财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2024年第一季度净销售额为4.822亿美元，较2023年同期的5.486亿美元下降12.1%[8] - 2024年第一季度净利润为997.4万美元，较2023年同期的3343万美元大幅下降70.2%[8] - 2024年第一季度运营收入为2507.2万美元，较2023年同期的5513.6万美元下降54.5%[8] - 2024年第一季度综合亏损为424.4万美元，而2023年同期综合收益为4023.3万美元[9] - 公司2024年第一季度净利润为920万美元，摊薄后每股收益为0.14美元，较2023年同期的3184万美元（摊薄后每股收益0.50美元）大幅下降[80] - 2024年第一季度净销售总额为4.822亿美元，较2023年同期的5.486亿美元下降12.1%[88] - 2024年第一季度净销售额为4.822亿美元，同比下降12.1%[112][113] - 2024年第一季度毛利润为7737万美元，毛利率为16.0%，同比下降19.0%[112][114] - 2024年第一季度营业利润为2507万美元，同比下降54.5%[112][120] - 2024年第一季度净利润为1000万美元，基本每股收益为0.14美元，同比下降70.6%[129] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2024年第一季度毛利率为16.0%，较2023年同期的17.4%下降1.4个百分点[8] - 2024年第一季度销售、一般及行政费用为3942万美元，占净销售额8.2%，同比上升14.4%[112][116] - 2024年第一季度实际所得税税率为49.4%，显著高于去年同期的29.8%[125][127] - 公司2024年第一季度有效所得税率高达49.4%，远高于2023年同期的29.8%，主要受不可抵扣利息费用和交易成本的一次性影响[75] - 2024年第一季度折旧费用为1150万美元，高于2023年同期的1040万美元[44] - 2024年第一季度无形资产摊销费用为20万美元，与2023年同期持平[46] - 公司2024年第一季度特许权使用费支出为300万美元，与2023年同期的290万美元基本持平[74] - 公司2024年第一季度养老金净成本为收益135,000美元，而2023年同期为成本191,000美元[68] 各条业务线表现：按板块划分 - 农业板块净销售额从3.059亿美元下降至2.397亿美元，同比下降21.6%[85] - 土方/建筑板块净销售额从1.989亿美元下降至1.652亿美元，同比下降17.0%[85] - 消费者板块净销售额从4386万美元增长至7733万美元，同比增长76.3%[85] - 农业板块2024年第一季度净销售额为2.397亿美元，较2023年同期的3.059亿美元下降21.6%[88] - 土方/建筑板块2024年第一季度净销售额为1.652亿美元，较2023年同期的1.989亿美元下降16.9%[88] - 消费板块2024年第一季度净销售额为7733万美元，较2023年同期的4386万美元增长76.3%[88] - 农业板块2024年第一季度净销售额为2.397亿美元，同比下降21.6%[130][131] - 土方/建筑板块2024年第一季度净销售额为1.652亿美元，同比下降16.9%[130][136] - 消费板块2024年第一季度净销售额为7733万美元，同比增长76.3%[130] - 消费者业务板块净销售额为7732.8万美元，同比增长76.3%，主要由2024年3月收购Carlstar推动[141] - 消费者业务板块毛利率为17.8%，同比下降2.9个百分点，主要受Carlstar收购相关的库存价值重估影响[141][142] - 消费者业务板块运营收入为511.3万美元，同比下降24.7%[141][143] 各条业务线表现：按产品线划分 - 车轮和轮胎产品线2024年第一季度销售额为3.666亿美元，较2023年同期的4.123亿美元下降11.1%[88] - 底盘系统和组件产品线2024年第一季度销售额为1.156亿美元，较2023年同期的1.363亿美元下降15.2%[88] 各地区表现 - 公司在俄罗斯的子公司Voltyre-Prom占公司64.3%股权，截至2024年3月31日，其资产约占公司合并资产的5%，2024年第一季度销售额约占合并全球销售额的5%[26] - 公司整体净销售额受不利外币折算影响2.3%，农业板块受影响4.3%[113][133] - 2024年第一季度，公司因适用ASC 830确认了120万美元的净货币损失[24] 管理层讨论和指引 - 农业市场目前正经历短期需求放缓，但人口增长和大型设备更新需求预计将支撑中长期产品需求[107] - 消费板块的增长主要得益于2024年2月对Carlstar的收购，其业务主要集中于该板块[104] - 公司预计2024年全年资本支出约为7000万至7500万美元[162] - 公司预计2024年剩余时间的现金利息支付额在3600万至3800万美元之间[163] 收购Carlstar相关事项 - 公司于2024年2月29日以总对价3.109亿美元（净现金）收购Carlstar集团100%股权，对价包括1.68693亿美元公司普通股、1.275亿美元基础现金（扣除收购现金1,028.8万美元）及额外现金对价等[33] - 收购Carlstar产生的商誉为1,286.7万美元，可辨认无形资产公允价值为1,577万美元，加权平均摊销年限为10.66年[35][37] - 自收购日至2024年3月31日，Carlstar贡献收入5,178.8万美元，净利润125.4万美元[37] - 模拟合并Carlstar后，公司2024年第一季度模拟总收入为5.84027亿美元，模拟净利润为2,544.5万美元，基本每股收益为0.35美元[39] - 2024年第一季度与收购相关的总成本约为620万美元[40] - 公司于2024年2月29日完成对Carlstar的100%股权收购，相关成本约为620万美元[92] - Carlstar在截至2024年3月31日的三个月内贡献了约10.7%的合并净销售额[169] - Carlstar的资产占公司同期总资产的约10.9%[169] - 公司及未分摊费用为1290万美元，同比增加510万美元，其中620万美元与Carlstar收购交易成本相关[144] 现金流与融资活动 - 2024年第一季度运营活动产生的净现金为20.05万美元，较2023年同期的240.86万美元大幅下降91.7%[14] - 2024年第一季度用于业务收购的净现金支出为1.422亿美元[14] - 运营现金流为200.5万美元，同比减少2208.1万美元，主要受净利润下降影响[146][147] - 投资活动现金流出为1.5876亿美元，同比增加1.4732亿美元，主要因以1.422亿美元现金收购Carlstar及资本支出增加至1660.7万美元[150] - 融资活动现金流入为1.4571亿美元，主要来自为收购Carlstar而从新国内信贷额度借款1.47亿美元[151] - 公司现金及现金等价物为2.036亿美元，较2023年底的2.203亿美元减少，主要因运营现金流减少及投资活动现金流出[146][161] 资产与负债变化 - 2024年第一季度末总资产为18.136亿美元，较2023年末的12.892亿美元大幅增长40.7%，主要由于收购[12] - 2024年第一季度末存货为5.049亿美元，较2023年末的3.652亿美元增长38.3%[12] - 物业、厂房及设备净值从2023年12月31日的3.21694亿美元增长至2024年3月31日的4.50446亿美元，增幅约40%[44] - 无形资产净值从2023年12月31日的143.1万美元大幅增长至2024年3月31日的1704.6万美元，主要源于客户名单和商标的收购[46] - 其他流动负债从2023年12月31日的1.4924亿美元增至2024年3月31日的1.76148亿美元[49] - 保修负债从期初的2171万美元增至期末的2350万美元，期内计提404.3万美元，支付403.7万美元[50] - 经营租赁负债总额从2023年底的1117万美元大幅增加至2024年3月31日的1.078亿美元，加权平均剩余租赁期为12.99年[64] - 截至2024年3月31日，累计其他综合亏损总额为2.329亿美元，主要受2.315亿美元货币折算调整影响[89] 债务与借款 - 总债务从2023年12月31日的4.29814亿美元增至2024年3月31日的5.76637亿美元，主要由于新增1.47亿美元循环信贷提取[53] - 截至2024年3月31日，公司7.00%高级担保票据账面成本为3.965亿美元，公允价值约为3.920亿美元[21] - 2028年到期的7.00%优先担保票据本金为4亿美元，有效收益率7.27%[55] - 新的国内循环信贷额度总额为2.25亿美元，截至2024年3月31日已提取1.47亿美元，未使用额度为6740万美元[58][60] - 长期债务加权平均利率在2024年3月31日和2023年12月31日分别约为3.2%和3.1%[53] 其他重要事项 - 2024年第一季度末现金及现金等价物为2.036亿美元，较2023年末的2.203亿美元减少1.662亿美元[12][14] - 截至2024年3月31日，公司供应商融资计划下的应付账款确认为670万美元，2023年12月31日为740万美元[28] - 公司对非合并可变利益实体的最大风险敞口从2023年底的1071万美元增加至2024年3月31日的1300万美元[73] - 根据股票回购计划，公司在2024年第一季度回购了10万股普通股，总金额140万美元，截至2024年3月31日，该计划下仍有1,600万美元可用于未来回购[27] - 2024年第一季度，公司根据公开计划回购了100,000股普通股[177] - 股票回购的平均价格为每股13.99美元[177] - 截至2024年3月31日，根据2022年12月16日授权的计划，仍有1600万美元可用于未来股票回购[177] - 该股票回购计划授权总额为5000万美元[177] - 截至2024年3月31日，公司的披露控制和程序是有效的[168] - 除收购Carlstar外，2024年第一季度内控无其他重大变化[171] - 公司面临的市场风险（外汇、利率、商品价格）自2023年12月31日以来未发生重大变化[166]