财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2020年净销售额为3.49953亿美元，较2019年的4.04177亿美元下降13.4%[274] - 公司2020年净亏损为9818.1万美元，较2019年净亏损3496.9万美元扩大180.7%[274] - 2020年净销售额为3.4995亿美元，其中氨产品销售额为9411.7万美元，UAN产品销售额为1.9826亿美元[353] - 2020年，两名主要客户合计贡献了净销售额的26%[363] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 天然气费用在2020年、2019年和2018年分别约为3240万美元、3310万美元和4240万美元[374] - 第三方石油焦采购成本在2020年、2019年和2018年分别约为1790万美元、1030万美元和480万美元[380] - Messer协议（氧气和氮气供应）相关费用在2020年、2019年和2018年分别约为420万美元、420万美元和380万美元[377] - 根据企业MSA，公司2020年、2019年和2018年确认的人员成本分别为660万美元、730万美元和660万美元[388] 财务数据关键指标变化：现金流和资本 - 公司2020年运营现金流为1974万美元，较2019年的3915.7万美元下降49.6%[281] - 公司2020年末现金及现金等价物为3055.9万美元，较2019年末的3699.4万美元减少17.4%[272] - 2020财年支付的利息现金为5985万美元[400] - 2020财年经营租赁产生的经营现金流为411.7万美元[400] - 2019财年支付的利息现金为6005.7万美元[400] - 2019财年经营租赁产生的经营现金流为401.9万美元[400] - 2020财年资本支出包含在应付账款中的变动为减少216.7万美元[400] 资产、负债及资本结构 - 公司2020年末总资产为10.3288亿美元，较2019年末的11.37955亿美元减少9.2%[272] - 公司2020年末合伙人资本为3.14241亿美元，较2019年末的4.19544亿美元减少25.1%[272] - 截至2020年12月31日，公司存货总额为4234.9万美元，较2019年的4829.6万美元下降[304] - 截至2020年12月31日，公司物业、厂房及设备净值为8.97847亿美元，累计折旧为5.53045亿美元[306] - 2020年末其他流动负债总额为1870.9万美元，较2019年的2404.3万美元下降[340] - 2020年末长期债务总额（含当期部分）为6.36182亿美元，其中9.25%优先担保票据本金为6.45亿美元[341] - 2020年末融资租赁负债总额为10.5万美元[334] 商誉减值 - 2020年录得商誉减值损失4100万美元[262] - 公司2020年发生商誉减值损失4096.9万美元[274] - 2020年第二季度，公司对Coffeyville设施报告单元确认了4100万美元的非现金商誉减值损失[313] - 截至2020年12月31日，公司商誉余额为零[313] - 商誉减值评估涉及对Coffeyville设施报告单元未来氮肥产品价格、销量、关键投入成本等现金流预测的重大估计和假设[261] 市场与运营风险 - 公司面临氮肥产品和天然气价格波动的重大市场风险[252] - 氮肥产品价格受谷物价格和需求、天然气价格等因素影响，且可能剧烈波动[254] - 公司认为没有有效的衍生金融工具可以对冲其商品销售交易的承诺和预测[254] - 公司业务具有周期性和季节性[25] - COVID-19大流行的严重性、规模、持续时间及影响是公司面临的风险之一[25] - 公司运营依赖少数第三方供应商，包括运输服务和设备提供商[25] - 公司依赖从CVR Energy, Inc.及其他第三方供应商处经济地采购石油焦[25] 租赁承诺与义务 - 2020年运营租赁费用为411.3万美元，2019年为312.2万美元[335] - 2020年短期租赁费用为40万美元，与2019年持平[335] - 2020年末运营租赁使用权资产净额：铁路车辆732.7万美元，房地产及其他304万美元[334] - 2020年末运营租赁负债：铁路车辆769.6万美元，房地产及其他86.7万美元[334] - 2020年加权平均剩余租赁期限：运营租赁2.9年，融资租赁1.3年[336] - 2020年加权平均贴现率：运营租赁5.1%，融资租赁4.0%[336] - 截至2020年末，未偿还租赁负债未来最低付款总额为922.2万美元（运营）及10.7万美元（融资）[337] 债务与融资安排 - CVR Partners拥有2023年到期的9.25%优先担保票据，本金总额为6.45亿美元[346] - 2023年票据可在2020年6月15日后赎回，2020年赎回价格为面值的102.313%，2021年及之后为100%[347][348] - ABL信贷协议于2020年9月29日修订，承诺额度降至3500万美元，到期日延长至2022年9月30日[345] 单位回购与资本变动 - 公司于2020年5月6日授权了一项最高1000万美元的普通单位回购计划[291] - 截至2020年12月31日，公司以710万美元（含交易成本）在公开市场回购了623,177个普通单位，平均价格为每股11.35美元[293] - 截至2020年12月31日，公司在该回购计划下剩余的授权额度为290万美元[293] - 2021年2月22日，董事会为回购计划追加了1000万美元的授权[293] - 公司于2020年11月23日完成1比10的反向单位拆分，流通普通单位从约1.11亿个减少至约1100万个[288] 分派（分红）政策 - 公司2020年未宣布普通单位分红，而2019年宣布的普通单位分红为每股4.00美元[274] - 2020财年公司未就2019年第四季度及2020年前三季度宣布或支付任何分派，也未就2020年第四季度宣布分派[398] - 2019财年公司支付了总额为4530万美元的分派，按拆股调整后计算为每普通单位4.00美元[399] - 2019财年分派总额中，CVR Energy获得了1560万美元[399] - 2018财年公司未支付任何分派[399] 客户与应收账款 - 2020年12月31日，公司最大的单一客户信贷集中度约占应收账款净额的20%[302] - 2020年和2019年的坏账费用均为10万美元[302] 合同义务与采购承诺 - 截至2020年12月31日，公司拥有约610万美元的剩余履约义务，预计2021年确认350万美元，2022年确认230万美元[358] - 2020年递延收入余额为3063.1万美元，期内新签预付合同金额为5649万美元，其中3340万美元已收款[362] - 公司无条件采购义务的最低应付金额为1.0014亿美元，其中2021年需支付3613.2万美元[373] - Coffeyville工厂与第三方炼油厂签订了约27.5万吨的石油焦固定价格供应协议，交付期至2021年12月[378] 关联方交易 - 2020年、2019年和2018年对关联方的销售额分别为99.3万美元、11.9万美元和37.1万美元[391] - 2020年、2019年和2018年从关联方的采购额分别为2236.5万美元、3087.6万美元和2731.5万美元[391] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，应付关联方款项分别为144.6万美元和782.6万美元[391] 其他重要事项 - 截至2020年12月31日，公众普通单位持有人持有公司约64%的已发行有限合伙人权益[290] - 截至2020年12月31日，未归属幻影单位奖励相关的未确认薪酬费用约为740万美元，预计在2.8年内摊销[365] - 2020年、2019年和2018年，公司401(k)计划匹配供款分别约为190万美元、180万美元和180万美元[370] - 2020财年支付的所得税现金净额为6.9万美元[400] - Coffeyville工厂过去五年平均60%的石油焦需求来自Coffeyville MSA，2020年比例为33%[375] - 东杜布克工厂在2019年和2018年与原公用事业服务协议相关的费用分别约为370万美元和1060万美元[381]