收入和利润（同比环比） - 第一季度净销售额为5.56亿美元，较去年同期的4.04亿美元增长37.8%[8] - 第一季度毛利润为8672.9万美元，同比增长62.8%，毛利率为15.6%[8] - 第一季度运营收入为4470.8万美元，较去年同期的1423.1万美元大幅增长214.1%[8] - 第一季度归属于Titan的净利润为2392.2万美元，同比增长76.3%，摊薄后每股收益为0.37美元[8] - 2022年第一季度净收入为2460万美元，较2021年同期的1320万美元增长1140万美元，基本和稀释后每股收益分别为0.37美元和0.22美元[129] - 2022年第一季度净销售额为5.56亿美元，较2021年第一季度的4.04亿美元增长37.8%[70] - 总毛利润为8673万美元，较2021年同期的5327万美元增长62.8%[70] - 运营收入为4471万美元，较2021年同期的1423万美元大幅增长214.2%[70] - 2022年第一季度归属于Titan的净收入为2392万美元[80] - 2022年第一季度净销售额为5.56亿美元，较2021年同期的4.035亿美元增长37.8%[114][115] - 2022年第一季度毛利润为8670万美元，毛利率为15.6%，较2021年同期的5327万美元（毛利率13.2%）增长62.8%[114][117] - 2022年第一季度运营收入为4471万美元，较2021年同期的1423万美元大幅增长214.2%[114][123] - 公司整体2022年第一季度净销售额5.55997亿美元，同比增长37.8%，毛利率15.6%，营业利润4470.8万美元，同比增长214.1%[132] 成本和费用（同比环比） - 2022年第一季度销售、一般及行政费用为3623万美元，占净销售额的6.5%，较2021年同期增长6.5%[114][118] - 2022年第一季度研发费用为292万美元，占净销售额的0.5%，较2021年同期增长14.4%[114][119] - 2022年第一季度利息支出为790万美元，较2021年同期的750万美元有所增加，主要因债务再融资导致利率从6.50%升至7.00%[124] - 2022年第一季度其他支出为890万美元，主要包含出售澳大利亚车轮业务产生的1090万美元损失[126] - 2022年第一季度所得税费用为870万美元，实际税率为26.1%，高于2021年同期的260万美元（税率16.4%）[127] - 2022年第一季度特许权使用费支出为290万美元，较2021年同期的250万美元增长16%[57] - 2022年第一季度所得税费用为870万美元，有效税率为26.1%，高于2021年同期的260万美元和16.4%的税率[61] - 2022年第一季度其他费用中包含约1000万美元与出售澳大利亚车轮业务相关的重分类金额[74] 各条业务线表现 - 农业板块净销售额为3.10亿美元，同比增长48.3%[70] - 农业板块毛利润为4792万美元，同比增长60.9%[70] - 农业板块2022年第一季度净销售额3.096亿美元，同比增长48.3%，毛利率15.5%，营业利润3011.7万美元，同比增长97.1%[132][133] - 土方/建筑板块2022年第一季度净销售额2.01259亿美元，同比增长22.1%，毛利率15.6%，营业利润1584万美元，同比增长184.1%[132][138] - 消费板块2022年第一季度净销售额4513.8万美元，同比增长50.7%，毛利率16.5%，营业利润488.2万美元，同比增长192.9%[132][141] - 农业板块销售增长受全球农业市场需求旺盛、价格上涨及产品组合驱动，但被欧洲地区5.7%的不利货币折算影响部分抵消[133] - 土方/建筑板块销售增长受全球经济改善和建筑市场复苏驱动，但被欧洲地区3.0%的不利货币折算影响部分抵消[138] - 消费板块销售增长受拉丁美洲公用卡车轮胎需求及美国特种产品增长驱动，但被俄罗斯和欧洲地区2.2%的不利货币折算影响部分抵消[141] 各地区表现 - 公司在俄罗斯实体的持股比例为64.3%，其资产约占公司2022年3月31日和2021年12月31日合并资产的6%和7%[22] - 俄罗斯业务收入约占公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月全球合并销售额的5%[22] - 公司俄罗斯业务Voltyre-Prom占2022年3月31日合并总资产的约6%[92] - 俄罗斯业务在2022年第一季度约占全球合并销售额的5%[92] - 销售额增长受到外汇折算4.4%（约1770万美元）的不利影响[115] 管理层讨论和指引 - 公司预计2022年全年资本支出约为4500万至5000万美元[157] - 基于2022年3月31日的债务余额，公司预计2022年剩余时间的现金利息支付约为3000万美元，其中主要为7.00%优先担保票据的半年期付款，总计2800万美元[157] - 公司预计运营产生的内部现金流、全球信贷额度以及9810万美元的现金将足以满足营运资金、债务到期和资本支出的流动性需求[158] - 公司披露控制和程序以及财务报告内部控制截至2022年3月31日是有效的[163] 现金流和营运资本 - 第一季度经营活动现金流净流出1851.7万美元，主要受应收账款和存货增加影响[17] - 公司2022年第一季度经营活动净现金流出为1851.7万美元[85] - 公司2022年第一季度末现金余额9810万美元，经营活动现金流为使用1851.7万美元，主要受应收账款增加5733.2万美元和存货增加3424万美元影响[148] - 公司2022年第一季度现金转换周期为75天，较2021年同期（82天）缩短7天，显示营运资本管理改善[150] - 公司2022年第一季度投资活动现金流为提供241.2万美元，主要得益于出售澳大利亚车轮业务获得929.3万美元；融资活动现金流为提供1171.3万美元，包括借款7678.2万美元及股票回购2500万美元[152][153] - 截至2022年3月31日，应收账款净额为3.09411亿美元，较2021年12月31日的2.5518亿美元增长21.3%[27] - 截至2022年3月31日，存货总额为4.242亿美元，较2021年12月31日的3.92615亿美元增长8.0%[28] - 第一季度末存货为4.24亿美元，较2021年底的3.93亿美元增加3158.5万美元[13] 资本支出和投资活动 - 第一季度资本支出为763.7万美元[17] - 公司2022年第一季度资本支出为763.7万美元[85] - 公司于2022年3月31日完成出售澳大利亚车轮业务，总收益及待汇回现金约为1750万美元[23] 债务和融资 - 公司持有的2028年到期7.00%高级担保票据，截至2022年3月31日账面成本为3.947亿美元，公允价值约为4.02亿美元[21] - 截至2022年3月31日，总债务为5.2771亿美元，其中2028年到期7.00%高级担保票据本金为4亿美元[36] - 在1.25亿美元循环信贷额度下，截至2022年3月31日有6300万美元借款和910万美元未偿信用证，可用借款额度为5290万美元[41] - 公司拥有1.25亿美元的循环信贷额度，截至2022年3月31日，已提取借款6300万美元，未偿信用证910万美元，可用额度为5290万美元[156] - 当信贷额度剩余可用资金低于总承诺额度（1.25亿美元）的10%（即1250万美元）时，公司需维持最低固定费用覆盖率为不低于1.0比1.0[154] - 公司在2021年第二季度对其4亿美元优先担保票据进行了再融资，将到期日从2023年延长至2028年[159] - 公司在2021年第四季度修订并延长了循环信贷协议，信贷额度增至1.25亿美元，并可通过协议中的弹性条款再扩大5000万美元，新到期日为2026年10月[159] - 2021年，穆迪和标普全球均因公司财务状况改善及终端市场需求复苏（特别是农业设备）而上调了公司信用评级[160] 现金和流动性 - 第一季度末现金及现金等价物为9814.4万美元，与2021年底基本持平[13] - 公司2022年第一季度末现金及现金等价物为9814.4万美元[83] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为9810万美元，其中8210万美元存放于海外[156] 资产和负债 - 第一季度末总资产为12.69亿美元，总负债为10.24亿美元，股东权益为2.46亿美元[13] - 2022年3月31日总资产为12.69亿美元，较2021年12月31日的11.83亿美元增长7.3%[72] - 公司2022年第一季度末总资产为12.693亿美元[83] - 公司2022年第一季度末总负债为9.919亿美元（短期债务3785.3万美元 + 长期债务4.846亿美元 + 其他长期负债4708.6万美元）[83] - 截至2022年3月31日，物业、厂房及设备净值为2.98285亿美元，2022年第一季度折旧费用为1110万美元[31] - 截至2022年3月31日，保修负债为1825.8万美元，较2022年1月1日的1662.8万美元增长9.8%[35] - 经营租赁使用权资产从2021年12月31日的2094.5万美元下降至2022年3月31日的1252.6万美元，降幅约40.2%[48] - 经营租赁负债总额从2021年12月31日的1753.2万美元下降至2022年3月31日的983.4万美元，降幅约43.9%[48] - 融资租赁净额从2021年12月31日的250.4万美元增长至2022年3月31日的295.1万美元，增幅约17.9%[48] - 截至2022年3月31日，未来租赁付款总额中经营租赁为1096万美元，融资租赁为653.9万美元[48] - 公司合并的可变利益实体总资产从2021年12月31日的1234.8万美元增长至2022年3月31日的1485.9万美元，增幅约20.3%[53] 其他重要事项 - 公司巴西子公司可能获得约3400万美元的非所得税抵免，用于抵免未来的PIS/COFINS税务义务[64] - 2022年第一季度向关联方销售产品约130万美元，2021年同期约为50万美元[73] - 2022年第一季度其他综合收益中的货币折算调整净额为1846万美元，而2021年同期为净损失2667万美元[74][76] - 公司2022年第一季度综合净亏损为5383万美元[83] - 公司2022年第一季度综合全面收益为4270万美元[83] - 公司预计可从巴西税务当局获得约3400万美元的非所得税抵免[97] - 2022年第一季度，公司养老金计划净周期性成本为10.5万美元，其中服务成本为92.8万美元[51] - 第一季度回购普通股支出2500万美元[14]