汇率数据 - 2023年第四季度和2023年第一季度加权平均汇率：巴西雷亚尔兑美元分别为4.96和5.26，人民币兑美元分别为7.22和7.09；2023年下半年和2023年上半年加权平均汇率：巴西雷亚尔兑美元分别为4.92和5.25，人民币兑美元分别为7.23和6.95[90] 季度财务关键指标变化 - 2023年第四季度净销售额为136,917千美元，2023年第一季度为136,212千美元，同比增长0.5%[102] - 2023年第四季度销售成本为135,281千美元，占净销售额的98.8%；2023年第一季度为144,212千美元，占净销售额的105.9%，同比下降6.2%[102] - 2023年第四季度毛利润为1,636千美元，占净销售额的1.2%；2023年第一季度毛亏损为8,000千美元，占净销售额的 -5.9%，同比增长120.5%[102] - 2023年第四季度净亏损为19,846千美元，占净销售额的 -14.5%；2023年第一季度为18,037千美元，占净销售额的 -13.2%，同比增长10.0%[102] - 2023年第四季度EBITDA为 -10,628千美元，2023年第一季度为 -13,039千美元[103] - 2023年第四季度调整后EBITDA为 -5,527千美元，2023年第一季度为 -13,039千美元[103] - 2024财年第二季度，公司因UNF解散记录了2,750千美元的损失[103][104] - 2024财年第二季度，公司因美国整体成本削减工作产生了2,351千美元的遣散费[103][104] - 本季度合并净销售额增加705美元，增幅0.5%，销售数量增加13.0%，但仍低于历史平均水平[106] - 本季度合并加权平均销售价格下降13.5%，主要归因于较低的投入成本和市场竞争[107] - 本季度毛利润增加9,636美元，增幅120.5%，主要得益于销售数量增加、成本节约措施和原材料成本稳定[108] - 本季度SG&A费用增加，主要是由于当前期间执行成本降低行动之前的薪酬费用较高[109] - 本季度坏账准备增加，反映了美国纤维市场特定客户余额的增加[110] - 本季度重组成本包括2,750美元的合资企业解散损失和2,351美元的遣散费[111] - 本季度所得税拨备为380美元，有效税率为 -2.0%，上一期间所得税拨备为 -3,070美元，有效税率为14.5%[115] 半年期财务关键指标变化 - 本半年期合并净销售额为275,761美元，较上一半年期减少39,970美元，降幅12.7%，但销售体积增长3.1%，加权平均销售价格下降15.8%[130][135][136] - 本半年期毛利润为1,061美元，较上一半年期改善2,498美元，增幅173.8%，主要因可变成本管理和原材料成本稳定及销售体积增加[130][138] - 本半年期净亏损为33,116美元，较上一半年期增加7,245美元，增幅28.0%，主要因重组成本、坏账费用和净利息费用增加，部分被毛利润改善抵消[130] - 本半年期EBITDA为 - 15,469美元，调整后EBITDA为 - 10,368美元，上一半年期分别为 - 10,742美元和 - 10,742美元[131] - 本半年期调整后净亏损为28,015美元，调整后每股亏损为1.55美元，上一半年期分别为29,670美元和1.65美元[133] - 本半年期所得税收益为 - 83美元，有效税率为0.3%，上一半年期分别为 - 336美元和1.3%，有效税率下降主要因上一半年期巴西所得税回收的离散税收优惠[146][147] - 本半年期坏账准备为1,080美元，上一半年期为18美元，反映美国纤维市场特定客户余额增加[130] - 本半年期重组成本为5,101美元，包括2,750美元的合资企业解散损失和2,351美元的遣散费[130][141] - 本半年公司经营活动提供的现金为2,517美元，截至2023年12月31日，ABL循环信贷额度下的可用资金为43,082美元[159] - 本半年经营活动提供的净现金为2,517美元，较上一半年的7,272美元减少，主要因本半年盈利较弱[173] 各地区业务线季度数据关键指标变化 - 美洲地区本季度净销售额为80,549美元，下降5.5%，亏损为1,230美元，亏损改善83.7%[122] - 巴西地区本季度净销售额为26,061美元，增长1.5%，利润为3,905美元，增长126.9%[124] - 亚洲地区本季度净销售额为30,307美元，增长19.9%，利润为5,235美元，增长39.5%[126] 各地区业务线半年期数据关键指标变化 - 本半年期美洲地区净销售额为162,122美元，较上一半年期减少30,764美元，降幅15.9%，主要因平均售价和销售组合变化及全球纺织需求疲软[151] - 本半年期美洲地区分部亏损为3,113美元，较上一半年期减少3,818美元，降幅55.1%，主要因可变成本管理和原材料成本稳定，仍受低纤维销售体积负面影响[151][152] - 巴西市场本半年净销售额为55,970美元，较上一半年的64,566美元下降13.3%，主要因低价进口产品带来的售价压力[153] - 巴西市场本半年段利润为6,912美元，较上一半年的8,978美元下降23.0%，主要因低价进口竞争导致的毛利率整体下降[153][154] - 亚洲市场本半年净销售额为57,669美元，较上一半年的58,279美元下降1.0%，主要因人民币兑美元贬值带来的不利外汇换算影响[156] - 亚洲市场本半年段利润为9,873美元，较上一半年的8,399美元增长17.5%，得益于REPREVE产品的强劲销售组合和销量增加[156][157] 公司战略举措 - 公司战略举措包括利用竞争优势扩大市场份额、拓展非服装市场、推进创新可持续解决方案的开发和商业化以及提高REPREVE®品牌知名度[91] 资金与债务情况 - 截至2023年12月31日，公司的债务义务为132,760美元，由国内运营子公司担保，而大部分现金及现金等价物由国外子公司持有[160] - 截至2023年12月31日，净债务为96,781美元，较2023年7月2日的93,939美元有所增加，主要因财年的资本支出[168] - 调整后营运资金从2023年7月2日的189,475美元降至2023年12月31日的165,431美元，减少了24,044美元[170] - 截至2023年12月31日，公司ABL贷款安排下借款总计121800美元，利率提高50个基点将使年利息费用增加约600美元[182] 现金流量与投资活动 - 投资活动主要包括5,982美元的资本支出，公司预计这些资本项目将为未来盈利能力带来好处[174] - 融资活动主要包括ABL循环信贷的净还款和ABL定期贷款的还款[175] 其他事项 - 2024财年未完成股票回购[176] - 2024、2025和2026财年资本购买义务分别约为6000美元、0美元和19000美元[178] - 公司未参与对财务状况、经营成果、流动性或资本支出有重大影响的表外安排[179] - 2024财年公司关键会计政策无变化[180] - 公司面临利率、外汇汇率、原材料和大宗商品成本等市场风险，以及地缘政治风险[181][185] 现金持有情况 - 美国以外子公司持有的非美元功能货币的合并资产占比为29.9%[183] - 截至2023年12月31日，美国以外持有的现金及现金等价物总计35011美元，占比97.3%，其中美元13259美元、人民币6707美元、巴西雷亚尔14789美元、其他外币256美元[183] - 外国子公司在美国境内持有的美元现金及现金等价物为943美元[183]