财务状况 - 截至2023年7月31日，公司累计亏损2.897亿美元，营运资金为43,011美元，其中现金及现金等价物为4.5614亿美元，铀库存为6,207美元[130][132] - 2023财年，公司销售采购的铀库存和收费加工服务总收入为1.644亿美元，2015财年、2013财年和2012财年销售提取的U3O8收入分别为310万美元、900万美元和1380万美元[131] - 2023年7月31日后，公司通过市价发行获得额外现金收益3620万美元，现有现金资源预计可支持未来12个月的计划运营[132] - 截至2023年7月31日，公司为未来复垦义务确认负债1870万美元，实际成本可能远超估计成本[151] - 2015财年，公司为霍布森加工厂和帕兰加纳矿的复垦义务获得560万美元的 surety 债券，其中170万美元已作为受限现金存入[152] - U1A收购中，公司承担1370万美元受限现金作为 surety 债券抵押，用于克里斯滕森牧场矿和伊里加雷加工厂总计1860万美元的预计复垦成本，2022财年已释放860万美元[153] - 截至2023年7月31日，公司已发行并流通378,452,864股普通股，公司获授权发行750,000,000股普通股[210] 融资情况 - 公司未来仍将依赖股权和债务融资，融资可用性受铀市场价格、核电支持度、金融市场波动和全球经济状况等因素影响[133] - 公司依赖股权和债务融资，普通股价格长期下跌或影响融资能力[209] 矿场运营 - 2023财年，公司以较低速度运营ISR矿场，推迟重大预开采支出，等待铀价回升[139] - 公司未通过“最终”或“银行可接受”的可行性研究为任何项目（包括ISR矿场）确定探明或可能储量，且无相关计划[144][145][148] 实物铀计划 - 公司使用大量现金收购桶装铀的实物铀计划存在风险，无法保证该策略成功[154][155] - 公司参与实物铀计划，已承诺购买八氧化三铀，但不确定未来购买能否完成[161] 市场影响因素 - 2020年3月新冠疫情影响约50%的全球铀产量，加速市场再平衡，2023年部分生产仍受影响[180] - 2011年日本核事故对核与铀行业有重大不利影响，若再发生核事故，可能进一步降低铀需求和价格[179] - 钛行业受全球经济因素影响，市场周期性和波动性大，需求与GDP和可自由支配支出相关[183][184] 价格风险 - 铀价格波动，若以低于收购成本出售铀，公司将面临损失，且铀市场无公开市场，出售可能耗时久且难寻合适买家[156][158] - 公司未签订铀供应或承购协议，铀价格波动将直接影响收入、运营结果和现金流[847] 存储风险 - 铀存储安排及存储设施的信用和运营风险，可能导致铀损失或损坏，影响公司财务状况[162] 政策法规风险 - 铀和钛行业受政治、监管因素影响大，法规变化可能增加资本支出或导致延误[165][171] - 公司运营依赖相关权利、授权、许可等，无法保证能获得、维持或修改这些权益[178] 行业竞争 - 铀行业竞争激烈，公司可能无法在与大型公司的竞争中获取额外项目[186] - 钛行业集中且竞争激烈，公司可能无法与财务资源更雄厚或垂直整合的竞争对手有效竞争[187] - 全球钛市场竞争激烈，前六大生产商约占全球产能的60%[188] 海外运营风险 - 公司通过多家巴拉圭公司持有该国矿权，海外运营面临政治、监管等额外风险[189] - 公司面临海外司法管辖区运营相关的市场风险[850] - 美国和加拿大以外的海外司法管辖区，特别是发展中国家的业务可能面临额外风险[850] 上市风险 - 公司普通股在NYSE American上市，不满足持续上市标准可能被摘牌[210] 汇率风险 - 公司功能货币为美元，但部分业务以加元和巴拉圭瓜拉尼等货币交易，目前汇率波动未产生重大影响[848] - 公司不使用衍生金融工具进行投机交易，也不进行外汇套期保值以管理外汇波动风险[849] 法律风险 - 公司面临法律诉讼风险，结果不确定，可能产生重大费用并影响业务[192] 人员风险 - 公司成功依赖关键人员，失去他们可能对运营产生不利影响[194] 市场风险 - 公司面临市场风险，包括股票价格、铀价格、外汇、国家和利率风险[845] 公司项目 - 公司在巴拉圭持有两个重要铀项目和一个重要钛项目[850]