，专业部门记录了1.513亿美元与Intimidator相关的非现金减值费用，2022年同期无此项费用[136] 合并净销售额 - 2023财年第三季度，公司合并净销售额为10.818亿美元，同比下降6.8%；前9个月合并净销售额为35.7亿美元，同比增长6.8%[121][129] 专业部门净销售额 - 2023财年第三季度，专业部门净销售额为8.963亿美元，同比增长1.1%；前9个月专业部门净销售额为28.457亿美元，同比增长14.5%[122] - 2023财年第三季度专业部门净销售额增长1.1%，年初至今增长14.5%；住宅部门第三季度下降35.1%，年初至今下降16.5%[143] 住宅部门净销售额 - 2023财年第三季度，住宅部门净销售额为1.753亿美元，同比下降35.1%；前9个月住宅部门净销售额为7.058亿美元，同比下降16.5%[123] - 2023财年第三季度专业部门净销售额增长1.1%，年初至今增长14.5%；住宅部门第三季度下降35.1%，年初至今下降16.5%[143] 净收益与净亏损 - 2023财年第三季度，公司净亏损1500万美元，摊薄后每股净亏损0.14美元；前9个月净收益为2.594亿美元，摊薄后每股净收益2.46美元[124] - 2023财年第三季度净亏损1500万美元，上年同期净利润1.252亿美元；年初至今净利润2.594亿美元，上年同期为3.258亿美元[141] 调整后净收益 - 2023财年第三季度，公司调整后净收益为9940万美元，摊薄后每股净收益0.95美元；前9个月调整后净收益为3.694亿美元，摊薄后每股净收益3.50美元[125] - 2023年8月4日和2022年7月29日结束的三个月，公司调整后净利润分别为9935.5万美元和1.2513亿美元；九个月分别为3.69351亿美元和3.26957亿美元[169] 现金股息与股东返还 - 2023财年第三季度，公司现金股息提高13.3%至每股0.34美元，前9个月通过现金股息和股票回购向股东返还1.665亿美元现金[126] - 2023财年第三季度，公司董事会批准每股0.34美元现金股息，较2022财年第三季度的每股0.30美元增长13.3%[158] 国际市场净销售额 - 2023财年第三季度末，公司国际市场净销售额分别增长1880万美元和9990万美元，外汇汇率变化使净销售额分别减少约130万美元和740万美元[130] 毛利润 - 2023财年第三季度，公司毛利润为3.724亿美元，同比下降6.9%；前9个月毛利润为12.48亿美元，同比增长12.9%[132] SG&A费用 - 2023财年第三季度SG&A费用增加330万美元，即1.4%，年初至今增加8010万美元，即11.8%[135] 利息费用 - 2023财年第三季度和年初至今利息费用分别增加580万美元和1960万美元，主要因平均利率上升[137] 其他收入净额 - 2023财年第三季度和年初至今其他收入净额分别增加230万美元和1300万美元[138] 有效税率 - 2023财年第三季度有效税率为47.6%，上年同期为20.3%；年初至今为17.3%，上年同期为20.4%[139] 资产负债情况 - 截至2023财年第三季度末，应收账款增加4000万美元，即11.4%；库存增加1.734亿美元，即18.5%；应付账款减少7970万美元，即16.4%[151] 现金流量 - 2023财年前九个月经营活动提供现金1.547亿美元，上年同期为1.546亿美元[152] - 2023财年前九个月投资活动使用现金1.192亿美元，上年同期为4.806亿美元；融资活动使用现金8240万美元，上年同期提供现金1.627亿美元[153][154] - 2023年8月4日止九个月，经营活动提供的净现金为154,665千美元，自由现金流为56,079千美元，净收益为259,362千美元，自由现金流转换百分比为21.6%；2022年7月29日止九个月，经营活动提供的净现金为154,563千美元，自由现金流为78,791千美元，净收益为325,785千美元，自由现金流转换百分比为24.2%[171] 可用流动性与债务情况 - 截至2023年8月4日，公司可用流动性为6.753亿美元，包括1.479亿美元现金及现金等价物和5.274亿美元循环信贷安排额度[155] - 截至2023年8月4日，公司长期债务总额为10.61309亿美元，较2022年7月29日的10.55616亿美元和2022年10月31日的9.90768亿美元有所变化[156] - 截至2023年8月4日，公司有5.241亿美元的固定利率长期债务、4.7亿美元的定期贷款信贷协议下的可变利率债务和7000万美元的可变利率循环信贷安排未偿还[178] 股票回购 - 2023财年前九个月，公司在公开市场回购577,115股普通股，截至2023年8月4日，董事会授权回购计划下还有6,949,491股可回购[159] 应收账款情况 - 截至2023年8月4日和2022年7月29日的九个月期间，与Red Iron安排下为经销商和分销商融资的应收账款净额分别为21.608亿美元和18.861亿美元[162] - 截至2023年8月4日、2022年7月29日和2022年10月31日，与Red Iron安排下的应收账款总额分别为10.105亿美元、6.907亿美元和7.761亿美元[162] - 截至2023年8月4日和2022年7月29日的九个月期间，与HCFC和其他第三方金融机构安排下为经销商和分销商融资的应收账款净额分别为3.676亿美元和4.589亿美元[163] - 截至2023年8月4日、2022年7月29日和2022年10月31日，与HCFC和其他第三方金融机构安排下的应收账款总额分别为1.872亿美元、2.051亿美元和2.200亿美元[163] 库存回购协议 - 截至2023年8月4日、2022年7月29日和2022年10月31日，公司在库存回购协议下可能回购的最大库存金额分别为1.188亿美元、7990万美元和8000万美元[165] 衍生工具公允价值 - 截至2023年8月4日，买入美元/卖出澳元的平均合约汇率为0.6928，名义金额为99,283千美元，公允价值为104,087千美元，公允价值收益为4,804千美元；买入美元/卖出加元平均合约汇率为1.3189，名义金额为40,337千美元，公允价值为40,754千美元，公允价值收益为417千美元；买入美元/卖出欧元平均合约汇率为1.1124，名义金额为165,062千美元，公允价值为165,421千美元，公允价值收益为359千美元；买入美元/卖出英镑平均合约汇率为1.2610，名义金额为48,549千美元，公允价值为48,288千美元，公允价值损失为261千美元；买入墨西哥比索/卖出美元平均合约汇率为21.2350，名义金额为45,350千美元，公允价值为53,703千美元，公允价值收益为8,353千美元[177] 市场风险 - 公司面临外汇汇率、利率、商品成本和股票市场价格变动带来的市场风险[173] 外汇汇率风险 - 公司主要外汇汇率风险涉及欧元、澳元、加元、英镑、墨西哥比索、日元、人民币和罗马尼亚新列伊兑美元，以及罗马尼亚新列伊兑欧元[174] - 公司通过签订衍生工具对冲外汇汇率风险，全球外汇汇率风险每月审查[175] 利率风险 - 公司利率风险主要与循环信贷安排和定期贷款信贷协议的可变利率波动，以及固定利率长期债务公允价值潜在增加有关[178] 成本风险 - 公司产品使用的大宗商品、组件等主要成本风险涉及钢铁、铝、石油等[180] 内部控制 - 公司管理层评估认为截至本季度报告期末，披露控制和程序有效[184] - 公司预计在2023财年完成对Intimidator财务报告内部控制的整合活动，并将其纳入2023年10月31日的财务报告内部控制评估[185]